Статистический анализ себестоимости зерна

    Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является недостаток или излишек источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, обрабатывающие различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

    СОС = СК (стр. 490)  – ВА (стр. 190),                                          

    где: СК – собственный капитал,

    ВА – внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

  КФ = СОС (стр. 490 – стр. 190) + ДО (стр. 590),                      

   где: ДО – Долгосрочные обязательства

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ВИ = (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы.

  ВИ = СОС (стр. 490 – стр. 190) + ДО (стр. 590) + ЗС (стр.610),         

  где: ЗС – заемные средства.

    Этим  трем показателям соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования.

1. Изменение (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

          ±Ф^с = СОС – 33

2. Изменение (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

          ±Ф^т = КФ – 33

3. Изменение (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

    ±Ф^к = ВИ – 33

    С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

               1, если Ф>0;

       S(Ф) =

                        0, если  Ф<0                                                               

    Возможно  выделение четырех типов финансовых ситуаций:

    -    абсолютная устойчивость финансового состояния, т.е. S’={1;1;1};

• нормальная устойчивость, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S’ = {0;1;1};
• неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S’ = {0;0;1};
• кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства.

    Как показывают данные таблицы 12, финансовое состояние СХПК «Заречье» является кризисным в начале анализируемого периода, и на конец 2009 г. предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, когда собственные источники не покрывают величину запасов и затрат.

Таблица 12 -  Классификация типа финансового состояния СХПК «Заречье»

    В тысячах рублей

 

    Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные  коэффициенты.

    Ниже  рассмотрим их исходя из данных СХПК «Заречье», сведем все значения коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость в таблице 13.

    Коэффициент автономии характеризует, в какой  степени используемые организацией активы сформированы за счет собственного капитала и рассчитывается по формуле:

     , где                                                                                       

     - коэффициент автономии,

     - собственный капитал,

     - активы

    Коэффициент заемного капитала отражает долю заемных  средств в источниках финансирования, рассчитывается по формуле:

     , где                                                                                      

     - коэффициент заемного капитала,

     - привлеченный капитал

    Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация  зависит от внешних источников финансирования, то есть, сколько заемных средств  привлекла организация на один рубль  собственного капитала, показывает также  меру способности организации, ликвидировав свои активы полностью погасить кредиторскую задолженность за счет активов. Рассчитывается по формуле:

     , где                                                                                        

     - коэффициент финансовой зависимости,

    ЗС  – заемные средства

    Коэффициент долгосрочной финансовой независимости  показывает степень независимости  организации от заемных источников финансирования, рассчитывается по формуле:

     , где                                                                      

     - коэффициент долгосрочной финансовой  независимости,

    ДЗС – долгосрочные заемные средства

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Рассчитывается по формуле:

     , где                                                                               

     - коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами,

    СОС - собственные оборотные средства,

    ОА - оборотные активы

    Коэффициент маневренности показывает, какую  долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные  средства в общей сумме собственного капитала организации. Рассчитывается по формуле:

     , где                                                                               

     - коэффициент маневренности 

    Коэффициент обеспеченности запасов рассчитывается по формуле:

     , где                                                                                

     - коэффициент обеспеченности  запасов

    ЗЗ  – запасы и затраты.

    Как показывает расчет коэффициентов, финансовое состояние предприятия стабильно, что объясняется высокой долей собственных средств в структуре источников финансирования активов.

    Таблица 13 -  Показатели финансовой устойчивости  предприятия

 
 

    Значения  коэффициентов автономии, финансирования, соотношения заемных и собственных средств, финансовой устойчивости соответствуют оптимальным ограничениям, что свидетельствует о достаточном размере собственного капитала.

    Однако, как показывает расчет коэффициентов маневренности и обеспеченности запасов, финансовое состояние предприятия не устойчиво, что вызывает необходимость в дальнейшем увеличении размера собственных оборотных средств.

    Негативным моментом следует признать отсутствие у предприятия  достаточной суммы долгосрочных заемных средств, индикатором чего является снижение коэффициента долгосрочной финансовой зависимости.

    Негативным моментом следует признать тенденцию снижения и в 2008 г. и в 2009 г. собственного оборотного капитала и, как следствие, ухудшение всех показателей финансовой устойчивости предприятия.

    Расчеты, проведенные в таблице 14 подтверждают ранее сделанный вывод о кризисном финансовом состоянии предприятия, недостатке собственного оборотного капитала, что явилось следствием отвлечения значительного объема средств во внеоборотные активы.

    Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными  ресурсами погашать свои платёжные  обязательства.

    Оценка  платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

    В отечественной и зарубежной практике рассчитываются различные коэффициенты ликвидности оборотных активов и их элементов.

    Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент  покрытия долгов) -отношение всей суммы  текущих активов, включая запасы и незавершенное производство к  общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени вся задолженность  по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, то есть, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Рассчитывается по формуле: