Управление финансово-хозяйственной деятельностью организации

На основе данных хозяйственной  практики нормальным считается ограничение  К_п.им. ≥ 0,5.

Коэффициент инвестирования рассчитывается как отношение величины источника собственного капитала к  общей величине внеоборотных активов:

Кинв=	СК
	ВОА

Нормальное ограничение  К_инв  ≥ 1. Показывает, в какой степени внеоборотные активы покрываются собственным капиталом предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается как отношение  величины долгосрочных пассивов к общей  величине внеоборотных активов:

Кстр=	ДП
	ВОА

Коэффициент устойчивого  финансирования рассчитывается как  отношение величины источника собственного капитала и долгосрочных обязательств к величине всех активов:

Куст.фин.=	СК + ДО
	А

Для характеристики структуры  источников средств предприятия  следует исчислять и анализировать  частные показатели, отражающие тенденции  в изменении структуры отдельных  групп источников.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  К_ДП позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений, определяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:

КДП  =	Кд
	СК +  Кд

 

 

 

Коэффициент краткосрочной  задолженности К_К выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:

КК  =	Кк + КЗ
	Кд +  Кк + КЗ

 

 

 

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат К_ав. показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:

Кав =	СОС
	Кд +  Кк + СОС

 

 

 

Коэффициент кредиторской задолженности  и прочих запасов К_Кр выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:

КК  =	КЗ
	Кд +  Кк + КЗ

 

 

 

ООО ТД «КлубНика» не имеет ни долгосрочных пассивов, ни краткосрочных кредитов и займов.

Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости ООО ТД «КлубНика»

Показатель	Норматив	На конец 2010	На конец 2011	Темп роста, %
Чистые активы	> УК	2636	3993	151,48
Собственные оборотные средства	-	1900	3347	176,16
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,86	0,88	102,33
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6 – 0,8	1,21	2,54	209,92
Коэффициент автономии	0,5 - 0,7	0,89	0,89	100,0
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	≤1	0,11	0,11	100,0
Коэффициентом соотношения  мобильных и иммобилизованных средств		2,93	5,87	200,34
Коэффициент маневренности	≥ 0,5	0,72	0,84	116,67
Коэффициент имущества производственного  назначения	≥ 0,5	0,78	0,44	56,41
Коэффициент инвестирования	≥ 1	3,58	6,18	172,63
Коэффициент устойчивого  финансирования		1,19	1,05	88,24

 

Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО ООО ТД «КлубНика» показал, что в данной организации абсолютная устойчивость финансового состояния, поскольку предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2010году составил 0,86, в 2011году составил 0,88. Это означает, что 88 % актива финансируется за счет собственных средств. Данный коэффициент выше нормы К_{об СОС} ≥ 0,1.

Коэффициент автономии в 2010 году составил 0,894, в 2011 году составил 0,9. Финансовая независимость предприятия выше граничного значения (К_а ≥ 0,5). Это означает, что 90% финансовых ресурсов покрывается собственными средствами. Коэффициент несколько увеличился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,006. Рост коэффициента автономии в 2011году свидетельствует об увеличении финансовой независимости данной организации, а также снижения риска финансовых затруднений в будущем.

Коэффициент маневренности  собственных средств в 2010 году составил 0,72, в 2011 году составил 0,84. Данный коэффициент показывает, что в организации ООО ООО ТД «КлубНика»в 2011 году 84% собственных средств вложено в наиболее мобильные активы. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

Стабильность финансового  положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается  в немалой степени его деловой  активностью.

Методика финансового  анализа имеет следующие показатели оценки деловой активности предприятия:

1. Отдача всех активов − это общий коэффициент оборачиваемости К₁, характеризующий выручку от реализации на 1 руб. активов. По данным бухгалтерской отчетности отдача всех активов

К1  =	Q
	Аср.

 

 

 

2. Отдача основных фондов К₂ определяется отношением выручки от реализации продукции к средней величине за период стоимости основных средств и нематериальных активов:

К2  =	Q
	(ОС + НМА) ср.

 

 

 

3. Оборачиваемость оборотных средств (количество оборотов) определяется отношением выручки от реализации продукции к средней сумме за период стоимости оборотных средств:

К3  =	Q
	ОАср.

 

 

 

4. Оборачиваемость запасов определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости запасов:

К4  =	Q
	Зср.

 

 

 

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации продукции к средней сумме дебиторской задолженности за период:

К5  =	Q
	ДЗср.

 

 

 

6. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов − отношение выручки от реализации продукции к средней сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за период:

К6  =	Q
	(ДС+КФВ)ср.

 

 

 

7. Отдача собственного капитала − отношение выручки от реализации продукции к средней величине за период источников собственных средств:

К7  =	Q
	СКср.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6. Система показателей деловой активности

Показатель	2010	2011	Отклонения +/-
Выручка от продажи	16508	17675	1167
1. Отдача всех активов	7,588	4,786	- 2,802
Продолжительность оборота  всех активов	47,4	75,2	27,8
2. Отдача основных фондов	44,021	25,579	- 18,442
Продолжительность оборота  основных фондов	8,2	14,1	5,9
3. Оборачиваемость оборотных  средств	9,169	5,888	- 3,281
Продолжительность оборота  оборотных средств	39,3	61,1	21,2
4. Оборачиваемость запасов	12,058	12,223	0,165
Продолжительность оборота  запасов	29,9	29,5	- 0,4
5. Оборачиваемость дебиторской  задолженности	103,824	108,769	4,945
Продолжительность оборота  дебиторской задолженности	3,5	3,3	- 0,2
6. Оборачиваемость наиболее  ликвидных активов	60,579	12,684	- 47,895
Продолжительность оборота  наиболее ликвидных активов	5,9	28,4	22,5
7. Отдача собственного  капитала	9,42	5,333	- 4,087
Продолжительность оборота  собственного капитала	38,2	67,5	29,3
Продолжительность операционного  цикла	33,4	32,8	- 0,6

 

 

При анализе динамики этих показателей выявляется тенденция  их изменений. Для расчета продолжительности  оборота нужно 360 дней разделить  на соответствующий коэффициент. Для  анализируемого предприятия расчет показателей приведен в таблице 5.

Анализ данных таблицы  позволяет сделать вывод о  снижении деловой активности предприятия: выявлена неблагоприятная тенденция  в сторону снижения всех показателей, за исключением оборачиваемости запасов, которая возросла на 0,165 руб. или на 1,37%, и оборачиваемости дебиторской задолженности, которая возросла на 4,945руб. или на 4,76%. Рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о сокращении продаж в кредит. 

Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности  операционного цикла, который является суммой периода оборота запасов  и дебиторской задолженности.

2. 4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

 

Для анализа и оценки уровня и динамики прибыли составляется таблица (табл. 6.), в которой используются данные бухгалтерской отчетности из формы № 2.

Таблица 7. Анализ прибыли предприятия

Наименование показателя	2010	2011	Темп роста
Выручка (нетто) от продажи  товаров	16508	17675	107,07
Себестоимость продукции	14508	14959	103,11
Валовая прибыль	2000	2716	135,8
Расходы периода (коммерческие и управленческие)	0	0	0
Прибыль от продаж	2000	2716	135,8
Сальдо прочих доходов  и расходов	- 43	- 87	- 202,33
Прибыль до налогообложения	1957	2646	135,21
Платежи в бюджет	190	289	152,11
Чистая прибыль	1767	2357	133,39

Из таблицы 7 можно сделать следующие выводы: бухгалтерская прибыль по отношению к предшествующему году возросла на 35,21%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, оставшейся в распоряжении организации (33,39%).

В динамике финансовых результатов  можно отметить следующие положительные  изменения. Прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации продукции, что свидетельствует  об относительном снижении затрат на производство.

Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и  свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли  от реализации.

Рентабельность - это показатель, характеризующий экономическую  эффективность. Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или  ресурсами, использованными для  достижения этого эффекта.