Финансовое состояние фирмы и пути повышения его устойчивости

   Направления совершенствования управления оборотными средствами выражаются в поддержании показателей высокой оборачиваемости, снижения материалоемкости и  затрат ресурсов на производство и др., применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным и малым риском вложения (денежные средства, дебиторская задолженность за вычетом сомнительной).

   Для эффективного управления финансовыми рисками должны разрабатываться и применяться действенные механизмы минимизации финансовых рисков (кредитных, процентных, валютных, упущенной выгоды, потери ликвидности и т.д.): страхование, передача риска через заключение контракта, лимитирование финансовых расходов, диверсификация вложений капитала, расширение видов деятельности и т.д.

   Необходимо внедрение системы бюджетирования и бизнес-планирования. Вопросы рациональности систем бюджетирования и бизнес-планирования, в общем, могут быть сведены к следующим трем основным направлениям: оргструктура систем, регламентация систем, информация систем. Кроме того, об эффективности данных систем следует судить по уровню достижения ряда параметров (оптимальная координация деятельности, управляемость и адаптивность предприятия к изменениям, оптимизация внутреннего контроля, высокая мотивация работы менеджеров и т.д.).[6,с.236]

   Система безналичных расчетов предприятия ОАО «Завод «Чувашкабель» (формы, процедуры, сроки и т.д.) соответствует законодательству Российской Федерации. В основном, своевременно и в полной мере выполняются платежные обязательства предприятия перед кредиторами (иными организациями и их объединениями, включая финансово-кредитные институты) и собственными работниками, В основном, своевременно и в полной мере погашаются обязательства дебиторов и собственных работников перед предприятием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

   На основе вышеизложенного можно отметить, что финансовое состояние, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается  оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих  резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

    За анализируемый период на ОАО «Завод «Чувашкабель» наблюдался рост рентабельности продаж, оборачиваемость  капитала возросла, период оборота капитала сократился. В результате роста рентабельности продаж и ускорения оборачиваемости капитала возросла рентабельность капитала.

Рост показателей  текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами объясняется  снижением  краткосрочных обязательств по сравнению с ростом оборотных активов. Основной причиной является погашение кредиторской задолженности поставщикам оборудования (по экструзионной линии фирмы SAMP и эмальагрегатам фирмы MAG). По этой же причине наблюдается снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

   Оборотные активы увеличились, и их удельный вес в валюте баланса возрос. Доля основных средств в величине суммарных активов снизилась, причем заметен значительный темп снижения их стоимости.

   Основным источником финансирования активов предприятия являлся собственный капитал. Долгосрочные заемные средства в структуре пассивов отсутствовали. Динамику изменения суммарных пассивов помимо изменения величины собственного капитала определяло снижение кредиторской задолженности.

   Структура кредиторской задолженности характеризуется преобладанием следующих статей: «кредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков», «авансы полученные».

   В 2007-2008 гг. качество источников финансирования активов  предприятия было стабильным. Это выражалось, прежде всего, в отсутствии убытков, значительном снижении в течение года величины кредиторской задолженности.

   Для объективной оценки финансового положения хозяйствующего субъекта необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам. Расчет и интерпретация их значений - функция финансиста-аналитика, способного ориентироваться в экономике предприятия, выявлять ее «больные» места на основе финансово-учетных данных, разрабатывать адекватные меры упорядочивающего вмешательства.

