Управленчиский учет

     Материальная  группа:

• осуществляет  выбор  поставщиков  материальных  ресурсов,  контроль за их  поступлением,  хранением  и  использованием;
• разрабатывает нормы расхода сырья и материалов на осуществление производственной деятельности, нормы наличия сырья и материалов  на складах;
• принимает участие в выборе и разработке форм первичных документов и учетных регистров для учета поступления, наличия и отпуска всех  видов  сырья  и  материалов;
• разрабатывает формы отчетов  о расходе сырья  и  материалов;
• осуществляет выбор цен для оприходования и расхода сырья и материалов.

     Группа  учета затрат труда и его оплаты осуществляет нормирование

     труда, определяет расценки для оплаты труда, ведет учет затрат труда по установленным  объектам  учета,  контролирует  использование  фонда  заработной платы, принимает участие в разработке форм первичных документов,  учетных  регистров  и  отчетов  по  труду  и  заработной  плате.

     Производственно-калькуляционная  группа определяет перечень центров затрат и центров ответственности, устанавливает статьи затрат по каждому центру затрат, разрабатывает формы учетных регистров и отчетов по  затратам  и  выпуску  продукции,  осуществляет  калькулирование  себестоимости  продукции  по  центрам  затрат  и организации в целом и контроль  за  эффективным  использованием  производственных  ресурсов.

     Группа  учета продажи  продукции определяет порядок учета выпуска и продажи продукции, состав покупателей, исчисляет фактические затраты по продаже продукции, себестоимость проданной продукции по ее видам, зонам продажи  и т. п., разрабатывает формы отчетов по продаже продукции,  выявляет прибыль  и  рентабельность по  продаже  отдельных видов продукции, структурным подразделениям, организации в целом.

     Аналитическая  группа  осуществляет  анализ  эффективности  деятельности по каждому центру затрат, структурному подразделению и организации  в  целом,  выявляет  резервы  повышения эффективности использования  всех  видов  ресурсов  по  всем  подразделениям  организации и организации в целом, принимает участие в разработке бюджетов организации  (совместно  с  группой  планирования).

 

      2. Принятие  управленческих  решений

     2.1.  Понятие  управленческого   решения. 

     Основные  их  виды 

     В  процессе  осуществления хозяйственной  деятельности  постоянно происходят отклонения от намеченных к выполнению работ, например вследствие нарушения  планов поставки сырья и материалов, неплатежеспособности  покупателей  и  т. п.

     При наступлении таких событий руководители вынуждены принимать  решения  по  обеспечению  эффективной  деятельности.  Обычно в процессе принятия управленческого решения  руководитель производит сравнительную  оценку альтернативных вариантов и  выбирает лучший  из них.  При  несущественных изменениях  опытные  руководители принимают управленческие решения, как правило, исходя из накопленного опыта работы в подобных ситуациях. При существенных изменениях для  принятия  обоснованного управленческого  решения  необходимо иметь  достаточный  объем  информации  и  использовать  разработанные методики  принятия  управленческих  решений.

     Наиболее  применяемыми  являются  следующие  виды  управленческих  решений:

• определение  точки  безубыточности  производства;
• определение  ассортимента  производства  и  продажи  продукции;
• принятие  решений  по  ценообразованию;
• принятие  решений  при  наличии  ограничивающих  факторов;
• принятие  решений  по  капитальным  вложениям.

 
 

     2.2.  Принятие  решений   по  капитальным   вложениям 

     Рассмотренные  ранее  управленческие  решения  принимаются,  как правило,  в  процессе  осуществления  хозяйственной  деятельности.  Возможные ошибки при принятии таких решений поддаются  корректировке и  не  имеют  долгосрочных  последствий.

     Ошибки,  допущенные  при  планировании  капитальных  вложений,

     наоборот, имеют долгосрочные последствия и могут привести к финансовому краху организации и большим финансовым потерям для государства. 

     Решения о крупных капитальных вложениях должны осуществляться на основе бизнес-планов.  Они должны  составляться  группой специалистов  или  сторонней  организацией.

     Наряду  с крупными капитальными вложениями, в организациях постоянно  осуществляются  сравнительно некрупные операции  по  капитальным  вложениям  — приобретение новых видов  машин и  оборудования, строительство  подсобного помещения,  осуществление работ по реконструкции  и  модернизации  объектов  основных  средств  и  т. п. Для принятия  решений  о  таких  капиталовложениях  руководителям  необходимо  иметь  представление  о  методах  оценки  их  эффективности.

     Основными  показателями  оценки  эффективности  капитальных  вложений являются: срок их окупаемости, сумма абсолютного экономического эффекта, показатель экономической эффективности, метод сравнительной оценки нормы прибыли, дисконтирование с использованием простых и  сложных  процентов  и  метод  чистой  дисконтированной  стоимости.

     Срок  окупаемости  капитальных  вложений  (Т)  определяют отношением суммы вложений (К) к сумме планируемой годовой прибыли (П), т. е.

     Отмечая  простоту  и  доступность  использования  данного  метода оценки  эффективности  капитальных  вложений,  следует  иметь  в  виду, что при данном методе не учитывается фактор времени, а, следовательно, и изменяющейся стоимости. Кроме того, при данном методе не принимаются во внимание доходы, получаемые после истечения срока окупаемости  капитальных  вложений.

     Абсолютный  экономический  эффект  по  капитальным вложениям (Э) определяют как разницу между затратами по капитальным вложениям (К) и полученной прибылью за определенное количество лет (П):

      

     Отличительной особенностью решений о капитальных  вложениях является учет фактора  времени. Для этого могут быть использованы методы наращивания дисконтирования, которые основываются на исчислении сложных процентов.

     Наращивание – это процесс увеличения начальной стоимости денег в результате начисления процентов. При этом определяется величина стоимости некоторой суммы денег через определенный период времени.

     Дисконтирование – предполагает нахождения суммы денег по ее известному или предполагаемому значению в будущем.

     FV_N = PV₀ (1+r)ⁿ

     FV_N – будущая стоимость через n- лет.

     PV₀ – текущая стоимость.

     

     K_D – коэффициент дисконтирования.

     r - стоимость капитал, то есть  какой процент мы готовы отдать  за привлечение капитала.

     При оценке инвестиционных проектов используется метод дисконтирования.

     При оценке инвестиционных проектов определяется жизненный срок инвестиций – это период времени, в течение которого инвестиции обеспечивают поступление доходов. 

     2.3. Система показателей 

     Экономическая оценка инвестиционных проектов основана а сопоставлении планируемых  поступлений денежных средств в  будущем.

     Для этого необходимо:

     1) оценить объем первоначальных  инвестиций и будущих поступлений  денежных средств;

     2) оценить степень риска инвестиций, и с учетом этого определить  стоимость капитала;

     3) привести ожидаемые в будущем  денежные поступления к текущей  стоимости на определенную дату.

     Для оценки инвестиционных проектов используются:

     1. Статистические показатели (прибыль  и показатель рентабельности);

     2. динамические показатели (показатели, исчисленные на основе сопоставления  первоначальных инвестиций с  будущими чистыми потоками денежных  средств.

     Показатели, используемые для оценки инвестиций:

     1. Чистый поток денежных средств – NCF (Net Cash Flow) представляет собой разницу между ожидаемыми поступлениями и платежами за определенный период времени. При расчете NCF необходимо учитывать:

     - чистые потоки денежных средств  связываются только с конкретными  инвестициями;

     - NCF определяется с учетом выплаты  налогов;

     - NCF рассчитывается с учетом изменения  потребности в оборотных средствах;

     - при расчете NCF необходимо учитывать  уровень инфляции;

     - амортизационные отчисления не  рассматриваются как расходы;

     - NCF рассчитываются по определенным  периодам ( по годам).

     2. Период окупаемости – PBP (Pay Back Period) – это период времени, необходимый для покрытия первоначальных инвестиций притоком денежных средств. Как правило, показатель используется для предварительного ранжирования имеющихся инвестиционных проектов. Показатель может рассчитываться как с учетом дисконтирования денежных средств, так и без него.

     В качестве самостоятельного критерия для  принятия инвестиционных решений показатель используется только при наличии  на предприятии ограничительного уровня для принятия инвестиционных проектов. Основой недостаток показателя не учитывать поступления денежных средств после окончания периода окупаемости.

     3. Чистая текущая стоимость – NPV (Net Present Value):

     

     NPV характеризует разницу между  суммой дисконтированных денежных  потоков и суммой первоначальных  инвестиций. NPV представляет  собой абсолютный показатель финансовой самостоятельности инвестиционных проектов.

     Показывает  на сколько увеличились чистые активы предприятия в результате реализации инвестиционного проекта. Величина NPV зависит от величины чистых денежных потоков и уровня стоимости  капитала.

     Инвестиционные  проекты принимаются к исполнению при NPV ≥ 0.

     Чем выше уровень NPV, тем привлекательнее  инвестиционный проект.

     4. Внутренняя ставка  доходности –  IRR (Internal Rate of Return) представляет собой уровень доходности (r – стоимость капитала), при котором дисконтированные поступления дисконтированные поступления от инвестиций равны сумме этих инвестиций.

     IRR – это максимально допустимая  стоимость капитала. Чем больше  разность IRR – r, тем больше запас  финансовой прочности у инвестиционного  проекта. 

     Значение IRR восстанавливается из следующего отношения:

        

     5. Индекс прибыльности: I_р  

     

     Индекс  прибыльности является относительным  показателем и показывает сумму  дисконтированных денежных потоков, приходящихся на 1 рубль первоначальных инвестиций.