Пути активизации лизинговых операций

    Существуют различия между лизингом и другими, похожими, кредитными отношениями. По форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, но между ними имеются принципиальные отличия. Прежде всего, это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая в пользование товары, одновременно передают и право собственности объект кредита, то есть на товар. В собственность поступает потребительская стоимость товара, оплата которого отсрочена во времени¹⁵.

    При лизинге право пользования имуществом отделяется от права собственности. Лизингодатель сохраняет за собой  право владения имуществом, передавая  право его использования арендатору. За обладание правом использования  имуществом арендатор производит согласованные  с лизингодателем арендные платежи. После окончания срока лизинга  объект может быть передан в собственность арендатору, либо остаться в собственности лизингодателя.

    И коммерческий кредит, и лизинг представляют собой взаимосвязь торговых и  кредитных сделок. При коммерческом кредите кредитная сделка обусловлена  актом купли-продажи, она существует постольку, поскольку существует торговая сделка. При лизинге нет такой  тесной взаимосвязи с куплей-продажей.

    Коммерческий  кредит может иметь краткосрочный  характер, в то время как лизинг подразумевает только долгосрочное кредитование.

    Помимо  выше сказанного, необходимо иметь  в виду, что кредит, получаемый лизингодателем на приобретение предмета лизинга (кредит на организацию лизинговой операции), это опосредованный банковский или  какой либо другой кредит.

    Нет абсолютного сходства лизинга с  хотя бы одной из известных форм кредита, однако, лизинговые отношения  включает кредитные отношения. Следовательно, лизинг - это комплекс имущественных  отношений, складывающийся в операции, основанной на кредите, долгосрочной аренды актива¹⁶.

    Важными для определения лизинга являются отношения купли - продажи. Не вызывает сомнения, что лизинг является разновидностью института аренды, хотя он и осложнен дополнительным элементом - фигурой  продавца арендуемого имущества, с  которым арендатор, не состоя в договорных отношениях, вступает в непосредственные отношения в связи с приобретением  имущества. Это заключение противоречит утверждению некоторых авторов, о том, что лизинг далеко не всегда начинается покупкой имущества, так  как оно уже может являться собственностью лизингодателя. По моему  мнению, предшествующая аренде покупка  предмета лизинга лизингодателем является не менее важной частью лизинговых отношений, чем непосредственно  арендные отношения.

    Если  передаваемое в лизинг имущество  является собственностью лизингодателя, то в экономическом смысле лизинговая операция сводится к арендной.

    Если  лизингодатель передает в лизинг арендованные им активы, то тогда отношения  сводятся к субарендным.

    Если  лизингодатель берет актив в  трастовое (доверительное) управление, то он не получает права собственности  на этот актив и следовательно, возникающие  при последующей аренде отношения  нельзя считать лизинговыми.

    Лизингодатель может приобретать предмет лизинга  на условиях бартерного обмена, однако, бартерная операция сводится к отношениям купли - продажи.

    Лизингодатель может приобретать актив с  отсрочкой платежа, но это тот  же коммерческий кредит, о котором  уже говорилось выше. Покупку актива лизингодателем через коммерческий кредит следует рассматривать как  составную часть лизинговой операции.

    В лизинговой операции лизингодатель  приобретает актив для последующей  сдачи его в аренду. Вместе с  тем, переход права собственности  на арендуемый предмет к арендатору в конце срока лизингового  соглашения является частым, но не обязательным атрибутом лизинговой операции, а  значит, лизинг нельзя считать отношениями  купли-продажи, оформленными с рассрочкой платежа. Следовательно, лизинговые отношения  полностью не являются отношениями  купли-продажи, непосредственно начинаясь  таковыми. Это главное отличие  лизинга от долгосрочной аренды с  последующим выкупом¹⁷.

    Принимая  во внимание эти доводы, дополним определение  лизинга. Лизинг - это комплекс имущественных  отношений, складывающийся в операцию покупки и последующей, основанной на кредите, долгосрочной аренды актива¹⁸.

