Оценка деловой активности предприятия

Резервы роста прибыли за счет изменения ассортимента продукции

Вид продукции	Отпускная цена, руб./ед.	Удельный вес, %			Изменение суммы прибыли, руб./ед.ср.
		факт	возможный	+, -
1. Подшипник скольжения для двигателя (ВАЗ)	3 100	30	50	20	620
2. Вкладыш подшипника скольжения колен. вала	1 900	12	12	-	-
3. Комплект вкладышей шатунных (СМД)	2 800	23	28	5	140
4. Комплект вкладышей коренных (СМД)	2 000	10	10	-	-
5. Подшипник скольжения для двигателя (М-412)	1 200	20	-	- 20	-240
6. Подшипник скольжения для двигателя (ЗАЗ)	1 100	5	-	- 5	-55
ИТОГО					465

 

2 Факторная оценка показателей эффективности работы предприятия

 

2.1 Оценка динамики показателей рентабельности

 

Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия является завершающим этапом финансового анализа.

В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных (экономический эффект, то есть показатели прибыли) и относительных показателей (система показателей рентабельности). Относительные показатели практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала. Они также имеют важное значение в экономическом анализе, так как позволяют сравнивать эффективность деятельности различных предприятий; они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Экономический смысл значений показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции.
2. Показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества.
3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала.

В курсовой работе производим расчет следующих показателей:

1) Рентабельность активов (имущества) - показывает, сколько прибыли предприятие получает с каждого рубля, вложенного в активы:

R_а = (Р / А) * 100%,      (2.1)

где Р – прибыль чистая;

А – среднегодовая величина активов.

Отсюда, на начало и конец отчетного периода

R_а^н.г. = ((23 804 / ((241 203 + 269 756)*0,5)) * 100% = 9,3%.

R_а^к.г. = ((32 031 / ((269 756 + 307 339)*0,5)) * 100% = 11,1%.

2) Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли от реализации приходится на один рубль выручки от реализации:

R_пр = (Р_р / В) * 100%,     (2.2)

Отсюда,

R_пр^н.г. = (56 614 / 408 557) * 100% = 13,86%.

R_пр^к.г. = (67 305 / 471 574) * 100% = 14,27%.

3) Общая рентабельность:

R_общ = (Р_б / В) * 100%,     (2.3)

где Р_б – балансовая прибыль.

Отсюда,

R_общ^н.г. = (36 328 / 408 557) * 100% = 8,89%.

R_общ^к.г. = (48 093 / 471 574) * 100% = 10,20%.

4) Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек):

R_од = (Р_р / S) * 100%,     (2.4)

где S – себестоимость реализованной продукции.

Отсюда,

R_од^н.г. = (56 614 / 348 115) * 100% = 16,26%.

R_од^к.г. = (67 305 / 399 832) * 100% = 16,83%.

5) Фондорентабельность – показывает, сколько прибыли приходится на один рубль основных средств:

R_f = (Р_б / ОС) * 100%,     (2.5)

где ОС – средняя за период величина основных средств.

Отсюда,

R_f^н.г. = (36 328 / 115 883) * 100% = 38,98%.

R_f^к.г. = (48 093 / 123 377) * 100% = 31,35%.

6) Рентабельность собственного капитала:

R_ск = (Р / СК) * 100%,     (2.6)

где СК – средняя за период величина собственного капитала.

Отсюда,

R_ск^н.г. = (23 804 / 235 714) * 100% = 10,10%.

R_ск^к.г. = (32 031 / 263 653) * 100% = 12,15%.

7) Рентабельность инвестиций (перманентного капитала) – показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие:

R_и = (Р / (СК + ДО)) * 100%,    (2.7)

где ДО – средняя за период величина долгосрочных обязательств.

Отсюда,

R_и^н.г. = (23 804 / (235 714 + 0)) * 100% = 10,10%.

R_и^к.г. = (32 031 / (263 653 + 0)) * 100% = 12,15%.

8) Рентабельность производственного капитала:

R_к = (Р_в / (F + E)) * 100%,    (2.8)

где Р_в – валовая прибыль;

F – среднегодовая стоимость ОПФ;

E – средние остатки материальных оборотных средств.

Отсюда,

R_к^н.г. = (60 442 / (115 883 + 82 425)) * 100% = 27,11%.

R_к^к.г. = (71 742 / (123 377 + 99 602)) * 100% = 36,18%.

Результаты расчетов сводим в таблицу 2.1:

 

Таблица 2.1

Показатели рентабельности, %

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонения (+, -)
Rа	9,30	11,10	+ 1,80
Rпр	13,86	14,27	+ 0,41
Rобщ	8,89	10,20	+ 1,31
Rод	16,26	16,83	+ 0,57
Rf	38,98	31,35	- 7,63
Rск	10,10	12,15	+ 2,05
Rи	10,10	12,15	+ 2,05
Rк	27,11	36,18	+ 9,07

 

Как видно из таблицы 2.1 практически все показатели рентабельности за 2010 год повысили свои значения по сравнению с прошлым годом. Исключением является показатель фондорентабельности, который снизил свое значение на 7,63%. Основными факторами, повлиявшими на этот показатель, стали балансовая прибыль и среднегодовая величина основных средств. Здесь можно сделать вывод, что предприятие сгенерировало недостаточно балансовой прибыли на вложенный в основные средства капитал, и имеется перерасход основных средств относительно прибыли.

Наибольшее увеличение произошло по рентабельности производственного капитала (+9%), рентабельность собственного капитала и инвестиций выросла на 2,05%. Наименьшее увеличение произошло по рентабельности продаж (+0,41%). 

