Анализ дебиторской залолженности

     Комплексную оценку показателей, характеризующих эффективное использование дебиторской задолженности, можно осуществить по формуле:

     К_J=

,

     где - это показатели оборачиваемости и эффективность использования дебиторской задолженности;

       n – количество показателей. [2, c. 31-32]

     Нерациональное  управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, которое негативно сказывается на платежеспособности организации, порождает кризисные явления. В результате дефицита денежных средств происходят:

     - снижение ликвидности активов;

     - задержки в оплате труда персонала;

     - рост кредиторской задолженности  перед поставщиками и бюджетной системой государства;

     - невыполнение сроков погашения  задолженности по кредитам банка;

     - замедление оборачиваемости товаров;

     - увеличение длительности торгового  цикла из-за перебоев в товарообеспечении. [15, c. 56]

     Первыми признаками дефицита денежных средств  являются:

     - отрицательное значение чистого  оборотного капитала (когда оборотные активы меньше краткосрочных обязательств);

     - отрицательный денежный поток  (приток денежных средств меньше  их оттока).

     Инкассация  денежной наличности. Управление дебиторской задолженностью связано с инкассацией денежной наличности, т. е. процессом получения денежных средств за реализованную продукцию. Доля средних ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации товаров называется коэффициентом инкассации:

     К_инк=

     Где - дебиторская задолженность за период t;

     N— выручка от продаж за период t;

     t — период (t=1, 2, 3 ... n);

     n — количество периодов.

     Коэффициент инкассации характеризует уровень  дебиторской задолженности в  отношении к выручке от продаж за определенный период. Чем выше К_инк, тем большая часть товаров продана с рассрочкой платежа, а значит, с отвлечением средств из оборота, что снижает их эффективность. Снижение коэффициента инкассации означает рост денежных средств, полученных без отсрочек, ускорение притока средств от дебиторов, повышение эффективности расчетов с дебиторами. Результат ускорения поступлений дебиторской задолженности — сокращение общей потребности организации в оборотных активах. [13, c. 248-251] 
 
 
 

     2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  ОАО «ТОРГОВО-ФИНАНСОВОЙ КОМПАНИИ «КАМАЗ»

     2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     ОАО «КАМАЗ»— крупнейший в России и  СНГ комплекс предприятий по производству большегрузных и легковых автомобилей, тракторов, дизельных двигателей и комплектующих, расположенный в Набережных Челнах (Татарстан, Россия). Входит в число 10 ведущих мировых компаний по производству тяжёлых грузовиков, занимает 8-е место в мире по объёмам выпуска дизельных двигателей.

     ОАО «КАМАЗ» является предприятием полного цикла, объединяющим металлургическое, кузнечное, прессово-рамное, механосборочное, специального машиностроения и инструментального производства со всеми необходимыми объектами энергетического и вспомогательного назначения в составе 16-ти специализированных заводов на территории РФ и стран СНГ, из них 9 в Набережных Челнах.

     ОАО «КАМАЗ» имеет более 110 дочерних и зависимых предприятий, владеет  долями в уставных капиталах еще  более 50 различных фирм и предприятий. Вместе они образуют «Группу КАМАЗ»

В группу входят:

• Автомобильный завод
• ОАО «Камаз-Металлургия»

Камский литейный завод (сейчас один из крупнейших в России)

Камский кузнечный завод 

Камский автомеханический завод 

• ОАО «Камский прессово-рамный завод»
• ОАО «КАМАЗ-Дизель»
• ЗАО «Ремдизель»
• ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ»
• ОАО «Нефтекамский автозавод» (НЕФАЗ)
• ОАО «Автоприцеп-КАМАЗ»
• Дилерский центр «Автосила»
• ОАО «КамазТехОбслуживание»
• ООО «КАМАЗавтотехника»
• ОАО «Камазинструментспецмаш»
• ОАО «КИП «Мастер»
• ООО «КАМАЗ-ФИНАНС»
• ОАО «КАМАЗ-КАПИТАЛ»
• Научно-технический центр «ОАО КАМАЗ»

     ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ» - это эксклюзивный дистрибьютор, которому предоставлено исключительное право на продажу основной продукции ОАО «КАМАЗ» на территории России. Предприятие состоит из корпуса приемки, консервации, комплектации и отгрузки запасных частей; цеха подготовки и отгрузки товарных автомобилей, товарно-транспортного управления, департаментов и филиалов. Филиалы ТФК находятся в Москве, Казани и Хабаровске.

     Основные  функции ТФК:

• заключение договоров купли-продажи автомобилей и запасных частей;
• организация сервисного и гарантийного обслуживания автомобилей;
• организация дилерской сети;
• проведение маркетинговых исследований;
• участие в рекламно-выставочных мероприятиях.

     На  предприятии работают 1.500 человек. Сотрудники компании – высококвалифицированные  специалисты, которые помогают в  решении практически любых вопросов автомобильной тематики. Торгово-финансовая компания – лицо всего КАМАЗа.

     Показатели, используемые для анализа дебиторской задолженности: удельный вес в общем объеме оборотных средств, величина дебиторской задолженности, величина оборотных средств, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, выручка от реализации, средняя дебиторская задолженность, период погашения дебиторской задолженности 

     2.2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  ОАО «ТОРГОВО-ФИНАНСОВОЙ КОМПАНИИ «КАМАЗ»

     Анализ  дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе сопоставляют размеры дебиторской и кредиторской задолженности. В оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности. Начнем анализ  с характеристики дебиторской и кредиторской задолженности.

     Таблица 1

     Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Из  таблицы видно, что на данном предприятии кредиторская задолженность значительно (95,65%) превышает дебиторскую (60,95%), что создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная  в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации.

     По  сравнению с предыдущим годом  дебиторская задолженность уменьшилась  на 280757 тыс. руб. ( -7,53%).

     Средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции. На данном предприятии дебиторская задолженность носит исключительно краткосрочный характер. Долгосрочной задолженности предприятие не имеет, что является положительным моментом для предприятия.

     Таблица 2

     Анализ  наличия, структуры, динамики оборотных  средств

     В структуре оборотных средств  произошло уменьшение удельного  веса дебиторской задолженности  на 7,53%. Увеличились краткосрочные  вложения, удельный вес которых составил 0,8,%. Также увеличился удельный вес  запасов на 1,63%. На ряду с этим в структуре уменьшился удельный вес НДС на 0,23%. У предприятия наблюдается увеличение денежных средств на 87,79% с одновременным уменьшением дебиторской задолженности – это положительная тенденция.

     Качество  дебиторской задолженности оценивается  также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

     Для выявления проблем, связанных с  увеличением дебиторской задолженности, следует провести более подробный ее анализ.

     Таблица 3

     Анализ  состава и структуры дебиторской  задолженности