Стратегический анализ предприятия на примере ОАО "Балтика"

1. Общая  характеристика ОАО «Балтика»

1.1. История  создания и развития компании 

      Строительство самого первого пивоваренного завода «Балтика» началось еще в советское  время, в 1978 году, по проекту института  «Гипропищепром-2» для Ленинградского производственного объединения  пивоваренной и безалкогольной промышленности «Ленпиво». Завод возвели к 1990 году, нои на тот момент «Ленпиво» в результате развала СССР было поделено на множество частей, а сам завод был оформлен как государственное предприятие под названием «Пивоваренный завод Балтика».

      Первая  партия пива была отпущена в торговую сеть в ноябре 1990 года, тогда было произведено всего 27 тыс. литров пива. На тот момент еще не существовало единого бренда «Балтика», и производимое пиво продавалось под широко известными названиями «Жигулевское», «Рижское», «Адмиралтейское», «Праздничное». В 1992 году началась приватизация предприятия, в процессе которой произошла  его трансформация в открытое акционерное общество, участниками  которого стали 28 юридических и свыше 2000 физических лиц.

      С момента полной приватизации начался  процесс создания собственной торговой марки «Балтика». По задумке правления  компании пиво «Балтика» должно было стать продуктом высочайшего  европейского уровня, сваренным по классической технологии. В процессе реализации этой идеи руководство разработало инвестиционную программу реконструкции и развития предприятия, благодаря которой «Балтика» стала первым в России пивоваренным заводом, оснащенным самым современным европейским оборудованием.

      Региональная  экспансия компании началась в 1997 году, когда был создан собственный  холдинг и приобретен контрольный  пакет акций завода «Донское пиво»  в Ростове-на-Дону. Позже, в 2000 году, был установлен контроль над заводом  «Тульское пиво» и разработана  вторая инвестиционная программа, нацеленная на увеличение мощностей приобретенных заводов и замену устаревшего оборудования. Кроме этого, в 1998 году «Балтика» создала сеть сбытовых подразделений в регионах. Таким образом, прежнее название — ОАО «Пивоваренный завод «Балтика» потеряло актуальность, и в 1998 году акционеры утвердили решение Совета Директоров о переименовании предприятия в ОАО «Пивоваренная компания «Балтика».

      В 1999 году на территории завода «Балтика» в Санкт-Петербурге завершилось строительство автоматизированного склада готовой продукции, уникальность которого заключалась в беспрецедентной ранее для России автоматизации и возможности отгрузки продукции на автомобильный и железнодорожный транспорт. Сейчас завод в Санкт-Петербурге, в котором одновременно располагается штаб-квартира компании, является не только крупнейшим в России, но и во всей Восточной Европе.

      Позже, 30 ноября 2000 года, состоялось открытие крупнейшего в России "Солодовенного завода Суффле-Санкт-Петербург". Завод построен ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" совместно с французской фирмой "GroupeSoufflet". Французские партнёры вложили в проект около $35 млн., им принадлежит 70% акций завода, остальные расходы взяла на себя "Балтика", доля которой в проекте составляет 30%. Производственная мощность "Солодовенного завода Суффле-Санкт-Петербург" составляет 105 тысяч тонн солода в год. Наконец, в августе 2004 года на предприятии «Балтика» в Туле состоялось открытие самого современного в России и ближнем зарубежье солодовенного завода. Высококачественный солод, получаемый на заводе из ячменя элитных сортов (таких как Скарлетт, Престиж и Барке), полностью соответствует стандартам ведущих европейских производителей.

      Поворотным  моментом в истории компании "Балтика" стал 2006 год. 7 марта подавляющее  большинство акционеров ОАО «Пивоваренная  компания «Балтика» высказались  за объединение компании с пивоваренными  компаниями «Вена», «Пикра» и «Ярпиво».С 2007 года компании «Балтика», «ВЕНА», «Пикра», «Ярпиво» существуют как единое юридическое лицо.

      Спустя 2 года, в апреле 2008 года, «Балтика» вошла в международную группу Carlsberg, которой принадлежит 89,01% уставного капитала Компании.

1.2. Положение  на рынке 

      ОАО «Балтика» является абсолютным лидером  рынка пива России и по оценкам  экспертов и занимает рыночную долю в 41%. Более того, ОАО «Балтика»  является самой крупной в России компанией в сфере производства товаров народного потребления.

      ОАО «Балтика» принадлежат пивоваренные заводы в Санкт-Петербурге, Ярославле, Туле, Воронеже, Ростове-на-Дону, Самаре, Челябинске, Красноярске, Хабаровске, Новосибирске и Баку. Как отмечалось в пункте 1.1., во владение компании входят 2 солодовни.

      Совокупная  производственная мощность заводов  компании составляет 5,2 млн. гектолитров  пива в месяц.

      «Балтика» объединила свыше 30 брендов пива, среди  которых «Балтика», «Арсенальное», «Невское», «Ярпиво», «Tuborg», «Carlsberg», Kronenbourg 1664, Goldи прочие, а также 11 непивных брендов. По оценке статистиков, продукция компании представлена в 98% торговых точек России.

      Бренд «Балтика» входит в тройку самых  дорогих брендов России: он уступает «Билайн» (≈ в 3,5 раза) и «МТС» (≈  в 3 раза), однако значительно опережает  по стоимости «Лукойл» (≈ в 2,5 раза), «Роснефть» (≈ в 4 раза), «Мегафон» (≈  в 4,5 раза), «Сбербанк» (≈ в 7 раз), «Северсталь» (≈ в 8 раз) и так далее.

      Наконец, продукция ОАО «Балтика» представлена более чем в 60 странах мира, в  том числе в странах Западной Европы, Северной Америки и ближневосточного региона.

Таблица 1 - Экспресс-оценка финансового состояния  ОАО «Балтика» за 2006-2008 гг.

        На основе выполненных  в табл.1 расчетов можно сделать  следующие выводы о финансовом состоянии  анализируемого предприятия.

        Валюта баланса  за анализируемый период (3 года) возросла на 18,9%, следовательно увеличились активы и капитал предприятия, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия.

        Выручка возросла по сравнению с 2008 годом на 39 885 363 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении объемов реализации продукции. Себестоимость продукции сначала уменьшалась, но потом увеличилась такими же темпами, как и величина выручки с разницей в несколько процентов, сравнивая с 2008 годом.

      Рис. 1. – Динамика выручки и себестоимости  реализованной продукции за 2008-2009 гг.

       Как видно на рис.1 выручка предприятия  растет, однако с ней растет и  себестоимость, что оказывает влияние  на снижение величины прибыли, которая  отражается на величине чистой и экономической  рентабельности.

        Темп роста выручки  не опережает темп роста валюты баланса, что свидетельствует об ухудшении  использования активов и капитала. Это вывод  подтверждается снижением  показателя оборачиваемости активов: 1,21 (2008), 0,95 (2009), 1,10 (2010) и свидетельствует о понижении деловой активности предприятия. 

        Рис. 2. – Динамика выручки и чистой прибыли за 2008-2010 гг. 

       Прибыль предприятия сначала снизилась, но затем увеличилась на 10,84%. Показатель рентабельности продаж увеличился незначительно на 2,41%, а рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась на 36%. Из этого следует вывод, что рост прибыли произошел только за счет увеличения объемов реализации и не произошло существенного роста эффективности за счет снижения уровня затрат. Выручка от реализации продукции на предприятии в целом выросла на 8,23 %, несмотря на то, что наблюдалось снижение в 2009 году.

        Краткосрочные обязательства  увеличились на 18,28%, и темпы их роста превышают темпы увеличения выручки от реализации. Это свидетельствует  об ухудшении  платежеспособности предприятия.

        Средний срок погашения  обязательств составил 8 месяцев. В  соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» наличие кредиторской задолженности, превышающей 100 тыс. руб. и просроченной свыше 3 месяцев, может  служить основанием для возбуждения  дела о банкротстве. Следовательно, у предприятия есть угроза банкротства.