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. – 2000. - № 28,30, 32. - 85с.
2. Вараксина Н.М., Кован С.Е., Вараксина В.А. Финансовое состояние крупнейших российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // Налоговый вестник. – 2001. - № 6. - 110с.
3. Демидова М.Н. Ликвидность активов как фактор платежеспособности. [Текст] / М.Н. Демидова, И.Г. Степанов, Л.А. Бражникова// Антикризисное управление: производственные и территориальные аспекты: тр. III Всероссийской научно-практической конференции; под общ. ред. И.Г. Степанова. – Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2008. – 0,4 п.л./0,13 п.л.
4. Демидова М.Н. Управление платежеспособностью как механизм предупреждения банкротства предприятий. [Текст]/ М.Н. Демидова, И.Г. Степанов// Проблемы экономики и преподавания экономических дисциплин в современном вузе: матер. межвузовской научно-практической конференции. – Новокузнецк: издательство КузГПА, 2008. – 0,25 п.л./0,1 п.л.
5. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки / Крейнина М.Н. - М.: ДИС, 2005. - 223с.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ Финансово – экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 478 с.
7. Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предпрития. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 294с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2002. - 230с.
9. Шевченко И. Финансовое состояние фирмы. Диагностика и 
   лечение // Двойная запись. – 2004. - № 8. – 125с.
10. Чечевицына Л. Н. Микроэкономика. Экономика предприятия (фирмы): [учебное пособие для сред. проф. образования по специальностям экономики и управления] / Чечевицына Л. Н. - Изд.3-е, доп. и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2003. - 443с.
11. Чуев И.Н. Экономика предприятия: [учебник для вузов] / Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. - М.: Дашков и К', 2004. - 415с.
12. Экономика предприятия (фирмы) /Под ред. О.И. Волкова и 
    О.В. Девяткина. – М.: ИНФРА-М, 2005. - 442с.
13. Экономика предприятия: учебник для вузов по экон. специальностям и направлениям / Арсенова Е. В., Балыков Я. Д., Корнеева И. В. и др. ; под ред. Сафронова Н. А. - М.: Юристъ, 2003. - 606с.
14. Экономика предприятия: учебное пособие для вузов / Федоточкин В. М., Николаев А. В., Кантор Е. Л. и др.; Под общ. ред. Кантора Е. Л. - СПб. и др.: Питер, 2003. - 351с.
15. Экономика предприятия: учебник для вузов по специальности "Экономика и упр. на предприятии" / Горфинкель В. Я., Купряков Е. М., Прасолова В. П. и др.; Под ред. Горфинкеля В. Я., Купрякова Е. М. - М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 2004. - 367с.
16. Экономика предприятия (фирмы): [учебник для вузов по экономическим специальностям] / [О. И. Волков, О. В. Девяткин, Н. Б. Акуленко и др.] ; под ред. О. И. Волкова, О. В. Девяткина ; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2006. - 600с.
17. Анализ финансового состояния предприятия. - Режим доступа: http://www.bk-arkadia.ru/consulting2/
18. Применение методов статистики для оценивания финансового состояния предприятия на основе балансовых данных. – Режим доступа: http://www.statsoft.ru/home/Aboutus/Publications/articles/article4.htm
19. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления. - Режим доступа: http://www.profiz.ru/se/9_10/finansovoe_sostoanie/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

Приложение 1

Схема анализа финансового  состояния предприятия.

Исходные данные для анализа  финансового состояния.	Финансовые  показатели: баланс предприятия, отчет  о финансовых результатах и их использовании.	Оценка финансового  состояния
Последовательная оценка финансового состояния.	Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей  предприятия .
Анализ финансовой устойчивости.	Тип финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса  предприятия.	Оценка текущей  и перспективной ликвидности. Значения коэффициента ликвидности.
Анализ финансовых коэффициентов.	Абсолютные  значения коэффициентов в динамике и их нормативные ограничения.
Анализ финансовых результатов  деятельности, рентабельности и деловой  активности предприятия.	Динамика показателей  прибыли, рентабельности и деловой  активности за рассматриваемый период.

 

 

         

 

 

 

 

 

 

 

   

Приложение 2

Динамика производительности труда и фондоотдачи.

Наименование  показателя	2004г.	2005г.	2006г.	2007г.	2008г.
Производительность  труда, руб./чел.	277686	387093	493003	648544	649235
Темп роста  производительности труда, %	-	139%	127%	132%	100%
Фондоотдача,                          руб. прод./руб. осн. ср-в	287	349	313	439	428
Темп роста  фондоотдачи, %	-	122%	90%	140%	97%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3

Структура затрат на производство.

Наименование  статьи затрат		2004г.		2005г.	2006г.		2007г.	2008г.
Сырье и  материалы, , %		73,3		74,1	72,5		73,0	65,3
Покупные  комплектующие  изделия,  полуфабрикаты , %		0		0	0		0	0
Работы и  услуги производственного характера, выполняемые сторонними организациями, %		1,5		1,8	2,8		3,4	5,1
Топливо, %		1,1		1,0	0,7		0,2	0,2
Энергия, %		2,2		3,0	3,5		3,3	3,3
Вода, %		0,2		0,2	0,2		0,2	0,1
Затраты на оплату труда, %		11,8		10,6	11,7		11,8	15,7
Проценты по кредитам, %		0,0		0,0	0,0		0,0	0,0
Арендная плата, %		0,0		0,0	0,0		0,0	2,0
Единый социальный налог, %		4,3		3,9	4,2		4,3	4,2
Амортизация основных средств, %		4,0		3,7	3,7		3,4	3,6
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %		1,3		1,4	0,4		0,4	0,4
- обязательные  страховые платежи, % - представительские  расходы, % - суточные и подъемные, %	0,0 0,0 0,2		0,0 0,0 0,3			0,0 0,0 0,1	0,0 0,0 0,0		0,0 0,0 0,0
Итого:  затраты  на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100		100			100	100		100

 

 

Приложение 4

Анализ структуры  баланса

Наименование  показателя			Код	На начало периода	% к валюте  баланса	На  конец периода	% к валюте  баланса	Изменение, руб	% к валюте  баланса
Активы
Текуще				284977	62,07	355935	66,83	70958	4,76
Активы абсолютной ликвидности			А1	64664	14,09	136217	25,58	71553	11,49
	Денежные средства			8460	1,84	56907	10,69	48447	8,85
	Краткосрочные финансовые вложения			56204	12,24	79310	14,89	23106	2,65
Активы высокой  ликвидности			А2	80831	17,61	78358	14,71	-2473	-2,90
	Дебиторская задолженность			80831	17,61	78358	14,71	-2473	-2,90
	Прочие активы высокой ликвидности			-	0,00	-	0,00	-	0,00
Активы низкой ликвидности			А3	139482	30,38	141360	26,54	1878	-3,84
	Производственные  запасы и затраты		ЗЗ	87711	19,11	78577	14,75	-9134	-4,36
	Товары и  готовая продукция			43646	9,51	43965	8,26	319	-1,25
Приложение 4 (продолжение)
	НДС по приобретенным ценностям			5850	1,27	6843	1,28	993	0,01
	Прочие активы низкой ликвидности			2275	0,50	11975	2,25	9700	1,75
Постоянные				174119	37,93	176634	33,17	2515	-4,76
	Труднореализуемые активы		А4	174119	37,93	176634	33,17	2515	-4,76
	Внеоборотные  активы			174119	37,93	176634	33,17	2515	-4,76
	Прочие труднореализуемые  активы			-	0,00	-	0,00	-	0,00
Итого активов				459096	100,00	532569	100,00	73473	0,00
Пассивы
Заемные средства				68468	14,91	61784	11,60	-6684	-3,31
Краткосрочные пассивы			П1	68250	14,87	55872	10,49	-12378	-4,38
	Текущая кредиторская задолженность			68112	14,84	55782	10,47	-12330	-4,37
	Прочие краткосрочные  пассивы			138	0,03	90	0,02	-48	-0,01
	Среднесрочные пассивы		П2	-	0,00	-	0,00	-	0,00
Приложение 4 (продолжение)
	Краткосрочные кредиты			-	0,00	-	0,00	-	0,00
	Краткосрочные займы			-	0,00	-	0,00	-	0,00
	Долгосрочные  пассивы		П3	218	0,05	5912	1,11	5694	1,06
	Долгосрочные кредиты			218	0,05	5912	1,11	5694	1,06
	Долгосрочные  займы			-	0,00	-	0,00	-	0,00
	Прочие долгосрочные пассивы			-	0,00	-	0,00	-	0,00
Собственные средства				390628	85,09	470785	88,40	80157	3,31
Постоянные  пассивы			П4	390628	85,09	470785	88,40	80157	3,31
	Капитал и резервы			138016	30,06	138016	25,92	-	-4,14
	Прибыль (убыток) отчетного периода			252612	55,02	332769	62,48	80157	7,46
Итого пассивов				459096	100,00	532569	100,00	73473	0,00