Реорганизация, банкротство и ликвидация предприятий

 

      Дополнительные  данные приведены ниже:

      1. Закладные касаются общих необоротных  активов компании.

      2. Субординированные облигации входят  в ссуду банка, подлежащую оплате. Следовательно, при ликвидации они идут после банковской ссуды, подлежащей оплате.

      3. Попечитель продал оборотные  активы компании за 2,1 миллиона  рублей и необоротные активы за 1,9 миллиона рублей. Следовательно, всего было получено 4 миллиона рублей.

      4. Компания обанкротилась, поскольку  общие обязательства в размере  5,28 миллиона руб. больше, чем 4 миллиона руб. реальной стоимости активов.

      Предположим, что административные расходы по оформлению банкротства-компании составляют 900000 р. Это обязательство не отражено в вышеупомянутом балансовом отчете.

      Распределение 4 миллионов руб. по кредиторам приводится ниже:

Доходы Предусмотрено для кредиторов с обеспечением Первая  закладная — подлежащая оплате из 1900000 р. доходов от необоротных активов Вторая  закладная — подлежащая оплате из остатка доходов от необоротных активов Остаток после кредиторов с обеспечением Следующий приоритет Административные расходы Накопленное жалованье Пособия персоналу к оплате Претензии покупателей — необеспеченные Налоги, подлежащие оплате Доход, доступный для кредиторов, не имеющих обеспечения долга

1600000р.  300000    900000 300000 70000 80000 350000

4000000р.        1900000 2100000р.          1700000  400000

 
 

      Теперь, когда претензии по доходу от ликвидации удовлетворены, кредиторы, не имеющие обеспечения долга, получают остаток на пропорциональной основе. Распределение 400000р выполняется следующим образом: 

Кредиторы, не имеющие обеспечения долга	Сумма	Пропорциональное распределение остатка к выплате
Остаток второй закладной (1100000 р. – 300000 р.) Счета к оплате Банковская  ссуда, подлежащая  оплате Субординированная облигация Итого	800000 р. 180000  900000 70000 2580000 р.	124031 р.1 27907  248062а 0 400000 р.

 

* Сумма  индивидуального кредитора	х    Всего подлежит распределению
Общая сумма

 
 

1800000 р.	х  400000 р. = 124031 р.
2580000 р.

 
 

      ^а Так как необеспеченные облигации подчинены, банковская ссуда, подлежащая оплате, должна быть погашена полностью до выплаты сумм по субординированным облигациям. Владельцы подчиненных необеспеченных облигаций, следовательно, могут ничего не получить. 
 
 

1.6. Мониторинг управления  банкротством предприятия 

      В большинстве развитых стран потенциальные  банкроты вымываются из сферы бизнеса задолго до официального обретения ими «статуса». Например, во Франции существует специальная «Система тревоги», предупреждающая экономических партнеров о симптомах «болезни».

     Мониторинг  управления банкротством предприятий представляет собой сформированную на макроуровне систему сбора данных и расчета показателей о состоянии предприятий, позволяющих диагностировать возникновение банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений и на этой основе принимать оптимальные управленческие решения по региону и стране в целом.

     Объективная необходимость применения мониторинга  в этой области диктуется тем, что применяемые ранее в условиях планово-распределительной экономики методы анализа и прогнозирования практически перестали работать. Возникла необходимость создать адекватную современным задачам систему изучения и управления сложными процессами, включая несостоятельность предприятий. При этом учитывается опыт многих зарубежных стран в данной области. Он весьма различен. Так, законодательство Великобритании рассматривает должника с точки зрения изыскания возможности возвращения денег кредиторам. Следствием объявления о банкротстве предприятия является распродажа его имущества. Американское и японское законодательство, напротив, преследует цель реабилитации должника всевозможными разрешенными способами, включая предоставление ему определенной помощи. Во Франции предпочитают своевременно предупреждать банкротство, а не лечить его.

     В нашей стране мониторинг осуществляется на основании распоряжения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению «О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности» от 31 марта 1999 г. № 13-р. С этой целью сформирована система управления банкротством предприятии, содержащая следующие элементы:

     1) участников системы, к которым относятся предприятия-банкроты, их кредиторы, государство, трудовые Коллективы, руководитель, конкурсный (арбитражный) управляющий, арбитражный суд, инвесторы, дебиторы;

     2) государственное регулирование, включающее:

     • правовое (законодательное,  методические,  информационное) обеспечение;

     • налоговое регулирование, в том  числе установление моратория на уплату обязательных платежей, замораживание начисления пеней, рассрочку и отсрочку погашения долга, налоговый кредит, наделение льготами по налогам;