    Теперь  уместно перейти к вопросу  о сроке лизинга. Как известно, в зависимости от сроков, кредиты  подразделяются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты. По мнению зарубежных специалистов, для того, чтобы отношения  финансовой аренды были экономически выгодными для сторон, первоначальный срок аренды должен составлять 50 - 75 % от срока эффективной службы оборудования. Точно также и в российском законодательстве лизинговые отношения  были привязаны к "нормативному сроку  службы" (сроку амортизации) и  первоначальный срок лизинга, согласно временному положению, должен был быть близким к нормативному сроку  службы имущества, а сумма лизинговых платежей - близкой к стоимости  передаваемого в лизинг имущества  в ценах на момент заключения договора лизинга. Характеризующая лизинг аренда основного капитала, а так же вытекающая из сроков лизинговой операции долгосрочная форма кредитования, указывают на то, что по внешней форме лизинг схож с инвестициями. Под инвестиционными  операциями понимают операции, связанные  с вложением денежных средств  в реализацию проектов, которые будут  обеспечивать получение фирмой выгод  в течение периода, превышающего один год, что вполне соответствует  долгосрочному кредиту, имеющему место  при проведении лизинговых операций.

    Учитывая  сходство лизинга с инвестициями, лизинговые отношения можно рассматривать  как инвестиционную операцию. Тогда  наиболее полное, с точки зрения экономики, определение лизинга  будет выглядеть следующим образом: лизинг - это комплекс имущественных  отношений складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей из покупки и последующей  аренды актива. Определение лизинга  как построенной на кредитной  основе инвестиционной операции, в  виду большей сложности организации движения сужаемой стоимости, опровергает расхожее представление о лизинге как об аренде актива на полный срок с последующим выкупом. С другой стороны, как целое, он обладает такими качествами, которые не могут сочетаться ни в одном из его составляющих¹⁹. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Оценка лизинговых операций в ОАО АКБ Росбанк

2.1 Краткая характеристика  банка

    Акционерный коммерческий банк «Росбанк» — многопрофильный  частный финансовый институт, один из лидеров российской банковской системы. По состоянию на 1 января 2009 г. собственный  капитал Росбанка составил 45 467,55 млн. рублей, а суммарные активы – 957 699,09 млн. рублей. Мажоритарным акционером банка является французская банковская группа «Сосьете Женераль».

    Росбанк последовательно реализует стратегию  создания универсального финансового  института национального масштаба и обслуживает все категории  клиентов.

    Ключевыми направлениями деятельности Росбанка являются розничное, корпоративное, инвестиционно-банковские услуги и работа с состоятельными частными клиентами (private banking). В настоящий  момент Росбанк обладает крупнейшей в стране частной региональной сетью: более 700 точек обслуживания в 70 регионах Российской Федерации. Его дочерние банки работают в Белоруссии и  Швейцарии.

    Наиболее  важным для банка является развитие розничного бизнеса. Росбанк активно  работает с населением, предлагая  различные варианты вкладов и  разнообразные кредитные продукты. Банк занимает лидирующие позиции на рынке потребительского и ипотечного кредитования. Частными клиентами Росбанка являются более 3 миллионов человек.

    Росбанк обслуживает около 8 тысяч крупных  компаний. Среди клиентов банка такие  известные отечественные компании как ВО «Алмазювелирэкспорт», РАО  «Газпром», ГМК «Норильский никель», СК "Согласие", ЗК "Полюс", "Седьмой  континент", Холдинг МРСК и другие.

    Росбанк активно развивает инвестиционное направление деятельности, являясь  крупнейшим организатором и андеррайтером  на рынке рублевых корпоративных  и муниципальных облигаций.

    Плодотворное  сотрудничество с отечественными и  зарубежными финансово-кредитными институтами обеспечивает высокое  доверие к Росбанку, что позволяет  на выгодных условиях проводить клиентские платежи, эффективно управлять собственной  ликвидностью и привлекать ресурсы  для клиентов. Корреспондентская  сеть Росбанка включает Bank of New York, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, HSBC Bank USA, Sampo Bank, IntesaBCI, Nordea Bank Norge A. S.A. и другие надежные банки.

    Росбанк является одним из лидеров рынка  финансовых услуг малому и среднему бизнесу, обслуживая около 57 тыс. клиентов. Банк предлагает малым и средним  предприятиям комплексный сервис, включая  специально разработанные кредитные  продукты.

    На  протяжении всей своей истории Росбанк  большое внимание уделяет реализации социальных проектов. Один из них —  грантовая программа «Новый день», которую банк проводит ежегодно с 1999 года. В Росбанке также действует  внутрикорпоративная благотворительная  программа частных пожертвований  сотрудников банка «Право помогать есть у каждого». Банк поддерживает и культурные проекты: выставочные  программы Музеев московского Кремля, новые постановки театра «Современник».

    Росбанк имеет кредитные рейтинги трех крупнейших международных агентств: Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch. В 2008 году стал обладателем  Гран-при Премии «Банк года» в  итоговой премии «Финансовая элита  России 2008». В ноябре 2008 года авторитетный британский журнал «The Banker» удостоил Росбанк престижной награды «Bank of the Year», признав его лучшим финансовым институтом России.

    Росбанк — один из самых надежных российских банков. Это делает его привлекательным  для всех, кто хотел бы сохранить  и приумножить накопленные денежные средства, получить качественные банковские услуги.

    По  состоянию на начало 2009 года сеть ОАО  АКБ «РОСБАНК» включает более 700 точек обслуживания в составе 76 региональных филиалов. В Москве расположены 78 дополнительных офисов. Филиалы ОАО АКБ «РОСБАНК»  действуют в 64 регионах РФ.

    Банк  имеет дочерние Банки в России (КБ "БайкалРОСБАНК" (ОАО), ОАО "МОНЧЕБАНК», ЗАО "РОСБАНК-ВОЛГА»), а также в  Швейцарии (ROSBANK (SWITZERLAND) SA) и Белоруссии (ЗАО АКБ "БЕЛРОСБАНК»).

    Объем корпоративного кредитного портфеля Росбанка по состоянию на 1 января 2008 года составил 4,8 млрд. долларов США, в том числе 2 млрд. долларов США приходится на филиальную сеть (34,7%) и 2,8 млрд. долларов США (65,3%) на головной офис банка.

    Значительная  доля кредитных ресурсов размещена  среди предприятий торговли (16,3%), строительства (13,9%), электроэнергетики (12,2%). Активно продолжает развиваться  сотрудничество Росбанка с предприятиями  и организациями реального сектора  экономики - военно-промышленного комплекса (7,8%), черной металлургии (4,0%). Из других отраслей, которым Росбанк в 2006 году предоставил кредитные ресурсы, необходимо отметить также лизинговые компании (8,0%) и финансовые организации (3,2%).

    По  состоянию на  1 марта 2007 г. собственный   капитал  банка   составил 24 784,86 млн. рублей, а суммарные активы – 383 022,61 млн. рублей. Основные акционеры  банка: холдинговая компания “Интеррос” (77%)  и французская банковская группа «Сосьете Женераль» (20 % минус  одна акция).

    Одним из наиболее приоритетных направлений  для Росбанка является сотрудничество с органами управления субъектов  Российской Федерации и муниципальных  образований. Объем предоставленных  данной категории клиентов кредитов по состоянию на 1 января 2007 года составил 207 млн. долларов США или 7,4% от общего объема корпоративного кредитного портфеля банка.

    В основу стратегии Росбанка в области  корпоративного кредитования заложен  принцип сохранения занимаемой доли на рынке корпоративных кредитов, в том числе за счет привлечения  через региональную сеть банка новых  заемщиков, включая крупные компании регионального значения.

    Кроме того, РОСБАНК находится на 5-м  месте по объему кредитов, выданных частным лицам, на 8-м месте по объему кредитов, выданных негосударственным  предприятиям, на 5-м месте по объему привлеченных депозитов физических лиц, на 4-м месте по объему остатков на счетах корпоративных клиентов²⁰.

    Банк  может осуществлять следующие банковские операции:

1. привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
2. размещение привлеченные во вклады (до востребования и на определенный срок) денежные средства юридических и физических лиц от своего имени и за свой счет;
3. открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
4. осуществляет расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков - корреспондентов, по их банковским счетам;
5. инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
6. покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной формах;
7. выдавать банковские гарантии;
8. осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).