Структура управления финансами на предприятии на примере ООО «Ника»

     Анализ  финансового состояния и его  изменение за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также  анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности  сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует  внешние проявления финансового  состояния, которые обусловлены  его сущностью. Углубление анализа  на основе данных учета приводит к  задачам, относящимся преимущественно  к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

     Анализ  делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное  поступление денежных средств и  разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли  и исключение банкротства.¹

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель установить возможность  выгодно вложить средства, чтобы  обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных  средств (запасов и затрат) и величин  собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение  запасов и затрат источником средств  для их формирования является сущностью  финансовой устойчивости предприятия.

     На  сегодняшний день нет единого  общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки финансовой устойчивости. Системы показателей, используемые различными отечественными и зарубежными авторами для оценки финансовой устойчивости, существенно  различаются как по количеству показателей, так и по методике их расчета.

     Обычно  анализ финансового состояния начинают с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

После этого анализируют эффективность  и интенсивность использования  капитала, оценивают деловую активность предприятия и риск утраты его  деловой репутации.

     Затем изучают финансовое равновесие между  отдельными разделами актива и пассива  баланса по функциональному признаку и оценивают степень финансовой устойчивости предприятия.

     На  следующем этапе анализа изучается  ликвидность баланса (равновесие активов  и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков  и платежеспособность предприятия.

     В заключении делается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия  и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается  вероятность банкротства.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

- с общепринятыми  «нормами» для оценки степени  риска и прогнозирования возможности  банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

     Финансовый  анализ предприятия осуществляется по данным бухгалтерской отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс»  фиксирует стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных средств и  оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов, займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит также информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что дает возможность анализировать и сопоставлять показатели, выявляя их рост или снижение.

Дополнительные  сведения приводятся в других формах отчетности:

- форма  № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма  № 3 «Отчет об изменении капитала»;

- форма  № 4 «Отчет о движении денежных  средств»;

- форма  № 5 «Приложение к бухгалтерскому  балансу»;

- «Пояснительная  записка» с изложением основных  факторов, повлиявших в отчетном  году на итоговые результаты  деятельности предприятия, с оценкой  его финансового состояния;

- итоговая  часть аудиторского заключения, подтверждающая достоверность сведений  в бухгалтерской отчетности предприятия. 

1.2 Методика анализа  финансового состояния  предприятия 

     Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимума прибыли.

     Методика  анализа финансового состояния  предприятия включает следующие  блоки анализа: общая оценка финансового  состояния и его изменения  за отчетный период, оценку и анализ имущественного положения предприятия; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.²

     Экономический анализ позволяет не только оценить  финансовое состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие, поэтому необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки компании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не принесет предприятию никакой пользы. Экономический анализ эффективности производства используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам.

     Как правило, экономический анализ проводится при:

• реструктуризации. В процессе выделения структурных подразделений в отдельные бизнес - единицы необходимо оценивать такие показатели их текущей деятельности, как размеры дебиторской и кредиторской задолженностей, рентабельность, оборачиваемость материальных запасов, производительность труда. Благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе компании;
• оценке стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;
• получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;
• выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.

        В оперативной деятельности финансовый анализ используется для:

-оценки  финансового состояния компании;

-установления  ограничений при формировании  планов и бюджетов.

-оценки  прогнозируемых и достигнутых  результатов деятельности.

     Под предметом экономического анализа  традиционно понимается хозяйственная  деятельность предприятий, её эффективность  и конечные финансовые результаты. Важнейшими задачами экономического анализа  являются:

-обоснование  управленческих решений;

-анализ  выполнения бизнес-планов;

-определение  экономической эффективности использования  ресурсов предприятия;

-выявление  и измерение резервов.

     Обоснование управленческих решений достигается, прежде всего за счёт проведения комплексного ретроспективного анализа (анализа  показателей прошедших периодов) хозяйственной деятельности. Значительное внимание при этом уделяется трендовому анализу, который позволяет установить определённые закономерности развития предприятия. Но для того чтобы продолжить выявленные тенденции в будущем, мало их построить, необходимо выявить  факторы, влияющие на поведение экономических  показателей.

     На  сегодняшний день нет единого  общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки финансовой устойчивости. Системы показателей, используемые различными отечественными и зарубежными авторами для оценки финансовой устойчивости, существенно  различаются как по количеству показателей, так и по методике их расчета.

Наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или  недостаток) источников средств для  формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной  источников средств и величиной  запасов и затрат.

     При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных  средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов. 
 

2. Организация системы управления финансами предприятия на примере ООО «Сфера» 

2.1 Анализ системы управления финансовой деятельностью предприятия 

     На  примере предприятия ООО «Ника» проанализируем его финансовое состояние, производственно- хозяйственную деятельность по его балансу и отчету о прибылях и убытках на 30 сентября 2010г. Предприятие существует 3 года, численность персонала 28 человек, вид деятельности розничная торговля.

     Финансовое  состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и  краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут  быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением  его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько  эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия  отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов  товарно-материальных ценностей, состояние  и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных  средств, материальное обеспечение  банковских кредитов, платежеспособность.³

     Устойчивое  финансовое положение предприятия  зависит прежде всего от улучшения  таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также  выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

     Задачами  анализа является общая оценка финансового  анализа, проверка расходования средств  по целевому назначению, выявление  причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств  и укрепления финансового положения.

     Решение о выборе тех или иных форм привлечения  заемных средств принимается  на основе сравнительного анализа их цены, а также оценки влияния использования  заемного капитала на финансовые показатели деятельности предприятия в целом.