Оценка кредитоспособности предприятий

Анализ активов и  пассивов ООО «ПетроС» представлено в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1.

Анализ структуры активов баланса ООО «ПетроС» за 2004-2006 гг.

(тыс. руб.)

Актив	На 01.01.04	На 01.01.05	На 01.01.06	В % к балансу за 2004	В % к балансу за 2005	В % к балансу за 2006
1	2	3	4	5	6	7
I. Внеоборотные активы Основные средства	4651	3283	2286	57,37	43,23	26,49
Незавершенное строительство	421	296	296	5,19	3,89	3,43
Прочие внеоборотные активы	4	4	4	0,05	0,05	0,05
Итого по разделу I	5081	3588	2591	62,67	47,24	30,03
II. Оборотные активы Запасы	275	581	637	3,39	7,65	7,38
В т.ч. сырье, материалы	205	486	422	2,53	6,39	4,89
Расходы будущих периодов	65	95	215	0,8	1,25	2,49
НДС	88	86	95	1,09	1,13	1,1
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	2641	2226	4815	32,57	23,31	55,81
Денежные средства	23	1112	486	0,28	14,64	5,63
Итого по разделу II	3026	4005	6034	37,32	52,73	69,94
БАЛАНС	8107	7594	8627	100	100	100

Источник данные бухгалтерского баланса ООО «ПетроС» за 2004 – 2006 гг.

Таблица 2.1.1 отражает состояние имущества анализируемого предприятия и его источников. Валюта баланса в 2005 году по сравнению с 2004 годом уменьшилась на 513 тыс. руб. Оборот хозяйственных средств на конец 2006 года вырос на 1033 тыс. руб.

Удельный вес оборотных  активов за анализируемый период увеличивается с 3,57% до 69,94%. Большая  часть оборотных активов в 2006 году приходится на дебиторскую задолженность, незначительную часть составляет запасы и денежные средства.

В 2005 г. дебиторская задолженность уменьшилась на 415 тыс. руб., в 2006 г. по сравнению с 2004 годом увеличилась на 2174 тыс. руб., доля просроченной дебиторской задолженности соответственно тоже.

Но в относительном  выражении доля просроченной дебиторской  задолженности имеет тенденции  к снижению, что объясняется работой  с клиенткой базой, и изменениям условий отсроченных платежей для  некоторых контрагентов. Удельный вес запасов в 2006 году составляет 7,38 % по сравнению с 2005 годом (7,65%). Незначительная доля денежных средств говорит о том, что все поступающие на расчетный счет денежные средства сразу направляются на закупку сырья и материалов. Удельный вес внеоборотных активов за анализируемый период (2004 – 2006 гг.) снижается с 62,67% до 30,03%. Значительная доля во внеобортных активах приходится на основные средства, удельный вес в 2004 г. – 57,37%, в 2005 г. – 43,23%, а в 2006 году удельный вес составляет 26,49%.

Структура оборотных  активов ООО «ПетроС» за 2004-2006 гг. представлена на рисунке 2.1.1.

Рис. 2.1.1. Структура оборотных  активов ООО «ПетроС» за 2004-2006 гг.

Из рисунка 2.1.1 видно, что наибольший удельный вес за анализируемый период занимает дебиторская задолженность в 2004 году удельный вес равен 32,57%, в 2005 г. – 29,31%, а в 2006 году она составляет 55,81%.

Рост дебиторской задолженности  за все три года является наиболее значительным. И происходит на фоне роста выручки от реализации и роста прибыли предприятия.

На фоне улучшения  основных производственных показателей  это свидетельствует о наращении  объемов производства и увеличении клиентской базы.

Рост доли оборотных  активов и, соответственно, снижение доли внеоборотных активов в 2005 г. и в 2006 г. свидетельствует об увеличении мобильных средств предприятия ООО «ПетроС».

Анализ структуры пассивов баланса ООО «ПетроС» представлено в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2.

Анализ структуры  пассивов баланса ООО «ПетроС» за 2004-2006 гг.

(тыс. руб.)

Наименование строки	На 01.01.04г.	На 01.01.05г.	На 01.01.06г.	В % к балансу за 2004г.	В % к балансу за 2005г.	В % к балансу за 2006 г.
1	2	3	4	5	6	7
Пассив
III.Капитал  и резервы Добавочный капитал	427	427	427	5,27	5,62	4,95
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	551	5539	5611	6,8	72,94	65,1
Итого по разделу III	5957	5977	6049	73,5	78,71	70,1
V.Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	-	150	-	-	1,98	-
Кредиторская задолженность	1650	1466	2575	20,35	19,3	29,9
Итого по разделу V	2150	1616	2575	26,52	21,3	29,9
БАЛАНС	8107	7594	8624	100	100	100

Источник: данные бухгалтерского баланса ООО «ПетроС» за 2004-2006 гг.

 

По проделанному анализу  пассива баланса (таблица 2.1.2.) видно, что валюта баланса в 2006 году увеличилась по сравнению с 2004 г. и с 2005 годом и составила 8624 тыс. руб.

Нераспределенной прибыли за анализируемый  период увеличивается и составляет в 2004 г. – 551 тыс. руб., в 2005 г. – 5539 тыс. руб., а в 2006 г. – 5611 тыс. руб. в структуре  баланса.

В составе источников финансирования активов преобладает заемный  капитал, который представлен кредиторской задолженностью, который составляет в 2004 г.- 1650 тыс. руб., в 2005 г. – 1466 тыс. руб., а в 2006 г. – 2575 тыс. руб. В структуре кредиторской задолженности преобладают обязательства перед поставщиками 4445 тыс. руб.

Собственный капитал формируется  за счет нераспределенной прибыли прошлых  лет и добавочного капитала. Наблюдается  тенденция к увеличению доли собственного и снижению заемного капитала.

Источник средств ООО «ПетроС» за 2004 – 2006 гг. представлены на рисунке 2.1.2.

Рис 2.1.2. Источники средств  ООО «ПетроС» за 2004 - 2006 гг.

На рисунке 2.1.2 наибольший удельный вес занимает показатель собственный  капитал (в 2004 г. – 73,5%, в 2005 г. – 78,71%, а в 2006 г. собственный капитал составляет 70,1%) и уменьшение заемного капитала, следовательно говорит о появлении предпосылок повышения финансовой устойчивости и независимости исследуемого предприятия.

Таким образом, основными видами деятельности предприятия ООО «ПетроС» являются: оказание транспортных услуг; подземный ремонт скважин; ремонт и строительство дорог к скважинам. Валюта баланса за анализируемый период увеличилась и составила 8624 тыс. руб. Внеоборотные активы снизились по сравнению с предыдущим годом снизились на 0,17%. На конец отчетного периода оборотные активы составили 6034 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом увеличились.

Общий анализ финансовых показателей  характеризует финансовую устойчивость.

 

2.2. Анализ финансового  состояния предприятия и структуры  его капитала

Конкурентоспособность предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве определяет финансовое состояние. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия.

Анализ финансового  состояния предприятия включает последовательное проведение следующих  видов анализа:

1. Анализ ликвидности предприятия;
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия;
3. Анализ деловой активности;
4. Анализ рентабельности.

Ликвидность предприятия - это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Ликвидность характеризуется  степенью покрытия обязательств активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Прогноз ликвидности  предприятия определяется на основании  анализа баланса исследуемого предприятия.

Основными показателями ликвидности баланса предприятия  являются показатель текущей ликвидности  и показатель обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Платежеспособность –  способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам (т.е. его активы больше, чем внешние обязательства).

Оценка платежеспособности предприятия ООО «ПетроС» представлено в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1.

Оценка платежеспособности предприятия ООО «ПетроС» за 2004 – 2006 гг.

(тыс. руб.)

Статьи баланса			Периоды
			2004 г.	2005 г.	2006г.
АКТИВ	А1	Наиболее ср. активы: ден. средстваи  краткоср. фин. вложения	23	1112	486
	А2	Быстрореал. активы: дебит. задолж. и прочие активы	2641	2226	4815
	А3	Медленнореализ. активы: запасы и затраты  минус "Расходы будущих периодов"	294	572	517
	А4	Труднореал. активы:  основные средства и  внеоборотне активы	5081	3588	2591
ПАССИВ	П1	Наиболее срочные обязательства: КЗ и прочих пассивов	2150	1466	2575
	П2	Краткоср. пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства	0	150	0
	П3	Долгоср. пассивы:  долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
	П4	Постоянные пассивы:  источники собственных средств минус  "Расходы будущих периодов"	5888	5882	5834

Источник: данные бухгалтерской отчетности ООО «ПетроС за 204 – 2006гг.

 

Таким образом, для определения  ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1;  А2≥П2;  А3≥П3;  А4≤П4 

Выполнение первых трёх неравенств в системе влечёт выполнение четвёртого неравенства, поэтому для анализа ликвидности баланса практически используется сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит “балансирующий” характер и имеет глубокий экономический смысл.