Пути активизации лизинговых операций

    Внедрение инноваций, прогрессивных технологий, новой техники посредством лизинга  представляет особую сферу приложения и движения капитала в системе  расширенного воспроизводства. Этот экономический  процесс отличается от традиционного  промышленного выпуска и реализации товарной продукции тем, что он непосредственно  связан с заменой, созданием новых, обновлением действующих основных фондов. Отличается он и от традиционной категории капитальных вложений, которая в обобщенном виде выражает процесс инвестирования в производство, строительство и другие виды деятельности. Поэтому применение обобщенной оценки эффекта капитальных вложений не отражает, на наш взгляд, в полной мере специфики инновационной лизинговой деятельности. В этих условиях необходима разработка более совершенной методики, помогающей выбирать, оценивать и  экономически обосновывать решения, обеспечивающие эффективность внедрения лизинговых операций.

    При определении экономической эффективности  лизинга могут быть использованы разные показатели. Согласно существующим общим подходам в качестве таковых  выделяют:

• отношение валового дохода, полученного по лизингу, к капитальным вложениям, т.е. коэффициент абсолютной эффективности;
• приведенные затраты по лизингу и коэффициент сравнительной эффективности альтернативных вариантов инвестиций (срок окупаемости дополнительных средств);
• общую прибыль и уровень рентабельности работы банка (срок окупаемости передаваемого в лизинг оборудования или капитальных вложений).

    Исходя  из особенностей лизингового процесса с учетом его инновационности  наиболее адекватным показателем, на наш  взгляд, является показатель окупаемости  и, как следствие, показатели прибыльности и рентабельности.

    Оценивая  фактическую эффективность инновационного инвестирования посредством лизинга, а также выбирая и экономически обосновывая проектные и плановые решения, целесообразно, на наш взгляд, пользоваться общими показателями повышения  чистой прибыли (ЧПл) и уровня рентабельности лизинговых операций (Рл):

    ЧПл = ЧПл2 — ЧПл1    (3)

    Рл = Рл2 — Рл1,            (4)

где: ЧПл1 и ЧПл2 — чистая прибыль, полученная банком по лизингу и по альтернативному ему способу инвестиционного вложения, приведенная к одному временному периоду; Рл1 и Рл2 — общий уровень рентабельности, достигнутый по этим двум вариантам инвестиций.

    Таким образом, предпочтительным будет тот  вариант инвестиционной операции, который  обеспечивает максимально возможное  повышение рентабельности банка. И  наоборот, экономически неэффективен вариант инвестиции, не способствующий ее увеличению. Причем выбор конкретного варианта происходит в условиях существования многообразия альтернатив.

    Альтернативная  основа выбора варианта эффективности  лизинговой деятельности предполагает увязку будущего результата данной операции с основными целями ее реализации: либо это увеличение чистой прибыли, либо максимальный срок окупаемости  при максимальной рентабельности, либо снижение текущих затрат, либо решение  социальных программ различного уровня¹⁰.

    Такой подход дает возможность более правильно  сориентировать усилия участников лизинговой сделки, обосновать внедрение инноваций  посредством лизинга, способствующего  повышению эффективности основной экономической деятельности пользователя лизинговых услуг банка.

    Кроме того, понятие экономической эффективности  лизинговых операций необходимо рассматривать  с позиции не только коммерческого  банка, но и пользователя данного  вида кредитной сделки. Поскольку  от эффективности лизинга с точки  зрения лизингополучателя во многом зависит экономическая эффективность  сделки и для самого банка. Поэтому, говоря об эффективности лизинга, необходимо соизмерять выгоды и банка-лизингодателя, и лизингополучателя так, чтобы  результирующий вектор интересов участников сделки по лизингу был наиболее благоприятным  для всех сторон. Это очевидно, поскольку  между данным явлением наблюдается  прямая зависимость: чем выгоднее лизинговая операция для лизингополучателя, тем  больший интерес сектор бизнеса  проявляет именно к этому виду кредитования, а увеличение спроса стимулирует предложение, и наоборот, чем больше предложения лизинговых услуг на рынке, тем больше проявляется  к ним интерес со стороны потенциальных  лизингополучателей. Вот почему, анализируя лизинговую операцию с точки зрения ее эффективности, банку в концепции развития лизинговых операций необходимо уделить должное внимание этому вопросу¹¹.

1.4 Специфика организации лизинговых операций и их отличие

от  других операций коммерческого  банка

    Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь  тому виду оборудования (имущества), которое обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной сферы услуг.

    Лизинговый  процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизингополучателя, заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования лизингодателем, кредитный договор, заключаемый лизингодателем (лизинговой компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.

    На  втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах  производится юридическое закрепление  лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки  его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

    Третий  этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).

    Основным  документом лизинговой сделки, в котором  отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между лизингодателем и лизингополучателем, где указывается, что лизингополучателю предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. лизингодателем, лизингополучателем и поставщиком – изготовителем.

    После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию лизингодатель не несет ответственности перед лизингополучателем, поскольку последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

    В процессе эксплуатации оборудования (имущества) лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями поставщика, содержать его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет¹².

    Все риски, возникающие в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные  с разрушением, потерей, преждевременным  износом, порчей или повреждением независимо от причиненного ущерба, Лизингополучатель  принимает на себя.

    Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую  стоимость лизингового оборудования (имущества), плату лизингодателю за использование, кредитные ресурсы на его приобретение по лизинговому договору, комиссионное вознаграждение лизингодателю, плату за страхование лизингового оборудования (имущества), если оно было застраховано лизингодателем, плату за дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором, сумму налога на лизинговое оборудование (имущество), на приобретение автотранспортных средств, являющихся предметом лизингового договора, иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.

    Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции (работ, услуг). Сумма затрат за пользование кредитами, используемыми на финансирование лизинговых сделок, относится у лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг. Лизинговое оборудование (имущество) учитывается на балансе лизингодателя по стоимости, им же начисляется и амортизация лизингового оборудования (имущества) в пределах коэффициентов, установленных действующим законодательством РФ.

    Сравнение вариантов получения кредита  напрямую и через лизинг показывает, что очевидна и финансовая выгодна. Кроме того, поскольку средства по лизингу находятся на балансе у лизингодателя, у лизингополучателя появляются дополнительные возможности к привлечению заемных средств.

    Международный лизинг осуществляется российскими лизингодателями и лизингополучателями в форме импортного и экспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование (имущество) не взимаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне (или наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются¹³.

    Лизинговые  расчеты производятся: денежными  платежами, компенсационными товарами, услугами и др., а также смешанными, когда с денежными выплатами допускаются платежи товарами и услугами. Используются платежи с авансом (депозитом), когда лизингополучатель вносит аванс лизингодателю в момент оформления соглашения, а затем после ввода оборудования (имущества) в эксплуатацию выплачивает согласованными долями оставшуюся сумму лизингового платежа.

    Можно использовать также вариант расчетов, который базируется на некотором  установленном в соглашении проценте от объема реализации продукции, произведенной  на лизинговом оборудовании, от суммы  полученной прибыли.

    Платежи, как правило, вносятся по согласованному сторонами графику, который прилагается  к лизинговому соглашению и могут  иметь периодичность ежемесячную, ежеквартальную или ежегодную. Единовременные платежи в виде аванса осуществляются в сочетании с периодическими взносами, если они оговорены в  соглашении сторон.

    В зависимости от финансового состояния  Лизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок  выплаты лизинговых платежей равными  долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, в зависимости от устойчивости финансового положения Лизингополучателя.

    Операции  по лизингу (финансовому) могут осуществляться только при наличии соответствующей  лицензии у Лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению  в учете в порядке, предусмотренном  действующим законодательством  РФ, исходя из содержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи)¹⁴.

Отличительные особенности лизинговых операций

    Как разновидность арендных операций, лизинг имеет следующие особенности:

• срок лизинга; как правило, он приближается к сроку полной амортизации предмета лизинга;
• предмет лизинга; обычно это машины, оборудование, сооружения производственного назначения и транспортные средства;
• покупка арендодателем имущества, исходя из потребностей арендатора.

    Сочетание трех приведенных присущих лизинговой операции качеств, достаточно четко  отделяет его от других форм аренды. Лизинг определяется как аренда средств  производственного назначения, приближающейся по срокам к периоду полной амортизации  предмета аренды. Однако, номенклатура "предметов лизинга" может быть шире. В федеральном законе "О  лизинге" предмет лизинга определяется, что предметом лизинга могут  быть любые непотребляемые вещи, в  том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в  предпринимательской деятельности.