Шпаргалка по "Экономический анализ"

  12. Анализ состава, структуры и динамики статей пассива бухгалтерского баланса. Критерии оценки структуры источников средств организации. ББ состоит из 2- частей: актива и пассива. Пассив ББ расположен по срочности погашения обязательств, он состоит из 3-х разделов: собственный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Анализ можно провести вертикальный, горизонтальный и если взять предыдущий год, то трендовый. Построить таблицу. СК – определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Это т.н. ЧА организации, они определяются как разность между стоимостью имущества и ЗК. СК состоит из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых фондов. Уставный капитал – совокупность вкладов акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Добавочный капитал – оказывает прирост стоимости имущества в результате переоценок ОС и незавершенного строительства организации. Резервный капитал – размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяется действующим законодательством и уставом общества. Отчисления в резервный капитал прекращаются после достижения им величины, предусмотренной зарегистрированным уставом. Нераспределенная прибыль – чистая прибыль не распределенная в виде дивидендов между акционерами и не использованная на другие цели. Долгосрочные обязательства – это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. Краткосрочные обязательства – обязательства, срок погашения которых не превышает года. К ним относятся: задолженность персоналу по оплате труда, задолженность бюджету и внебюджетным фондам по обязательным платежам, авансы полученные, задолженность поставщикам и др. Изменение статей собственного капитала можно проанализировать на основании ф.3.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и ресурсов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно разделить на собственные и заемные, приравнивая к последним и кредиторскую задолженность. Структуру пассивов характеризует: 1)Коэффициент автономии, равный доли собственных средств в общей величине источников средств предприятия. >0.5 –независимость от заемных источников., соотнош чист акт и УК

2)Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств

Таким образом, при расчете данных коэффициентов, следует брать реальный собственный капитал, равный сумме итога раздела 3 «Капитал и резервы» пассива баланса + статья доходов будущих периодов, уменьшенную на величину статьи «Непокрытый убыток прошлых лет» и минус «Непокрытый убыток отчетного года», минус «Величина задолженности участников по взносам в уставный капитал» и минус сумма по статье «Целевые финансирования и поступления». Соответственно, при расчете коэффициента автономии, общая величина источников средств организации образуется как разница итога по стр.700 баланса и суммы по статьям «Непокрытый убыток прошлых лет» и «Непокрытый убыток текущего года» (стр.465+стр.475) и величин балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. При расчете коэффициента соотношения заемных и собственных средств скорректированные заемные средства получаются путем увеличения суммы итога раздела 4 «Долгосрочные обязательства» и раздела 5 «Краткосрочные обязательства» на величину статьи «Целевые финансирование и поступления» и уменьшенная на сумму по статьям «Доходы будущих периодов». При этом целевые средства в зависимости от сроков, в течение которых они должны быть использованы относятся к долгосрочным или краткосрочным пассивам.

    Детализированный  анализ структуры пассивов и ее изменения, проводимый с помощью этой таблицы осуществляется отдельно по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств. На основе анализа данных таблиц устанавливается стратегия организации по отношению накопления собственного капитала. По данным таблиц рассчитывается коэффициент накопления собственного капитала

Этот  коэффициент показывает долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности. Положительная динамика этого коэффициента свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала; отрицательная динамика (при неизменном уставном капитале) – о потере собственного капитала в результате убыточности деятельности. Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели:

Этот  коэффициент отражает отвлечение собственного капитала из основной деятельности в социальную сферу. Для расширения производственного развития организации должно быть выполнено следующее соотношение:

В ходе анализа структуры и динамики заемных средств выясняются соотношения долгосрочных и краткосрочных заемных средств в банковских кредитах и кредиторской задолженности.

Анализ  кредиторской задолженности – аналогично. Отдельно строят таблицу по краткосрочной кредиторской задолженности. Учитывая, что долгосрочные кредиты способствуют финансовой устойчивости организации, наряду с коэффициентом соотношения собственных и заемных средств, считают коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала, вычисляемого по формуле:

Отношение заемных и собственных  средств может превышать 1 при условии, что отношение краткосрочных пассивов и перманентного капитала не превышает 1, т.е. К_з/с>1 допустимо, если К_КП/ПК≤1.

    Критерии  оценки структуры пассивов:

1.СК д.б. не меньше 50%, но д.б. возможность привлечения ЗК. 2. Наличие убытков оценивается «-». 3. + оценив-ся рост доли бесплатных заемных источников при соблюдении платежной дисциплины и сохранении фин. независимости. 4. +. оценив-ся рост ср-в, приравненных к собственным и пассивов, не носящих хар-р обяз-ств в текущем периоде. 5. Наличие и увеличение в динамике собственных ОбС свидетельствует об улучшении гибкости (мобильности) деят-ти пр-ия.