 

2.2 Факторный анализ рентабельности отчетного периода

 

Исходной факторной моделью является формула рентабельности продаж. Преобразовав ее в пятифакторную модель получим:

R_пр = (В – С – КР – УР) / В * 100%    (2.9)

Из этой факторной модели видно, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Для определения количественного влияния факторов используем способ цепной подстановки. Методика расчета включает следующие шаги:

1) Влияние изменения выручки от реализации на R_пр:

ΔR^в_пр= ((В₁ – С₀ – КР₀ – УР₀) / В₁) - (В₀ – С₀ – КР₀ – УР₀) / В₀)) * 100 =

= ((471 574 – 348 115 – 3 828) / 471 574) – (408 557 – 348 115 – 3 828) / 408 557))*

* 100 = + 11,51%.

2) Влияние изменения себестоимости на R_пр:

ΔR^с_пр= ((В₁ – С₁ – КР₀ – УР₀) / В₁) - (В₁ – С₀ – КР₀ – УР₀) / В₁)) * 100 =

= ((471 574 – 399 832 – 3 828) / 471 574) – (471 574– 348 115 – 3 828) / 471 574))*

* 100 = - 10,97%.

3) Влияние изменения коммерческих расходов на R_пр:

ΔR^кр_пр= ((В₁ – С₁ – КР₁ – УР₀) / В₁) - (В₁ – С₁ – КР₀ – УР₀) / В₁)) * 100 =

= ((471 574 – 399 832 – 4 437) / 471 574) – (471 574– 399 832 – 3 828) / 471 574))*

* 100 = - 0,13%.

Совокупное влияние факторов на отклонение рентабельности продаж 2010 года от рентабельности 2009 года составляет:

ΔR_пр= 11,51 + (- 10,97) + (- 0,13) = + 0,42%.

Аналогично производим расчет рентабельности балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) по формуле:

R_общ = (Р_р + %_пол – %_упл + ПОД - ПОР) * 100% / В,  (2.10)

где Р_р – прибыль от продаж;

%_пол – проценты к получению;

%_упл – проценты к уплате;

ПОД – прочие операционные доходы;

ПОР – прочие операционные расходы.

Общая рентабельность 2010 года 10,20% (48 093 * 100 / 471 574), а в 2009 году 8,89% (36 328 * 100 / 408 557). Абсолютное изменение общей рентабельности составило + 1,31% (10,20% – 8,89%).

Для определения количественного влияния факторов используем способ цепной подстановки. Методика расчета включает следующие шаги:

1) Влияние изменения выручки от продажи на R_общ:

ΔR_общ = ((Р_р0 + %_пол0 – %_упл0 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁) - ((Р_р0 + %_пол0 – %_упл0 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₀)) * 100% = - 1,19%.

2) Влияние изменения прибыли от продажи на R_общ:

ΔR_общ = ((Р_р1 + %_пол0 – %_упл0 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁) - ((Р_р0 + %_пол0 – %_упл0 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁)) * 100% = + 2,27%.

3) Влияние изменения процентов к получению на R_общ:

ΔR_общ = ((Р_р1 + %_пол1 – %_упл0 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁) - ((Р_р1 + %_пол0 – %_упл0 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁)) * 100% = + 0,03%.

4) Влияние изменения процентов к уплате на R_общ:

ΔR_общ = ((Р_р1 + %_пол1 – %_упл1 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁) - ((Р_р1 + %_пол1 – %_упл0 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁)) * 100% = - 0,12%.

5) Влияние изменения прочих операционных доходов на R_общ:

ΔR_общ = ((Р_р1 + %_пол1 – %_упл1 + ПОД₁ – ПОР₀) / В₁) - ((Р_р1 + %_пол1 – %_упл1 + ПОД₀ – ПОР₀) / В₁)) * 100% = + 0,76%.

6) Влияние изменения прочих операционных расходов на R_общ:

ΔR_общ = ((Р_р1 + %_пол1 – %_упл1 + ПОД₁ – ПОР₁) / В₁) - ((Р_р1 + %_пол1 – %_упл1 + ПОД₁ – ПОР₀) / В₁)) * 100% = - 0,45%.

Совокупное влияние факторов на отклонение общей рентабельности в отчетном году от рентабельности прошлого года составляет:

ΔR_общ= (- 1,19) + 2,27 + 0,03 + (- 0,12) + 0,76 + (- 0,45) = + 1,31%.

Результаты расчетов количественного влияния факторов на общую рентабельность сводим в таблицу 2.2:

 

Таблица 2.2

Сводная таблица влияния факторов на общую рентабельность

Показатели-факторы	Влияние, %
1. Выручка от продажи	- 1,19
2. Прибыль от продаж	+ 2,27
3. Проценты к получению	+ 0,03
4. Проценты к уплате	- 0,12
5. Доходы от участия в других организациях	0,0
6. Прочие операционные доходы	+ 0,76
7. Прочие операционные расходы	- 0,45
Влияние на прибыль до налогообложения	+ 1,31

 

Рассчитанные данные показывают, что изменение выручки оказало отрицательное влияние на рентабельность (-1,9%), при этом за счет увеличения прибыли от продаж, рентабельность возросла на 2,27%. За счет превышения процентов к уплате над процентами к получению, уровень рентабельности снизился на 0,9%. За счет превышения прочих операционных доходов над расходами, рентабельность увеличилась на 0,31%.

 

2.3 Факторный анализ уровня рентабельности производственного капитала

 

Моделирование показателя рентабельности производственных фондов позволяет выйти от исходной факторной системы к факторной модели, в которую входят все качественные характеристики интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.