Организация финансовых порфтелей

Ц,

где – сумма предельных (переменных) издержек на единицу, руб.

Как уже отмечалось, применение этого метода основано на принципе маржинальной прибыли, за счет которой  возмещаются постоянные затраты.

Если предприятие формирует  цену методом предельных издержек и  планирует получить заданную норму  прибыли на вложенный капитал, то рентабельность продукции рассчитывают по формуле (5.9):

,

где – сумма постоянных издержек предприятия в целом, руб.

 

Метод предельных издержек является более сложным, чем метод  полных издержек, так как ориентирован на многофакторный подход к ценообразованию. В случае его использования предприятие  должно оценивать потенциальный  объем продаж по каждой предполагаемой цене

Наиболее эффективно его  использование при принятии управленческих решений:

о цене на изделия при  имеющихся свободных производственных мощностях;

о принятии заказа от государства  или другого предприятия при  гарантированном сбыте;

производить или закупать комплектующие изделия;

о целесообразности выпуска  той или иной продукции при  ограниченных производственных возможностях.

 

 

2.4 Метод ценообразования на основе дохода с оборота

 

Метод формирования цены на основе дохода с оборота также  предполагает учет полных затрат предприятия. Кроме того, он должен обеспечить ему  планируемый (желаемый) размер дохода с оборота. При этом методе цену рассчитывают по формуле (5.10):

,

где Д– желаемый доход с оборота, выраженный в коэф.

Проделанные расчеты помогут  предприятиям торговли обосновывать цены с учетом их потребностей. Цена, определенная этим методом, может служить ориентиром, т. е. позволяет сопоставить уровень  цены с ценами конкурентов. Если она  слишком высокая, значит, надо искать пути снижения издержек или новые  каналы товароснабжения с более  низкими ценами приобретения товаров, чтобы обеспечить желаемый уровень  дохода.

 

2.5 Метод рентабельности инвестиций (дохода на вложенный капитал)

 

Данный метод используется при ценообразовании на новую  продукцию, производство и реализация которого требуют вложения капитала, являясь единственным методом, учитывающим  платность финансовых ресурсов. Если предприятие вкладывает в производство заемные средства, то минимальную  цену, обеспечивающую выплату процентов  за пользование кредитом, рассчитывают по формуле (5.12):

Ц = +( × К) : В,

где – годовая ставка процента за пользование займом, выраженная в коэф.;

К – сумма кредита, руб.;

В – планируемый объем  производства, ед.

В том случае, когда предприятие  осваивает производство, вкладывая  собственные средства, цену, обеспечивающую планируемый размер дохода с вложенного капитала, определяют по формуле (5.13):

,

где Д – планируемый доход с вложенных средств, коэф.;

С – сумма вложенных средств, руб.

Различие между формулами  заключается лишь в том, какая  именно цена определяется: в первом случае (5.12) – это минимальная  цена реализации, во втором (5.13) – цена, обеспечивающая планируемый доход  с инвестиций.

В торговой деятельности этот метод может применяться для  определения минимальной цены при  использовании кредита для закупки  партии товаров. В этом случае цену рассчитывают по формуле (5.14):

,

где Д– число дней, в течение которых будет возвращен кредит;

В–  объем партии в натуральных единицах.

Осуществление расчетов дает возможность предприятию розничной  торговли сопоставить минимальную  и розничную цену с уровнем  рыночных цен на аналогичные товары и выявить, будут ли пользоваться спросом изделия при такой цене и есть ли смысл приобретать их на таких условиях.

Кроме того, использование  этого метода позволяет принимать  обоснованные решения о величине объемов производства или партий товаров при известных рыночных ценах, т. к. сумма выплат за пользование  кредитом, приходящаяся на единицу  изделия (товара), зависит от масштабов деятельности.

В условиях инфляции сложно использовать этот метод из-за высокого уровня процентных ставок и их неопределенности во времени, а также сложности  прогнозирования уровня рыночных цен.

 

2.6 Метод анализа безубыточности и определения целевой прибыли

 

Данный метод, строго говоря, нельзя назвать методом определения  цены, по сути, это расчет различных  вариантов объемов производственной или торговой деятельности, позволяющих  достичь безубыточности и получить целевую (планируемую) прибыль при  определенных затратах и различных  ценах.

Расчеты основаны на представлении  о том, что с достижением определенных масштабов производственно-торговой деятельности предприятие покрывает  все свои затраты (постоянные и переменные) и при дальнейшем наращивании  объема начинает получать прибыль. В точке безубыточности выручка от продажи продукции покрывает затраты предприятия. Точка безубыточности может быть определена аналитически или графически.

В сфере производства объем  безубыточности рассчитывают по формуле (5.15):

,

где – точка безубыточности (в натуральных показателях);

– сумма постоянных затрат на планируемый выпуск, руб.;

– сумма переменных затрат на планируемый выпуск, руб.;

– планируемая  цена единицы продукции, руб.;

В– планируемая выручка от реализации при планируемой цене, руб.

Расчет возможен по формуле (5.16):

,

где – переменные издержки на единицу, руб.

Разница между планируемой  ценой и переменными затратами  представляет собой маржинальную прибыль  с единицы изделия, поэтому формула 5.16 приобретает вид (5.17):

.

Точка безубыточности зависит  от величины затрат (соотношения между  постоянными и переменными) и  цены: чем выше цена, тем меньший  объем производства обеспечивает безубыточность при неизменных затратах.

В основе анализа безубыточности лежит поиск наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами  на единицу изделия, постоянными  издержками, ценой и объемом производства.

В точке безубыточности возникает  следующее соотношение (5.18):

.

Так как В = Q × , а ∑ = Q × , то формула 5.18 приобретает вид (5.19):

Q ×  = + Q × .

Отсюда цена, обеспечивающая безубыточное производство (), рассчитывается по формуле (5.20):

,

или (5.21):

.

Отношение затрат к объему выпуска представляет собой удельные постоянные затраты на единицу изделия. Эта величина зависит от количества выпускаемой продукции.

Если предприятие выпускает  несколько видов изделий, то точка  безубыточности определяется по формуле (5.22):

,

где – цена i-го вида изделия, руб.;

 – переменные  затраты на производство i изделия,  руб.;

 – доля  выпуска i-го изделия в общем  объеме производства, коэф.

Выпуск каждого вида изделия  рассчитывают по формуле (5.23):

= × ,

где – выпуск i-го изделия, ед.

Объем производственно-торговой деятельности, позволяющий достичь  не только безубыточности, но и получить планируемый (целевой) размер прибыли, рассчитывают по формуле (5.24):

,

или (5.25)

К = ( + ) : ( – ),

или (5.26)

К = ( + ) : МП,

где – целевая (планируемая) прибыль, руб.

Цену, обеспечивающую целевой  размер прибыли, находят по формуле (5.27):

,

или (5.28):

,

или (5.29)

= + МП

Следует иметь в виду, что для определения цен с  целью достичь безубыточного  производства используется оценочный  норматив объема продаж, который сам  зависит от цены. Поэтому для того, чтобы данный анализ был более  полным, необходимо построить функцию  зависимости спроса от уровня цены.

Анализ безубыточности деятельности предприятия торговли имеет свою специфику: в торговле и общественном питании издержки покрываются за счет валового дохода, поэтому при  расчетах безубыточности торговой деятельности используется показатель уровня валового дохода, зависящий от товарооборота  и уровня торговой надбавки. Безубыточность торгового предприятия показывает объем товарооборота (Т), при котором  предприятие покрывает издержки обращения и рассчитывается по формуле (5.30):

Т = ПЗ (– x),

где ПЗ– сумма постоянных издержек обращения, руб.;

– уровень валового дохода, коэф.;

x– уровень переменных издержек обращения, коэф.

