Оборотные средства и факторы повышения эффективности их использования на примере ОАО «Чечерский комбинат бытового обслуживания»

 

     ЭФФЕКТ = (2,9 – 5,6) * 520 = -1404 руб. -  экономия, высвобождение средств из оборота.

     Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в финансовые операции, либо в другие предприятия.  

     Таблица 2.5 - Показатели рентабельности работы предприятия за 2008-2009гг, % 

 

     Рентабельность  имущества (активов) предприятия = Чистая прибыль/ Средняя величина активов * 100

     Рентабельность  внеоборотных активов = Чистая прибыль /

средняя величина внеоборотных активов * 100

     Рентабельность  инвестиций = Прибыль до уплаты налогов /

 валюта  баланса - величина краткосрочных  обязательств *100

     Рентабельность  собственного капитала = Чистая прибыль /

величину  собственного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2Анализ  системы управления  оборотными средствами  предприятия 

     Эффективное управление оборотными средствами на предприятии имеет исключительно важное значение, поскольку оказывает большое влияние на общую эффективность деятельности. Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот [9, с. 29].

     Управление оборотными средствами на предприятии сводится к отслеживанию состояния дебиторской задолженности, наличии запасов необходимых для производства продукции, а также денежных ресурсов. Глубокого и цельного анализа оборотных средств в Обществе не осуществляется, единственным коэффициентом, рассчитываемым на предприятии, служит коэффициент оборачиваемости. Для повышения эффективности управления оборотными средствами осуществим полный анализ оборотных активов, а также выявим, насколько эффективно предприятие распоряжается своими ресурсами.

     На анализируемом предприятии структура оборотных средств сложившиеся в 2009 году имеет вид: запасы и затраты составляют 66%, дебиторская задолженность – 23%, денежные средства – 8%, доли налогов по приобретенным активам и прочих оборотных средств настолько малы, что структуре составляют 3%.

     Для анализа эффективности управления оборотными средствами рассчитывают следующие показатели: коэффициент оборачиваемости, период оборачиваемости, полученные данные удобно свести в табл. 1. 

     Таблица 2.6 - Показатели эффективности управления оборотными средствами ОАО «Чечерский комбинат бытового обслуживания» 

 

     Из таблицы 2.6 видно, что наблюдается положительные сдвиги в управлении оборотными средствами, так на протяжении 2008-2009 гг.

     Итак можно заключить, что увеличилась выручка от реализации продукции с 253 млн. руб. до 520 млн. руб., прирост составил 105%. Снизилась сумма средних остатков оборотных средств с 80 млн. руб. до 66 млн. руб., которое снизилось на 17%. Исходя из соотношения данных показателей и рассчитывается эффективность использования оборотных фондов. Главным является рост коэффициента оборачиваемости на 4,7 пункта или на 147%, что свидетельствует об эффективном использование оборотных средств. Также о более эффективном управлении оборотными активами говорит и показатель период оборота: в 2008 году данный показатель составлял 114 дней, а в 2009 году – 46 дней, снижение этого показателя в относительном выражении составило 60%.

     Рассмотрим подробнее период оборачиваемости и выявим факторы влияющие на него. Исходя, из определения на продолжительность оборота оказывают влияние: сумма выручки и сумма средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов воспользуемся методом цепных подстановок по следующим формулам (2.1)– (2.3), данные см. табл.1: 

     Поб ₀ = (80 * 360) / 253 = 114 дней                     (2.1) 

     Поб _усл = (66 * 360) / 253 = 94 дня                      (2.2) 

     Поб ₁ = (66 * 360)/520 = 46 дней                      (2.3) 

     Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала (АПоб (В)) и за счет средних остатков оборотных средств (АПоб (С)) составят: 

     ΔПоб (С) = Поб_усл– Поб ₀ = 94– 114 = -20         (2.4) 

     Из формулы (2.4) видно, что за счет сокращения суммы средних остатков оборотных средств, продолжительность оборота сократилась на 20 дней, что является позитивным явлением для предприятия. 

