Управление финансовой деятельностью на примере ОАО «Станкостроитель»

 

     Клиентская база ОАО «Станкостоитель» насчитывает более 100 клиентов всех регионов России, стран СНГ и ближнего зарубежья.

     Собственное автотранспортное предприятие ОАО «Станкостоитель» доставляет грузы из всех регионов России и СНГ, а также предоставляет в пользование клиентам по их заявкам автотранспорт и специализированную строительную технику.

     Таким образом, у предприятия ОАО «Станкостоитель» имеются неплохие возможности развития бизнеса и укрепления своих позиций на рынке.

     2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия

 

     Финансы ОАО «Станкостоитель» - это совокупность денежных отношений, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы ОАО «Станкостоитель» обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. При этом они выполняют две функции:

• воспроизводственную;
• контрольную.

     Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота  основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности ОАО «Станкостоитель» на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений. Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной ОАО «Станкостоитель». Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации:

     1.  Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.

     2.  Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования.

     3.  Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

     4.  Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.

     Горизонтальный  анализ активов предприятия ОАО «Станкостоитель» показывает, что произошло увеличение активов с 15302 тыс. руб. до 19273 тыс. руб. в 2009 году, в 2010 году с 19273 тыс.руб. до 26893 тыс. руб.. Динамика активов ОАО «Станкостоитель» в 2008-2010 гг. представлена на рисунке 2.4. 

      РРис. 2.4. Динамика активов ОАО «Станкостоитель» 2008 - 2010 гг. 

     Абсолютная сумма внеоборотных активов за отчетный период 2008 – 2010 гг. увеличилась с 4643 тыс. руб. до 4972 тыс. руб. Это происходит за счет ввода в эксплуатацию основных средств, за счет увеличения капитальных вложений в приобретение и строительство объектов основных средств. Внеоборотные активы представлены в ОАО «Станкостроитель» главным образом основными средствами.

    В 2009 году стоимость внеоборотных активов уменьшилась и составила 4080 тыс. руб. (87,87%). Снижение внеоборотных активов вызвала реализация основных средств и процесс амортизации имущества. В 2010 году произошло увеличение внеоборотных активов до 4972 тыс. руб., темп роста составил 121,86%. Увеличение произошло за счет приобретения земельных участков и объектов природопользования.

     Структура внеоборотных активов в 2010 году представлена на рисунке 2.5. 

     

Рис. 2.5. Структура внеоборотных активов ОАО «Станкостроитель» в 2010 году 

     Оборотные активы ОАО «Станкостроитель», продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определять платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Оборотные активы представлены в ОАО «Станкостроитель» главным образом запасами, налогом на добавленную стоимость, краткосрочной дебиторской задолженностью и денежными средствами.

     Наблюдается тенденция роста оборотных активов. Стоимость оборотных активов на конец 2009 года составила15193 тыс. руб., что на 4534 тыс. руб. больше, чем в начале 2008 года. Стоимость оборотных активов на конец 2010 года составила 21921 тыс. руб., что на 6728 тыс. руб. больше, чем в начале 2009 года.

     Темп роста оборотных активов в ОАО «Станкостроитель» в 2009 году составил 142,54%, а в 2010 году темп роста составил 144,28%. Повышение оборотных средств произошло за счет увеличения запасов, налога на добавленную стоимость и поступления денежных средств.

     Анализ структуры оборотных активов в ОАО «Станкостроитель» выявил, что происходит увеличение запасов: с 4476 тыс. руб. до 5297 тыс. руб. в 2009 году и до 10114 тыс. руб. в 2010 году.

     Сумма дебиторской задолженности 2009 года увеличилась на 3522 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом темп роста составил, 176,63% в 2010 году темп роста дебиторской задолженности составил 133,26%, что свидетельствует о текущих расчетах с поставщиками. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, так как идет сокращение периода ее погашения.

     Денежные средства на конец 2009 года по сравнению с 2008 годом увеличились на 637тыс. руб. и составили1733 тыс. руб. в 2010 году произошло уменьшение денежных средств до 982 тыс. руб. Отток денежных средств, свидетельствует о том, что ОАО «Станкостроитель» плохо проводит работу с дебиторами предприятия.

     Структура оборотных активов ОАО «Станкостроитель» в 2010 году представлен на рисунке 2.6.

     

Рис.2.6. Структура оборотных активов ОАО «Станкостроитель» в 2010 году (%). 

     Горизонтальный анализ источников имущества показывает темп роста собственного и заемного капитала в структуре источников. Вертикальный анализ показывает изменения удельного веса собственного и заемного капитала. 
 
 
 

Таблица 2.7 - Состава источников средств ОАО «Станкостоитель», 2008-2010гг.

 

     Собственный капитал предприятия в 2009 году увеличился на 3971 тыс. руб. и темп прироста составил 125,95%. В 2010 году собственный капитал увеличился на 7620 тыс. руб., темп прироста составил 139,54 %. Это говорит о том, что предприятие наращивает собственный капитал.

     Рост собственного капитала в 2009 году не обеспечил необходимую потребность растущего предприятия в источниках финансирования, поэтому в данный период деятельность предприятия обеспечивалось, долгосрочными заемными источниками, которые составили на конец года -348 тыс.руб. и в 2010 году – 345 тыс.руб. Кредиты привлекались для закупки нового оборудования и под инвестиционную деятельность предприятия.

     В 2009 году кредиторская задолженность по сравнению с 2008 годом увеличилась до 10281, тыс. руб., темп прироста – 137,17%, к концу 2010 года – до 16073 тыс. руб., и темп прироста – 156,34 %. Увеличение произошло за счет отсутствия денежных средств, предприятие не может рассчитаться с поставщиками. Рост кредиторской задолженности в качестве заемных источников средств - ненадежный способ достижения мобильности имущества в силу самого характера кредиторской задолженности, которая может быть востребована в сроки, не устраивающие предприятие. Более целесообразно изыскивать средства для увеличения собственных источников.

     Можно отметить увеличившуюся задолженность перед персоналом: на конец 2009 года она составляла 772 тыс. руб. и к концу 2010 года она уже составила 881 тыс. руб. Все это свидетельствует о наличии субъективных факторов: низком уровне ответственности и платежной дисциплины со стороны руководства.

      Изучив состав и структуру основных производственных фондов, можно сделать следующие выводы:

     1. Наибольшую долю в общей структуре основных средств занимают машины и оборудование – 86,94%.

     2. Основная задача ОАО «Станкостоитель» сводится к тому, чтобы не допускать чрезмерного старения ОПФ (особенно активной части), так как от этого зависти уровень их физического и морального износа, а, следовательно, и результаты работы предприятия. Изменения в составе и структуре основных фондов, произошли за счет поступления основных производственных фондов.

     В процессе анализа состояния запасов и затрат необходимо:

• установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
• выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

 

     Состояние дебиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое положение предприятия, характеризует расчетную дисциплину. Автор дипломной работы установил, что анализ дебиторской задолженности ОАО «Станкостоитель» осуществляется ежемесячно, и он базируется как на данных бухгалтерской отчетности, так и на данных аналитического учета по соответствующим счетам. Основная цель анализа дебиторской задолженности – ускорение ее оборачиваемости. Для более углубленного анализа дебиторской задолженности необходимо провести анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО «Станкостоитель» за период 2008 -2010 гг. 

Таблица 2.8 - Структура дебиторской задолженности ОАО «Станкостоитель» 2008-2010 гг.