Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО «Тумская швейная фабрика»

В соответствии с  методическими  указаниями по проведению анализа финансового  состояния организаций для оценки их платежеспособности рекомендованы  следующие показатели: [3]

- степень платежеспособности  общая (К_{пл общ});

- коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам (К_{з кз});

- коэффициент задолженности  другим организациям (К_{з орг});

- коэффициент задолженности  фискальной системе (К_{з б});

- коэффициент внутреннего  долга (К_внд);

- степень платежеспособности  по текущим обязательствам (К_{п. то}).

Они определяются отношением отдельных статей четвертого, пятого разделов баланса или их итогов к  среднемесячной выручке (валовая выручка, включающая выручку от продажи за отчетный период, НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленная на 12 месяцев).

Например:

                 (8)

Значения коэффициентов  показывают, в какие средние сроки  организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии  сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на погашение  задолженности.

Причины неплатежеспособности организации: невыполнение плана по производству и продаже продукции, повышение себестоимости товаров, неэффективное использование оборотного капитала, нарушение расчетно-платежной дисциплины, высокий процент налогообложения, недостатки в управлении финансами предприятия.

3. Информационные  источники анализа

 

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  хозяйствующими субъектами. [6,с.46]

Информационными источниками  для расчета показателей ликвидности  и платежеспособности и проведения анализа служат годовая и квартальная  бухгалтерская отчетность:

форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,

форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,

форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам. [18,с.258]

Наиболее информативным  и важным источником является бухгалтерский  баланс.

Бухгалтерский баланс - это способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования - пассивов - на определенную дату в денежной оценке. Показатели баланса характеризуют финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Основная задача бухгалтерского баланса – показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем.

Бухгалтерский баланс состоит из 2 основных частей – актива и пассива. В активе представлены ресурсы организации, а в пассиве - источники их формирования. Отличительная особенность бухгалтерского баланса - равенство итогов актива и пассива. Это обусловлено принципом двойной записи, применяемым в бухгалтерском учете. [8]

Актив баланса содержит 2 раздела:

- I. Внеоборотные активы;

- II. Оборотные активы.

Пассив баланса состоит из 3 разделов:

- III. Капитал и резервы;

- IV. Долгосрочные обязательства;

- V. Краткосрочные обязательства.

Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса. Статьи актива раскрывают сущность ресурсов, их использование и величину. Статьи пассива характеризуют источники образования ресурсов, а именно: за счет какого источника создана данная часть активов, для какой цели они предназначены и их величину.

При составлении бухгалтерского баланса необходимо иметь в виду следующее:

- данные бухгалтерского  баланса на начало года должны  соответствовать данным на конец  прошлого года (с учетом произведенной  реорганизации);

- не допускается зачет  между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков,  кроме случаев, когда такой  зачет предусмотрен соответствующими  Положениями по бухгалтерскому  учету;

- соответствующие статьи  бухгалтерского баланса должны  подтверждаться данными инвентаризации  имущества, обязательств и расчетов.

Анализ ликвидности и  платежеспособности является важной составной  частью анализа финансового состояния  предприятия. Между понятиями ликвидность  и платежеспособность существует взаимосвязь. Следует различать ликвидность  активов, ликвидность баланса и  ликвидность предприятия. Оценивается  ликвидность  баланса с помощью  специально рассчитанных коэффициентов, которые затем сравнивают с нормативным  значением.

2.Анализ показателей  платежеспособности и ликвидности  ОАО «Тумская швейная фабрика»

2.1. Краткая характеристика  предприятия ОАО «Тумская швейная  фабрика»

ОАО «Тумская швейная фабрика» расположена в р.п. Тума, Рязанской  области, ул. Пушкина д.6 и в течение 10 лет специализируется на производстве одежды для дома, постельного белья, полотенец, нижнего белья, спецодежды для продавцов. Тумская швейная  фабрика организована 10 июня 1999 года.

В целях приведения Устава в соответствии с Законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» с 15ноября 1999 года АООТ «Тумская швейная  фабрика» перерегистрировано в открытое акционерное общество «Тумская швейная  фабрика».

В целом на предприятии  имеет место функциональная структура  управления, где каждый отдел занимается специфическим видом деятельности. Но в то же время предприятие слаженно работает как единое целое. Численность  работающих составляет 125 человек.

Руководитель предприятия  имеет право: представлять интересы предприятия во взаимоотношениях с  физическими и юридическими лицами, органами государственной власти и  управления, действовать от имени  предприятия, без оформления доверенности.

В соответствии с пояснительной  запиской к годовому отчету за 2011 г. ОАО «Тумская швейная фабрика» изготовила изделий из давальческого сырья:

- костюм Д/С синий- 1,4 т.шт.

- костюм ТА-01-6,4 т.шт.

- костюм КЛУ -27,6 т.шт.

- костюм ТИП-Б- 0,8 т.шт.

- костюм Русснефть- 2,1 т.шт.

- костюм КНААПО- 0,2 т.шт.

- куртка Д/С-1,0 т.шт.

- брюки- 0,2 т.шт.

Выполнены показатели :

- товарная продукция- 15489 тыс.руб.

- себестоимость тов.продукции- 14964 тыс.руб.

- прибыль от выпуска- 525 тыс.руб.

- затраты на рубль тов.продукции- 96,61 руб.

- рентабельность- 3,5%

На предприятии к основным средствам относится имущество, используемое в качестве средств  труда при оказании услуг. Основных средств на фабрике числится на 5257 т.р., в т.ч.:

- здание (производственный  корпус)-650 т.р.

- машины и оборудование-4334 т.р.

-транспортные средства-106 т.р.

Основными видами деятельности общества согласно уставных документов являются:

-  производство швейных изделий;

-  производство специальной одежды для торгового персонала;

-  производство товаров народного потребления;

-  торгово-коммерческая  деятельность;

-  исследование конъюнктуры рынка.

Таким образом, ОАО «Тумская швейная фабрика» относится к  предприятию лёгкой промышленности, основным видом деятельности которого является производство швейных изделий. На рисунке 4 показана организационная  структура управления.

Ген.директор

 

 

Главный бухгалтер

Заместитель производства

Инженер по технической безопасности

Отдел кадров

Старший экономист

Старший технолог

швеи

 

Рисунок 4. Организационная  структура управления.

 

2.2. Оценка имущественного  положения

Проведем горизонтальный анализ показателей статей баланса. На основе данных из Приложения А, В, Д составляется аналитическая таблица 5.

В таблице 5 показано, что итог баланса увеличивается, что является положительным. Также данное увеличение может свидетельствовать об увеличении имущества предприятия и о намерении предприятия продолжать свою деятельность. Также статьи, как основные средства, запасы, денежные средства увеличиваются, что является положительным изменением.

Далее также можно проследить рост дебиторских задолженностей в  целом, что считается положительным, так как это может свидетельствовать  о имеющемся спросе на продукцию  предприятия, но значительный рост дебиторских  задолженностей расценивается отрицательно. У нас рост дебиторской задолженности  составляет 142,26%, а в чистом выражении +292,что является отрицательным.

Переходя к оценке изменений  в пассиве баланса можно наблюдать  уменьшение источников собственных  средств предприятия(итого 3 раздела  баланса), что является отрицательным. Отсутствие роста долгосрочных кредитов и займов банка является отрицательным, так как это может свидетельствовать о недоверии кредитных организаций к предприятия. Но по краткосрочным кредитам и займам мы наблюдаем рост, но нужно учитывать, что данные средства предприятию придётся возвращать и при этом уплачивать проценты.

Увеличение итога баланса  произошло в основном за счет значительного  роста дебиторских в активе и  кредиторских в пассиве, то такое  увеличение не может считаться положительным.

Таблица 5. Анализ показателей  статей баланса ОАО «Тумская швейная      фабрика» за 2011 г.

Показатели	Код стр.	На начало периода	На конец периода	Изменения +, -	Темпы роста, %
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	110	-	-	-	-
Основные средства	120	2528	2567	39	101,54
Незавершенное строительство	130	735	592	-143	80,54
Итого по разделу 1	190	3263	3159	-104	96,81
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4	5	1	125
Дебиторская задолженность	240	691	983	292	142,26
Денежные средства	260	25	36	11	144
Итого по разделу 2	290	720	1024	304	142,22
БАЛАНС	300	3983	4183	200	105,02
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	749	749	0	100
Нераспределенная прибыль	470	2033	1474	-559	72,5
ИТОГО по разделу 3	490	2782	2223	-559	79,9
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	610	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	620	1201	1960	759	163,2
ИТОГО по разделу 5	690	1201	1960	759	163,2
БАЛАНС	700	3983	4183	200	105,02

 

Проведем вертикальный анализ баланса в соответствии с методикой, изложенной в главе 1.

Таблица  6. Анализ структуры  баланса ОАО «Тумская швейная  фабрика» за 2011 г.

Показатели	Код стр.	На начало периода	Доля в % к итогу	На конец периода	Доля в % к итогу
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	110	-	-	-	-
Основные средства	120	2528	63,46	2567	61,37
Незавершенное строительство	130	735	18,46	592	14,15
Итого по разделу 1	190	3263	81,92	3159	75,52
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4	0,1	5	0,12
Дебиторская задолженность	240	691	17,36	983	23,5
Денежные средства	260	25	0,62	36	0,86
Итого по разделу 2	290	720	18,08	1024	24,48
БАЛАНС	300	3983	100	4183	100
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	749	18,8	749	18,8
Нераспределенная прибыль	470	2033	51,05	1474	35,24
ИТОГО по разделу 3	490	2782	69,85	2223	53,14
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	610	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	620	1201	30,15	1960	46,86
ИТОГО по разделу 5	690	1201	30,15	1960	46,86
БАЛАНС	700	3983	100	4183	100