Анализ дебиторской залолженности

     Из  таблицы 3 видно, что удельный вес вексельной формы расчетов в предыдущем году составил 0,32%, а в текущем векселей к получению нет. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Уменьшение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ее надежности и ликвидности.

     Основную  дебиторской задолженности занимают: покупатели и заказчики – сторонние  организации (36,05%) и авансы выданные – подразделениям ОАО «КАМАЗ» (36,36%). Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков – подразделения ОАО «КАМАЗ» уменьшилась на 90,8%, а дочерних и зависимых обществ увеличилась на 33,08%. Также увеличились авансы выданные: сторонним организациям на 65,09%, дочерним и зависимым обществам на 119,01%; прочие дебиторы: сторонние организации на 55,08%, дочерние и зависимые общества на 0,24%.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  определяется числом оборотов, которые  совершает сумма дебиторской  задолженности в ходе продаж в  течение года. Желательна тенденция к росту коэффициента, так как чем выше его значение, тем меньше времени проходит между поступлением выручки.

     Рассчитаем  среднюю дебиторскую задолженность (СДЗ):

     СДЗ=(ДЗ_н.п+ДЗ_к.п.)/2=(3729739+3448982)/2=3589306 (тыс.руб.).

     Для анализируемого предприятия годовая  выручка, по данным ф. № 2, составила  2882804 тыс. руб. Далее рассчитываем оборачиваемость дебиторской  задолженности (О_д.з.):

     О_д.з.=РП/СДЗ=2882804/3589360,5=0,8 (оборота).

     Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Период погашения дебиторской задолженности (Т_пз):

     Т_пз=360/ О_д.з=360/0,8=450 (дней).

     Исходя  из проведенного анализа дебиторской  задолженности можно сделать  вывод, что предприятие имеет  определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в отчетном году остались нерешенными.

     Важно не допустить дальнейшего роста  доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие внешних проблем снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. 

     2.3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

     На  основе вышеизложенного материала  можно дать следующие рекомендации управлению дебиторской задолженностью:

• необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по  отсроченным (просроченным) задолженностям;
• следует искать возможность ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• требуется отслеживать соотношения дебиторской и кредиторской: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
• в некоторых случаях можно использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому,  что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате;
• важно уделить особое внимание подбору персонала, обучению и повышению квалификации работников, а также правильной организации их взаимодействия и четкой постановке документооборота;
• целесообразно использование информационных систем, позволяющих полностью автоматизировать процесс работы с должниками, установить  и контролировать всех занесенных  в систему дебиторов, вне зависимости от суммы долга и от сроков платежа, контролировать сроки взыскания задолженности, что исключит риски компании, вытекающие из несвоевременного получения денежных средств.
• использование факторинга в расчетах.

     Факторинг означает продажу дебиторской  задолженности  предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту — фактору. В результате повышается ликвидность оборотных активов,   появляется  возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку товаров для перепродажи). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В данной курсовой работе проведен анализ дебиторской задолженности. Исследования проводились на основе показателей работы ОАО «Торгово-финансовая компания «КАМАЗ» за 2006 год.

     Проанализировав дебиторскую задолженность можно  сделать вывод, что кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую, что создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная кредиторская задолженность может привести к банкротству организации.

     По  сравнению с предыдущим годом  дебиторская задолженность уменьшилась на 7,53% и составляет 60,95% активов. Она носит исключительно краткосрочный характер. Долгосрочной задолженности предприятие не имеет, что является положительным моментом.

       Что касается вексельной формы  расчетов – веселей к получению  в текущем году предприятие не имеет, а в предыдущем году удельный вес вексельной формы расчетов составил 0,3%. Уменьшение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ее надежности и ликвидности. Также увеличились авансы выданные.

     Период  погашения дебиторской задолженности  составляет 450 дней (1,25 года). Чем продолжительнее  период погашения, тем выше риск ее непогашения. В данном случае он больше года.

     Таким образом, предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы  в отчетном году остались нерешенными. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам, устанавливать определенные условия кредитования дебиторов, предлагать покупателям гибкую систему скидок, стимулирующую своевременную оплату за продукцию и другие виды экономического воздействия, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

     Так же в данной курсовой работе предложены рекомендации по совершенствованию  управления дебиторской задолженностью. Важным принципом в управлении дебиторской задолженностью является разработка собственной для предприятия стратегии заключения договоров. Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

     1. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской  задолженности на формирование  финансовых результатов предприятия. - //Финансовый менеджмент. – 2004 - №4, август. – с. 37-42

     2. Вахрушина Н. Создание систем  управления дебиторской задолженностью. Принципы учета и контроля дебиторской задолженности. - //Финансовый директор. – 2005 - №5. – с. 30-43

     3. Гавриков М.А. Особенности управления  дебиторской задолженностью в  российских компаниях. - //Управление  корпоративными финансами. – 2005 - №3, май-июнь. – с. 21-28

     4. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007 – 360 с.

     5. Дуяльный А.П., Комаров В.Ф. «Бюджетное  управление предприятием»: Учеб. – практ. Пособие. – 2-е изд. – М.: Дело, 2004 – 432 с.

     6.  Зайцева Н. Как списать «дебиторку»:  консультация. Бух. учет и налоговый  учет. - //Экономика и жизнь. –  2007 - №35, август. – с. Б19-Б21

     7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. «Анализ  хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000 – 424 с.

     8. Лиференко Г.Н. «Финансовый анализ  предприятия: Учеб. Пособие. М.: Издательство  «Экзамен», 2005. – 160 с.

     9. Любушин Н.П. «Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности»:  Учеб. пособие - 2-е издание, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНЬ, 2005. – 448 с.

     10. Маслова Н. Проблемы взыскания  дебиторской задолженности. - //Управление  компанией. – 2008 - №4 – с. 72-75

     11. Мизиковски Е.А. Списание дебиторской  задолженности: бух. учет. - //Аудиторские ведомости. – 2004 - №12. – с. 47-52

     12. Паламарчук А.С. Оценка оборачиваемости  кредиторской задолженности и  управление дебиторской задолженностью  на предприятии. – //Справочник  экономиста. – 2005 - №10. – с. 32-37

     13. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» - М.:ИНФРА – М., 2005. – 336 с.

     14. Смоляков С. Размышления в долговой  яме: с дебиторской задолженностью  легче работать, если рассматривать  ее как внешний кредит. - // Управление  компанией. – 2008. №9 – с. 36-39

     15. Тарасова Е.Ю., Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности. - //Аудиторские ведомости. – 2006 - №7 – с. 54-60

     16. Фельдман А.Б. Примеры оценки  дебиторской задолженности. - //Справочник  экономиста. – 2005 - №9 – с. 89-97

     17. Читая Г. Методика анализа и построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью на промышленном предприятии. - //Справочник экономиста. – 2007 - №11 – с. 51-61

     18.Шубина  Т.В. Организация документооборота  для управления дебиторской задолженностью. - //Финансовый менеджмент. – 2005 - №5, сентябрь-октябрь – с. 35-41