Комплексный анализ хозяйственно-экономической деятельности предприятия

       Анализ  показателей рентабельности показал, что на предприятии в 2008 году произошло резкое ухудшение результатов экономической деятельности: резко снизились рентабельность продукции и рентабельность продаж. Несмотря на это, рентабельность активов предприятия и собственного капитала в 2008 году увеличивались.

       В 2009 году показатели рентабельности продукции  и рентабельности продаж значительно  выросли и превысили уровень 2007 года. А рентабельность активов и собственного капитала, в свою очередь, снизились до уровня почти в два раза ниже, чем в 2007 году. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1.7. Анализ финансового состояния предприятия 
 

       Методика  анализа финансового состояния предприятия базируется на системе определенных показателей. Поэтому в каждом конкретном случае в соответствии со спецификой деятельности предприятия и в соответствии с пользователем данной информации (администрация, потенциальные инвесторы, налоговые органы и так далее) выбирается соответствующий ряд показателей.

       Показатели  деятельности предприятия формируются  на основе данных бухгалтерской, оперативной  и статистической отчетности. Данные, необходимые для оценки финансового состояния предприятия, формируются на основе таких документов как бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) и др.

       Финансовое состояние предприятия зависит от оптимальности структуры соотношения собственных и заемных средств предприятия и структуры активов предприятия. Поэтому вначале проанализируем структуру источников предприятия (таблицы 16-22).

       Таблица 16 – Структура активов

       За 2007-2009гг. наблюдался рост общей суммы активов предприятия. При этом уменьшился объем основных средств, а оборотные средства предприятия увеличились. Причиной этого может быть рост объемов производства продукции.

       Произошли изменения в структуре активов. Наметилась тенденция к увеличению удельного веса оборотных средств в составе имущества предприятия. Так, если в 2008 году коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов был ниже, чем в 2007году, то в 2009 году он вырос до 1,52%.

       Значение  для предприятия сокращения объемов  основных средств нельзя трактовать однозначно. В том случае, если предприятие  избавляется от неликвидных активов, устаревшей техники с целью замены ее на более современную, то уменьшение стоимости основных средств можно определить как положительное, т.к. это позволит повысить эффективность производства продукции и сократить издержки по обслуживанию оборудования.

       Таблица 17 – Динамика структуры внеоборотных активов

       В состав внеоборотных активов предприятия  входят основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы. Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов имеют основные средства. Следует отметить, что в 2008-2009гг. произошло некоторое снижение, как стоимости основных средств, так и их удельного веса в структуре внеоборотных средств. Также появилась тенденция к увеличению объемов незавершенного строительства и прочих оборотных активов. 
 
 

       Таблица 18 – Динамика структуры оборотных активов

       В течение всего исследуемого периода  оборотные средства предприятия росли. Причем запасы предприятия в 2008-2009гг. значительно увеличились запасы предприятия, а объем денежных средств, наоборот, резко сократился. Краткосрочная дебиторская задолженность в 2008 году увеличилась более чем в два раза, но в 2009 году ее объем вернулся к уровню 2007 года. Все это свидетельствует о создании предприятием дополнительных запасов, что может быть связано с увеличением объемов производства либо с инфляционными ожиданиями.

       Таблица 19 – Динамика структуры запасов

       Из  таблицы 19 видно, что в 2007 году наибольший удельный вес в структуре запасов имели сырье и материалы. Но, с 2008 года наблюдается тенденция к увеличению стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи. Ее удельный вес в 2008 году увеличился до 55,15%, а в 2009 году вырос до 63,83%. Все это свидетельствует о неэффективной сбытовой политике предприятия

       Источники финансирования активов предприятия подразделяются на собственные и заемные. К собственным источникам относятся собственный капитал и резервы. Заемные источники – это долгосрочные и краткосрочные заемные средства и кредиторскую задолженность.

       Таблица 20 – Динамика собственного капитала

       Из  таблицы 20 видно, что собственный капитал предприятия увеличивался в течение всего рассматриваемого периода. Причем, наблюдается увеличение как стоимости капиталов и резервов, так и нераспределенной прибыли.

       Таблица 21 – Динамика заемных средств