Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО «Тумская швейная фабрика»

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………..3

 

1. Теоретические аспекты исследования ликвидности и платежеспособности предприятия……………………..………………..5

1.1. Понятие ликвидности  и платежеспособности предприятия…………5

1.2.Методика анализа ликвидности  и платежеспособности предприятия.6

1.3. Информационные источники  анализа………………………………..10

 

2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО «Тумская швейная фабрика»…………………………………………….12

2.1. Краткая характеристика предприятия ……………………………….12

2.2. Оценка имущественного положения…………………………………13

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности………………………..17

2.4. Диагностика вероятности  банкротства………………………………24

 

Заключение…………………………………………………………………28

Список  литературы……………………………………………………….30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Особенности рыночной экономики требуют от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизация предпринимательства. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния организации. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников.

Потребность  в  анализе    возникает  с  целью  необходимости  оценки  платежеспособности и ликвидности  предприятия, грамотного управления предприятием и рационального использования  финансовых ресурсов. Финансовое состояние  предприятия является важной характеристикой  его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о ее хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации  зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение  организации. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  – ухудшение финансового состояния  организации и его платежеспособность.

Цель  анализа  состоит  не  только  в  том, чтобы  оценить  платежеспособность  или  кредитоспособность, но  и  в  том, чтобы  постоянно  проводить  работу, направленную  на  их  улучшение. Анализ  ликвидности  баланса, платежеспособности  показывает, по  каким  направлениям  надо  вести  эту  работу, дает  возможность  выявить  важнейшие  аспекты  и  наиболее  слабые  позиции  в  проведенном  анализе. В  соответствии  с  этим  результаты  анализа  дают  ответы  на  вопросы, каковы  важнейшие  способы  улучшения  состояния  предприятия. Но  главным  является  своевременность  выявления  и  устранения  недостатков  в  финансовой  деятельности, нахождения  резервов  улучшения  его  платежеспособности и поэтому цель курсовой работы является актуальной.

Целью курсовой работы является исследование методики анализа ликвидности  и платежеспособности, и оценка платежеспособности конкретного предприятия.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

• изучить понятие ликвидности и платежеспособности предприятия;
• изучить способы и методы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;
• проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия;
• провести диагностику банкротства предприятия.

Объектом исследования выступает  ОАО «Тумская швейная фабрика».

Предметом исследования является бухгалтерская  и финансовая отчетность ОАО «Тумская швейная фабрика».

В процессе написания работы будут использоваться нормативные, литературные источники, электронные материалы.

 

 

 

1. Теоретические аспекты исследования ликвидности и платежеспособности  предприятия
1. Понятие платежеспособности и ликвидности

 

Важными критериями в оценке финансового положения предприятия  служат платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). [20,с.627]

Различают следующие виды платежеспособности:

- текущая платежеспособность: наличие в достаточном объеме  денежных средств для расчетов  по кредиторской задолженности,  требующей немедленного погашения;

- перспективная платежеспособность  обеспечивается согласованностью  обязательств и платежных средств  в течении прогнозного периода.          Перспективная платежеспособность  зависит от состава, объемов  и степени ликвидности текущих  активов (оборотные активы), а  так же от объема, состава и  скорости созревания текущих  обязательств к погашению.

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе показателей ликвидности.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик  финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности  важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей  информации об организации. [15,с.384]

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности  в будущем, и наоборот. [18,с.267] На рисунке 1 представлена взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности. 

Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности  и платежеспособности предприятия.

 

2. Методика анализа платежеспособности

и ликвидности организации

 

Основными методами анализа финансового состояния  являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.           Вертикальный анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей. [11,с.211]

Трендовый анализ заключается в сопоставлении  величин балансовых статей за ряд  лет для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в  деньги, активы любого предприятия  разделяются на следующие группы:

Показатель	Описание
А1	Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на сче ах) и краткосрочные финансовые вложения
А2	Быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность  и прочие активы.;
А3	Медленно реализуемые  активы. В этот показатель входят статьи раздела 2 актива "Запасы и издержки", за исключением строчки "расходы будущих периодов", а также статьи "Долгосрочные финансовые вложения", "Расчеты с учредителями" из раздела 1 актива.
А4	Трудно реализуемые активы. Под ними подразумеваются: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к установке". В.

Таблица 2. Группировка  активов

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Показатель	Описание
П1	Наиболее срочные пассивы. К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы.
П2	Краткосрочные пассивы. Они  охватывают краткосрочные долги  и заемные средства.
П3	Долгосрочные пассивы. Они  включают долгосрочные займы и заемные  средства.
П4	Постоянные пассивы. К  ним относятся статьи раздела 1 пассива "Источники собственных средств". Для сохранения баланса актива и  пассива итог данной группы уменьшается  на сумму статьи "расходы будущих  периодов.

 Таблица 3. Группировка  пассивов 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется следующие  неравенства [20,с.629] :

 

Анализ ликвидности организации  проводится по следующим коэффициентам:

- коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал):

            (2)

 

Значение коэффициента показывает, какую долю обязательств организация  может погасить немедленно. Рекомендуемое  значение данного показателя 0,2–0,5. Если данный коэффициент постоянно (на протяжении нескольких периодов времени) превышает 0,5, то платежеспособность предприятия  считается высокой. Данный показатель имеет значимость для поставщиков  сырья и материалов. [12,с.169]

- коэффициент быстрой   ликвидности(К_бл):

                                                                          ₍₃₎

Коэффициент отражает способность  компании погашать свои текущие обязательства  в случае возникновения сложностей с реализацией продукции (из расчета  исключена наименее ликвидная часть  активов – производственные запасы).

Рекомендуемые значения: больше 1 (допустимые значения: 0,3-1).

- коэффициент текущей ликвидности (К_тл):

                                                   (4)

Значение коэффициента показывает платежные возможности организации  при условии не только погашения  дебиторской задолженности, но и  при продаже в случае необходимости  материальных ресурсов. При этом следует  учесть, что налог на добавленную  стоимость может быть использован  только по назначению, а для погашения  задолженности из состава оборотных  средств реально можно использовать только готовую продукцию, дебиторскую  задолженность, излишки запасов, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности – не менее 2.

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_осос):

              

            (5)                     

 

Нормативное значение коэффициента – не менее 0,1.

Предприятие признается неплатежеспособным, а его структура баланса неудовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности  или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения. При выполнении указанного условия рассчитывают коэффициент утраты или восстановления платежеспособности:

                         Купл = Ктл1 + 3/Т × (Ктл1 – Ктл0) / 2                   (6)

                                           (7)

где, К_тл1, К_тл0   – коэффициент текущей ликвидности за базисный и отчетный периоды; Т – период, за который рассчитан коэффициент текущей ликвидности. [12,с.171]