Риски предприятия

     автоматизацию управления;

     регламентацию процессов;

     выполнение  принципов рациональной организации  управленческих и производственных процессов;

     оптимизацию рисков.

     Логическая  схема управления рисками представлена на рис.2. ²

1.3 Мониторинг и анализ внешних и внутренних факторов риска

 

     Мониторинг - непрерывное наблюдение за параметрами объекта с целью контроля их соблюдения.

     К внешним факторам риска относят  факторы макросреды, инфраструктуры региона и микросреды организации.

     К факторам макросреды относятся международные, политические, экономические, социально-демографические, правовые, экологические, научно-технические, культурные.

     К факторам региона (мезосреды) принадлежат следующие: рыночная инфраструктура, мониторинг окружающей природной среды, образование и наука, здравоохранение, культура, торговля, общественное питание, транспорт и связь, строительство, жилищно-коммунальное хозяйство, бытовое обслуживание населения, промышленность. Каждый из перечисленных факторов характеризуется рядом показателей, которыми следует управлять (мониторинг, анализ, оптимизация).

     Связь между абсолютными и относительными показателями эффективности, конкурентоспособности и устойчивости функционирования каждой среды с уровнем риска очевидна. Чем лучше эти показатели по факторам макросреды, инфраструктуры региона (города) и микросреды организации (объекта), тем меньше уровень риска. Для повышения качества управления рисками рекомендуется устанавливать количественные корреляционные (парные) зависимости между важнейшими показателями сред (факторов) внешней среды объекта и уровнем риска.

     К факторам микросреды организации относятся  следующие: поставщики ("вход" системы) и их конкуренты; потребители ("выход") и их конкуренты; контактные аудитории (средства массовой информации, группы содействия, общественные организации, контролирующие органы и др.); маркетинговые посредники на "входе" и "выходе" системы; местные органы власти. К внутренним факторам риска относятся несоответствия, низкая надежность, непропорциональность, слабость отдельных компонентов системы управления организацией, ее производственной и организационной структуры, элементов функциональных видов маркетинга и менеджмента. Другими словами, к внутренним факторам риска относятся все слабости и "болезни" организации как черного ящика, т.е. ее субстанции: всех видов ресурсов в статике и динамике, системы управления.

     Сначала рекомендуется анализировать внешние  факторы риска и только потом  - внутренние. Почему целесообразен такой порядок анализа риска? Среди внешних факторов риска могут быть непреодолимые в текущее время и в перспективе слабости и "болезни", которые делают бессмысленными усилия по снижению внутренних рисков. Можно затратить огромные средства на снижение внутренних рисков и получить нулевой результат, если внешние факторы риска являются непреодолимыми. Прежде чем инвестировать проект, развитие объекта, необходимо изучить внешнее окружение этого объекта. Наличие непреодолимых внешних факторов риска делает бессмысленным инвестирование в развитие данного объекта. К сожалению, на практике следуя утвердившемуся понятию, что система - это совокупность взаимосвязанных элементов, анализ инвестиционной ситуации начинают с внутренней, а не с внешней среды. Затратив огромные средства на развитие самой системы, на втором этапе - этапе анализа факторов внешней среды - сталкиваются с непреодолимыми препятствиями (неустойчивые инструменты рыночного механизма, некачественная инфраструктура и т.д.), делающими проект бесперспективным, а затраты на развитие внутренней структуры уже не вернешь.

     Основными методами анализа факторов риска  являются общеизвестные методы сравнения, индексный, балансовый, элиминирования, графический, функционально-стоимостный, факторный анализ, системный и  др. Главная цель этого анализа - выявление узких мест, слабостей, непропорциональностей структуры, производственных и управленческих процессов в системе, повышающих риск вложения инвестиций в ее функционирование или развитие.

1.4 Оценка и оптимизация рисков

 

     Количественную  оценку уровня риска можно осуществлять с разной степенью точности расчетов. Ниже наиболее упрощенный метод. На первом этапе рекомендуется попытаться установить зависимости между внешними (внутренними) факторами и уровнем риска. Количество зависимостей определяется полнотой и качеством информационного обеспечения системы управления рисками. Для этих целей следует строить корреляционные поя (рис) и устанавливать статистические зависимости. На рис.2 показаны криволинейная (Х₁) и прямолинейная (Х₃) прямо пропорциональные зависимости факторов от функции (риска) и соответствующие обратно пропорциональные зависимости (Х₂ и Х₄). 

        Y                                  Y                                            Y

                                                                                                          Y=f(X₃)

       Y =f(X₁)                                Y= f(X₂)                               

                                                                                                                            Y=f(X₄) 

                      

          Max

                           X₁                                                     X₂                                                           X₃, X₄

     Рисунок 2. Корреляционные поля зависимостей уровня риска (Y) от факторов риска (Х₁, Х₂, Х₃, Х₄) 

     В первом случае (Х₁ и Х₃) с увеличением фактора растет риск вложения инвестиций или выполнения какого-либо проекта. Например, с повышением степени износа основных производственных фондов (постоянного капитала) организации, среднего возраста технологии, текучести кадров, среднего возраста работников (преподавателей, ученых, специалистов) и других аналогичных факторов растет риск вложения инвестиций.