Показатели и × определяются по отношению к товарообороту без НДС.

Объем товарооборота, обеспечивающий целевую прибыль, определяют по формуле (5.31):

Т = (ПЗ + ) : ( – x).

Товарооборот, обеспечивающий заданную рентабельность продажи, рассчитывают по формуле (5.32):

Т = ПЗ : (– x – R),

где R – рентабельность продажи, коэф.

Уровень валового дохода зависит  от уровня торговой надбавки, при различных  вариантах торговой надбавки будут  колебаться его размер и сумма  валового дохода, соответственно цена и объем товарооборота, необходимый  для достижения безубыточности.

Таким образом, оперируя планируемыми данными, можно осуществить взаимоувязанные  расчеты основных показателей.

Перечисленные методы расчета  цен на базе затрат в основном используются как предварительные расчеты, позволяющие  определить, насколько целесообразно  выходить на рынок с такой ценой  товара.

 

3 Параметрические методы ценообразования

 

Параметрические методы ценообразования  базируются на определении количественной зависимости между ценами и основными  потребительскими свойствами товара, входящего в параметрический  ряд. Параметрический ряд представляет собой группу товаров, которые однородны  по функциональному назначению, конструкции, технологии изготовления, но имеют  различия в потребительских характеристиках (например, для холодильников это  мощность, размеры, объем морозильной  камеры, энергоемкость и т. д.).

Эти методы используются при  обосновании цен на новые изделия, а также для выявления соответствия уровня предполагаемой цены, рассчитанной на базе издержек производства, ценам, сложившимся на рынке.

Параметрические методы ценообразования  включают метод сравнения удельных показателей, метод балльных параметрических  оценок, метод корреляционно-регрессионного анализа, агрегатный метод.

Рассмотрим их содержание.

Метод сравнения удельных показателей используется для расчета  цены на товары, потребительская ценность которых характеризуется одним  главным потребительским параметром (мощность, производительность, вес, продолжительность  службы и т. д.), а соотношение между  товарами можно представить в  виде формулы (5.33):

,

Тогда цена на новый товар  рассчитывается (5.34):

 

или (5.35):

 

где – цена нового товара, руб.;

– цена базового товара, руб.;

– значение основного  параметра базового товара в принятых единицах измерения;

– значение основного  параметра нового товара в принятых единицах измерения;

– удельная цена единицы основного параметра  качества.

Этот метод является наиболее простым и применим к таким изделиям, где имеет значение какой-либо один, два параметра, а другие характеристики товара примерно одинаковы.

Метод балльных параметрических  оценок. Товар i, который предприятие собирается реализовывать на рынке, оценивается по параметрам, имеющим значение для потребителей (материал, исполнение, фурнитура, мода и т. д.), и каждому параметру присваивается ранговый номер по значимости: 1, 2 и т. д.

Специалисты устанавливают  для каждого изделия весовой  индекс (%) в зависимости от значимости, причем общая сумма весовых индексов равна 100 %, и оценивают свое изделие и изделия конкурентов по 10-балльной системе. Умножив балл на весовой индекс и разделив на 100, получают оценку каждого параметра, сумма этих параметрических оценок дает общую параметрическую балльную оценку изделия . Выбрав изделие какой-либо фирмы Э в качестве эталона (изделие, которое лучше всего реализуется на рынке, что свидетельствует о соответствии цены и качества) и приняв полученную им общую балльную оценку за 100 %, определяют оценочный процент других изделий по формуле (5.36):

= 100 : (взятого за 100 %) × .

Цену изделия i определяют по формуле (5.37):

. = . : 100,

где . – цена изделия, взятого за эталон, руб.

Метод корреляционно-регрессионного анализа. Суть этого метода состоит  в определении зависимости изменения  цены от изменения нескольких основных параметров качества в рамках параметрического ряда товара. При этом цену представляют в виде функции (5.38):