Количественная оценка потенциала предприятия АПКП «Модерам»

 

Налоговые ставки: налог на имущество – 2%, налог  на прибыль – 20%, НДС – 18%.

Рассчитаем  ставку дисконтирования:

D = ((1+P/100)*(1+In/100)/(1+r/100)*(1+r/100)-1)*100, где In – темп инфляции принятый в проекте, он составляет 10%; r – ставка рефинансирования установленная ЦБ, она составляет 8,25%; P – поправка на риск, величина типового риска – 12%.

D = ((1+12/100)*(1+10/100)/(1+8,25/100)*(1+8,25/100)-1)*100% = 23%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о  прибылях и убытках

 

Баланс

 

 

 

 

 

 

 

 

 

План  движения денежных средств по проекту

 

Кэш-фло от операционной деятельности рассчитывается как разница между выручкой и разными видами затрат (маркетинговые издержки, себестоимость, затраты на персонал, вычет налогов и т.д.)

Кэш-фло от финансовой деятельности рассчитывается как разница между поступлением заёмных средств и их возвратом.

Кэш-фло от инвестиционной деятельности составляет сумму инвестиционных затрат на основные средства.

Чистый  денежный поток рассчитывается как  вычет из суммы кэш-фло от операционной деятельности суммы кэш-фло от финансовой и инвестиционной деятельности, а также расходов по процентам.

Главным и итоговым показателем является расчет NPV-чистая текущая стоимость, по проекту он составляет 31 582 754,52 руб.

Рассчитаем  приращение потенциала базовой структуры  NPV-Bk и потенциальную остаточную стоимость активов- Sk

Bk = NPV 31 582 754,52 руб.

Стоимость чистых активов – 831 356 руб.

Sk = 831 356 /(1+0,23) = 295 299, 2576 руб.

Pk - Приращение потенциала = 31 582 754,54 + 295 299, 2576 =

= 31 878 053,79 руб.

Заключение

Таким образом, инвестиционный проект внедрения новой  продукции   оказался успешным. Проект был рассчитан на 5 лет, в течение  которых по прогнозам нам удается  не только вернуть взятый кредит в  размере 8 млн. руб. под 12%  годовых, но и увеличить прибыль. NPV проекта  составил более 31 млн. руб, значит при вложении в размере 8 млн руб. мы получаем 32 млн. руб. Это позволяет сделать вывод: что эффективность любого инвестиционного проекта зависит не только от применяемых технологий и организации производительности оборудования, но и от стоимости используемого капитала, который в данном случае является недорогим в условиях существующей конкуренции. Потенциал компании увеличился, так как мы инвестировали деньги в конкурентоспособный и доходный актив в виде внедрения нательного белья, который в результате приносит нам прибыль. Приращение потенциала компании «Модерам» составило 31,8 млн  рублей.