     Во  втором случае риск инвестиций растет с уменьшением фактора (Х₂ и Х₄). Например, со снижением конкурентоспособности объектов (специалистов, менеджеров, технологии, оборудования, продукции, организации и т.д.), научного уровня принимаемых управленческих решений, средней заработной платы работников, фондовооруженности труда, социальной обеспеченности работников и других факторов аналогичного характера действия риск инвестиций растет.

     Для использования этого инструмента  управления рисками необходимо:

     сделать отбор внешних и внутренних факторов риска, охватывающих макросреду, инфраструктуру региона и микросреду организации;

     наладить  мониторинг за этими факторами;

     проранжировать  факторы с целью отбора важнейших  из них (управлять или осуществлять мониторинг за всеми факторами невозможно);

     определить  форму связи между факторами и уровнем риска;

     попытаться  установить количественные зависимости (уравнения регрессии) между важнейшими факторами риска и уровнем риска;

     определить  эластичность между важнейшими факторами  риска и уровнем риска вложения инвестиций.

     Кроме выполнения этих исследований необходимо установить количественные зависимости между конечными показателями проекта (прибылью, доходностью, ликвидностью и др.) и уровнем риска. Например, зависимость между уровнем риска и прибылью (доходностью) от вложения инвестиций описывается кривой Y=f (X₃), риском и ликвидностью ценных бумаг - кривой Y=f (X₂), риском и устойчивостью функционирования организации - функцией Y=f (X₄) и т.д.

     При оценке рисков следует рассчитывать вероятность достижения запланированного значения прибыли, которая описывается законом Гаусса (рис.3). 

                    1,0                                                                             зона допустимых убытков

       Плотность                          зона реальной прибыли   
            вероятности                          _            +                                   зона критических убытков

                                                                                        и прибыли (внутри кривой) 

       

                                Убытки –S         0          +S            Прибыль

     Рисунок 3 Кривая распределения прибыли и убытков в зависимости от уровня риска. 

     Для того, чтобы управленческие решения  в инновационных проектах находились в зоне +, необходимо исследовать влияние внешних и внутренних факторов риска на прибыль, снизить влияние негативных (повышающих риск) факторов на прибыль и оптимизировать уровень риска.

     Поэтапная оптимизация риска представляет собой: отбор и ранжирование факторов внешней и внутренней среды объекта и субъекта риска с применением методов факторного анализа (математико-статические и экспертные); установление зависимостей между отобранными факторами риска и объектом риска (доходом, прибылью и др.); стохастическую оптимизацию риска.

     Вероятность (частоту) получения прибыли или потерь можно определить по формуле: 

     Р_i =N_i/N_i, (2) 

     где Р_{i -} вероятность получения прибыли или убытков в i-м случае;

     N_{i -} число i-х случаев получения прибыли или убытков;

     N_r - общее число случаев в генеральной выборке.

     Среднее ожидаемое значение прибыли (потерь) определяется по формуле: 

     П = ∑ⁿ_i=1 R_i×P_i, (3) 

     где i = 1,2…n - номер случая (события); R_i -фактическое значение i-го случая.

     Среднеквадратическое  отклонение (S) фактических данных по риску определяется по формуле: 

     S = n-p-1, (4) 

     где Q - дисперсия;

     n -число случаев наблюдения;

     p - число параметров уравнения (в данном примере один).

     Чем больше S, тем выше риск прогнозируемого события, больше разброс, поле допуска (рис) анализируемого параметра от средней величины (медианы, точка "0"), тем "грубее" модель оптимизации риска. Необходимо сглаживать, избегать, уменьшать факторы риска с тем, чтобы сузить поле S, поле риска. Хорошо, когда S меньше + или - 15%.

1.5 Методы снижения рисков и оценка эффективности управления рисками

 

     Целью снижения рисков является уменьшения неопределенности во внешней среде  и внутренней структуре организации, повышение точности прогноза количественных значений факторов риска. Для этого, с одной стороны, необходимо повышать точность прогнозов факторов риска путем совершенствования информационного обеспечения управления рисками (организацией), а с другой - применять известные экономические и организационные методы снижения рисков. Сначала следует повышать научный уровень управления рисками (нельзя забывать, что оптимизированный риск дает прибыль), и только потом применять экономические и организационные методы снижения рисков.

     Без повышения научного уровня управления поле допуска прогноза фактора риска  и социально-экономических показателей  будет большим (до 50% -100% от капитала и более), что "размоет" средства и результаты по огромной площади дисперсии и до минимума снизит качество управления организацией, инвестициями, инновациями и рисками. На практике так и получается.

     Организации, менеджеры, инвесторы, экономисты пытаются использовать экономические и организационные методы снижения рисков и повышения обоснованности инвестицией без проработки источников - научного уровня управления. В конечном счете по генеральной совокупности инновационных и инвестиционных проектов в рамках народного хозяйства получается отрицательный результат: эффективность использования ресурсов, конкурентоспособность, качество жизни падают. Все во всех сферах деятельности заняты "лечением", так как за него потребитель вынужден платить, а профилактикой, стоящей на порядок дешевле "лечения" (при одинаковом результате), никто не желает заниматься. К профилактике в экономике и управлении относится стратегический маркетинг (стратегическая сегментация рынков, прогнозирование потребностей и ценностей, нормирование конкурентоспособности объектов, разработки стратегии) и повышение научного уровня управления (законы, научные подходы, принципы, модели, методы).