     • реструктуризацию — очистку от несвойственных бизнесу предприятия объектов, выделение самостоятельно функционирующих элементов бизнеса или их продажа. Осуществляется в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» от 22 мая 1998 г, № 476;

      • приватизацию несостоятельных предприятий;

      • обучение административных и арбитражных управляющих;

      • финансово-кредитную политику государства, выражающуюся в оказании финансовой поддержки на безвозмездной основе и. на условиях льготных кредитов жизненно важным для экономики предприятиям в соответствии с Положением о порядке . предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям и использовании средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий (Приложение № 2 к Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 г. №498);

      • коммерциализацию на основе контрактной  системы, в результате которой предприятие остается в государственной собственности. Нанимается менеджер на контрактной основе. Перед ним ставится задача антикризисного управления предприятием на условиях, если дело пойдет успешно, то ему будет бесплатно передано 12 % акций этого предприятия;

      • социальную защиту работников предприятия-банкрота, выражающуюся в создании рабочих мест для них, их переподготовке, выплате пособий.

      Регулируется  в соответствии с Положением об организации  работы по содействию занятости в условиях массового высвобождения, утвержденным постановлением Правительства РФ от 05.02.1993 г. № 99;

      • методическое  обеспечение  проведения  диагностики деятельности предприятий, профилактики банкротства, а также санации в случае его возникновения;

      3) систему государственных органов и служб на федеральном и территориальных уровнях, обеспечивающих государственное регулирование, в которую входят службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению; арбитражные суды; департаменты управления инвестициями; службы занятости; государственные налоговые службы; налоговая полиция; внебюджетные фонды; в отдельных случаях контрольно-ревизионные комиссии;

      4) принципы управления банкротством, к которым относятся:

      • создание правовой основы предпринимательских отношений в условиях банкротства;

      • уменьшение влияния государственного и административного управления банкротством, т.е. демократический подход к решению судьбы предприятия-должника;

      • предоставление честным должникам  возможности возобновления своей деятельности;

      • введение системы безопасных мер  при банкротстве;

      • создание мер для возрождения бизнеса;

      • защита предприятия от влияний споров, тяжб на ускорение его развала;

      • сохранение перспективных предприятий,  имеющих временные финансовые трудности;

      • защита интересов всех участников банкротства, причем отдается приоритет интересам кредиторов;

      • справедливое распределение конкурсной массы,_; которая составляет все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и подлежащее распродаже.

      5) меры, применяемые к банкроту, их можно, объединить в две группы.

      Рассмотрим  сущность каждой из мер, разрешенных  законом.

      • Добровольная ликвидация — внесудебная процедура ликвидации несостоятельного предприятия, осуществляемая по соглашению между его собственниками и кредиторами под контролем кредиторов.

      • Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов в результате ликвидации должника и распродажи его имущества.

      Законом определена очередность при расчетах с кредиторами. Вне очереди покрываются судебные издержки, а также расходы по оплате труда конкурсного управляющего и по осуществлению деятельности предприятия-банкрота в период его правления. В первую очередь по требованиям граждан погашается задолженность по выплате пособий за причинение вреда жизни и здоровью. Затем — по выплате выходных пособий, по оплате труда лицам, работающим по трудовым договорам (контрактам), и по выплате авторских вознаграждений. В третью очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. Далее требования по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. В последнюю очередь производятся расчеты с другими кредиторами по установленной задолженности перед ними.

      • Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании его банкротом в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа его финансового состояния.

      • Внешнее управление — процедура банкротства, применяемая к должнику в судебном порядке в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

      • Мировое соглашение — достижение договоренности с кредиторами относительно рассрочки, отсрочки или скидки с долгов.

      • Санация (оздоровление) — реорганизационная процедура, когда собственниками предприятия-должника, кредиторами или иными лицами оказывается ему финансовая помощь. Таким образом, в России создана мощная система мониторинга банкротства предприятий на макроуровне, которая впитала в себя успешный зарубежный опыт многих развитых стран. 
 

1.7. Антикризисное управление                                                             деятельностью предприятий 

      Антикризисное управление деятельностью предприятий представляет собой совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию-должнику. В отличие от мониторинга это микроэкономическая категория, отражающая производственные отношения на уровне предприятия.

      Антикризисное управление начинается лишь на этапе  резкого спада производства, т.е. «критического банкротства». Механизм

      антикризисного  управления включает: диагностику технико-экономического и финансового состояния предприятия, оценку перспектив развития бизнеса, маркетинг, антикризисную инвестиционную политику, управление персоналом, производственный менеджмент, а при пессимистичном исходе — организацию ликвидации предприятия.