     ΔПоб(В) = Поб₁–-Поб_усл = 46– 94 = -48           (2.5)

     Из формулы (2.5) видно, что за счет увеличения суммы выручки, продолжительность оборота уменьшилась на 48 дней [10,

с. 71].

     Во взаимосвязи вышеприведенные показатели характеризуют скорость оборачиваемости оборотных средств, отражающую интенсивность их использования.

     Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Касательно рассматриваемого предприятия относительное высвобождение составит: 

±Э=(Вотч / Д) х ΔПоб = (520 / 360) х (-68) = – 98,22 млн.руб.   (2.6) 

     Из формулы (2.6) видно, что в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 68 дней дополнительно высвобождено 98,22 млн.руб.

     Важным при анализе оборотных средств является анализ прибыли, выраженной через произведение среднегодовой суммы оборотных средств, коэффициента их оборачиваемости и рентабельности продаж (оборота). Рентабельность продаж в 2008 году составляла  -28,5%, а в 2009 году – -5%.

     Итак, рассчитаем прибыль полученную в 2008 (П₀)и 2009 году

     (П,):

     П₀ = 80 * 3,2 *( -0,285) = -72,96 млн.руб                          (2.7) 

     П ₁ = 66 * 7,9 * (-0,05)= -26,07 млн. руб.                          (2.8)

     Далее определим абсолютное изменение прибыли, которое определяется разностью между прибылью полученной в 2009 году и прибылью 2008 года: 

     ΔП = П₁ – П₀ = -26,07 – (-72,96) = 46,89 млн.руб.        (2.9)

     Значит, что в 2009 году предприятие получило больше прибыли, по сравнению с 2008 годом, в размере 46,89 млн.руб. Подвергнем анализу изменение прибыли за счет каждого из факторов методом абсолютных разниц, и определим, какой из них оказал наибольшее влияние.

     ΔП(С) = (80 – 66) * 3,2 *(- 0.285)=- 132,5 млн.руб           (2.10)

     ΔП(Коб) = 66 * (3,2 – 7,9) * (-0,285)= 88,5 млн.руб.      (2.11)

     ΔП(Rоб) = 66 * 7,9 * (-0,285 –(-0,05 ) = –122,5 млн.руб. (2.12)

     Из формул (2.10)-(2.12) следует, что за счет ускорения оборачиваемости капитала в отчетном году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 88,5 млн.руб., за счет сокращения среднегодовой стоимости оборотных средств недополучило – 132,5 млн.руб.

     Анализ эффективности показал, что предприятия неэффективно распоряжается своими ресурсами. В связи с этим можно наметить резервы:

• оптимизация производственных запасов;
• достижение опережающего темпа роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств;
• увеличение объема производства и реализации продукции при неизменном уровне оборотных средств;
• совершенствование системы снабжения и сбыта;
• снижение материалоемкости и энергоемкости продукции;
• повышение качества продукции и ее конкурентоспособности;
• сокращение длительности производственного цикла. Следовательно, можно предложить использовать следующие методы для управления оборотными средствами: ABC – анализ; определение наиболее экономичного размера заказа; сравнение выгод, получаемых при переходе с методов ЛИФО, ФИФО и средневзвешенной стоимости на другой метод списания запасов.

     Таким образом, повышение эффективности управления оборотными средствами позволит высвободить значительные денежные ресурсы, а также повысить производительность всего предприятия. [11 , с. 50]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3. Анализ эффективности  использования оборотных  средств 

            предприятия. 
 

     В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия  и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности.

     Поскольку финансовое положение предприятий  находится в прямой зависимости  от состояния оборотных средств  и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта [12, c.154].

     Успех предприятия зависит не только от эффективности использования оборотного капитала, но и от рациональности его размещения. Поэтому, в процессе анализа изучается и структура оборотного капитала, размещение его в сфере производства и обращения. Изучаются отдельные группы оборотного капитала, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость.

     Прежде  всего, дается общая оценка изменений  в наличии и структуре оборотного капитала по важнейшим его группам (табл. 2.7.). 

     Таблица 2.7 - Анализ наличия, состава и структуры оборотных средств ОАО «Чечерский комбинат бытового обслуживания»