Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Мая 2012 в 19:03, курсовая работа

Краткое описание

Переход к рыночной экономике сопровождается появлением принципиально новых видов деятельности предприятия. К их числу относится задача эффективного вложения денежных средств – инвестирования. В условиях централизованно планируемой экономики на уровне обычного предприятия такой задачи практически не существовало. Однако с введением новых форм собственности стало возможным изъятие прибыли в бюджет волевым методом, благодаря чему у предприятий появились свободные денежные средства.

Содержание работы

Введение………………………………………………….. 3
1. Портфельное инвестирование…………………… 5
1.1. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности……………………………………... 6
1.1.1. Акции………………………………………………………. 7
1.1.2. Облигации…………………………………………………. 9
1.1.3. Высоколиквидные банковские ценные бумаги……… 12
2. Управление и оценка инвестиционного портфеля………………………………………………. 13
2.1. Проблемы выбора инвестиционного портфеля… 13
2.2. Определение уровня доходности портфеля………. 15
2.3. Финансовый анализ характеристик ценных бумаг…………………………………………………………… 17
2.4. Оценка эффективности управления портфеля…... 21
2.4.1. Активное и пассивное управление портфелем ценных бумаг……………………………………………………………………. 25
Заключение……………………………………………………. 28
Практическая часть…………………………………………. 30
Список литературы…………………

Скачать целиком (422.09 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Курсовая Теория инвестиций..doc

— 806.00 Кб (Скачать файл)

     Предприятие «Венера»:

     - берет заём под 12%

     - платит ставку LIBOR предприятию «Сатурн»

     - получает от «Сатурна» ставку 12,95%

     в итоге получает заем по плавающей  ставке LIBOR – 0,95

     Предприятие «Сатурн»:

     - берет заем по ставке LIBOR + 0,6

     - выплачивает «Венере» ставку 12,95%

     - получает от «Венеры» LIBOR

     в итоге получает заем по фиксированной  ставке 12,95 – 0,6 = 12,35%

     Таким образом, выигрыш предприятия «Венера» составил 0,1 + 0,95 =1,05%, выигрыш «Сатурна»  также составит 1,05% (13,4 – 12,35).

       В) Какова максимальная  ставка комиссии, которую предприятия  могут предложить организатору свопа?

     Максимальная  ставка комиссии не может быть больше разности между дельтами фиксированных  и плавающих ставок, то есть не более 0,9%, что составляет 0,9%*100 млн. = 900 тыс.

     Ответ: максимальная ставка комиссии организатору свопа будет составлять 0,9%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы

  1. Введение в финансовый менеджмент, Ковалев В.В. – М.: Финансы и статистика, 2001
  2. Инвестиционная деятельность фирмы, Котова Н.Н.- М.: Перспектива, 1996
  3. ИНВЕСТИЦИИ – Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж.: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001
  4. Инвестиции, Янковский К.П.- Спб.: Питер, 2007
  5. Инвестиционный анализ, Кучарина Е.А. – Спб.: Питер, 2007
  6. Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг, Алехин Б. / Рынок ценных бумаг. - 2001
  7. Менеджмент в организации, Бреддик У.- М.: Инфра - М, 1997
  8. Основы инвестирования, Гатман Л.Дж., Джонк М.Д. / Пер. с англ. – М: Дело 1999
  9. Организация и финансирование инвестиций, Ильина Л.И. / Учебное пособие. - Сыктывкар, 2002
  10. Принципы корпоративных финансов, Р.Брейли, С.Майерс., М.:Олимп-бизнес, 1997
  11. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии, Евстигнеев В.Р.– М.: Эдиториал УРСС, 2002
  12. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов, Буренин А.Н./ Учеб. пособие. - М.: Открытое общество, 1998
  13. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И.Басова – 2-е издание, перераб.и доп.-М.: Финансы и статистика, 2001
  14. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006
  15. Управление инвестиционной деятельностью предприятия, Когут А.Е.- М.: Перспектива, 1997
  16. Управление инвестициями: Учебное пособие: Фабоцци Ф Перев. с англ. – М.: Инфра-М, 2000
  17. Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006
  18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / По дред. Е.С. Стояновой. – 5-е издание, перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001
  19. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И.Шохина. – М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002
  20. Финансовое моделирование, Бочаров В.В. Учебное пособие. - СПб: Питер,2000
  21. Экономика для менеджеров, Майталь Ш. - М.: Дело,1998
  22. www.stockportal.ru
  23. ru.wikipedia.org/wiki

Информация о работе Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем