Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Марта 2012 в 18:32, курсовая работа
Главной целью данного проекта является обеспечение здоровыми высокобелковыми диетическими продуктами питания из бобов сои Центральный и Центрально-Черноземный район Российской Федерации.
РЕЗЮМЕ 6
КРАТКАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ 10
Характеристика деятельности компании 10
Структура компании 12
ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ 12
Суть проекта 12
Место реализации проекта 14
Актуальность проекта 16
Сырье 22
ТЕХНОЛОГИЯ 24
Краткое описание технологического процесса производства текстурированного соевого белка (Объект №1) 24
Краткое описание технологического процесса производства соевых молочных продуктов питания (Объект №2) 30
Краткое описание технологического процесса производства комбикормов (Объект №3) 34
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ 36
ИНВЕСТИЦИОННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ 37
Направления инвестиций 37
Описание способа и схемы финансирования 39
РЫНОК 40
Мировой соевый рынок 40
Соевый рынок в России 42
Основные потенциальные потребители продукции 43
Конкуренты 44
Емкость рынка 46
СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА 48
Стратегия сбыта 48
Ценообразование 50
Реклама и продвижение продукции 51
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ 53
Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта 54
Технологический риск 54
Риск связанный со степенью доступности сырья 55
Риск отсутствия или падения спроса. 55
Риск неплатежей 56
Экологический риск 56
ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТА 56
ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 57
АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ 78
Таблица 41 «Дисконтированные денежные потоки по проекту (Cash-flow), $US»
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строка | 2-3.2000 | 2кв. 2000г. | 3кв. 2000г. | 4кв. 2000г. | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2004 год | 1.2005 г. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от продаж |
|
|
| 520 489,66 | 8 523 616,44 | 8 305 220,06 | 7 835 113,27 | 7 391 616,29 | 527 324,49 |
Затраты на материалы и комплектующие |
|
|
| 479 643,76 | 4 433 046,16 | 4 214 832,41 | 3 976 256,99 | 3 751 185,84 | 119 753,31 |
Суммарные прямые издержки |
|
|
| 479 643,76 | 4 433 046,16 | 4 214 832,41 | 3 976 256,99 | 3 751 185,84 | 119 753,31 |
Общие издержки |
|
|
| 87 967,33 | 510 235,45 | 481 354,19 | 454 107,73 | 428 403,52 | 34 586,25 |
Затраты на персонал | 6 783,53 | 10 052,57 | 9 907,19 | 27 907,42 | 142 901,37 | 134 812,62 | 127 181,71 | 119 982,75 | 9 686,55 |
Суммарные постоянные издержки | 6 783,53 | 10 052,57 | 9 907,19 | 115 874,75 | 653 136,82 | 616 166,81 | 581 289,44 | 548 386,27 | 44 272,80 |
Налоги | -11 029,03 | -116 650,76 | -134 499,36 | -376 060,94 | 822 459,22 | 1 419 763,50 | 1 468 299,06 | 1 400 816,97 | 115 207,36 |
Кэш-фло от операционной деятельности | 4 245,50 | 106 598,19 | 124 592,16 | 301 032,09 | 2 614 974,24 | 2 054 457,33 | 1 809 267,77 | 1 691 227,21 | 248 091,03 |
Затраты на приобретение активов | 1 572 346,52 | 407 468,26 | 401 575,61 | 213 204,92 |
|
|
|
|
|
Другие издержки подготовительного периода | 322 704,97 | 1 169 205,25 | 801 440,31 | 34 563,79 |
|
|
|
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -1 895 051,50 | -1 576 673,51 | -1 203 015,92 | -247 768,71 |
|
|
|
|
|
Займы | 5 000 000,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты в погашение займов |
|
|
|
| 441 592,50 | 1 274 462,25 | 1 202 322,87 | 1 134 266,86 | 91 572,62 |
Выплаты процентов по займам | 25 374,11 | 75 387,24 | 74 297,02 | 73 222,56 | 276 946,59 | 199 924,63 | 116 468,77 | 41 820,18 |
|
Кэш-фло от финансовой деятельности | 4 974 625,89 | -75 387,24 | -74 297,02 | -73 222,56 | -718 539,09 | -1 474 386,87 | -1 318 791,64 | -1 176 087,04 | -91 572,62 |
Баланс наличности на начало периода |
| 3 068 881,96 | 1 530 905,57 | 383 768,54 | 363 906,04 | 2 251 154,91 | 2 828 415,53 | 3 316 515,81 | 3 829 160,65 |
Баланс наличности на конец периода | 3 083 819,89 | 1 538 357,33 | 385 636,55 | 365 677,37 | 2 262 112,52 | 2 842 182,99 | 3 332 659,12 | 3 847 799,28 | 4 004 317,68 |
Таблица 42 «Баланс, $US»
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строка | 2-3.2000 | 2кв. 2000г. | 3кв. 2000г. | 4кв. 2000г. | 2001 год | 2002 год | 2003 год | 2004 год | 1.2005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства | 3 074 916,03 | 1 507 393,97 | 320 497,29 | 301 077,46 | 2 347 510,39 | 3 010 995,99 | 3 608 432,27 | 4 273 466,30 | 4 481 908,63 |
Сырье, материалы и комплектующие |
|
|
| 31 080,15 | 67 218,41 | 67 218,41 | 67 218,41 | 67 218,41 | 67 218,41 |
Запасы готовой продукции |
|
|
| 37 921,26 | 98 152,57 | 98 152,57 | 98 152,58 | 98 152,58 | 98 152,58 |
Краткосрочные предоплаченные расходы | 33 863,88 | 48 461,36 | 42 528,14 | 237 508,40 | 203 191,50 | 203 191,50 | 203 191,50 | 203 191,50 |
|
Суммарные текущие активы | 3 108 779,92 | 1 555 855,33 | 363 025,44 | 607 587,26 | 2 716 072,87 | 3 379 558,48 | 3 976 994,76 | 4 642 028,78 | 4 647 279,61 |
Основные средства |
|
|
| 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 | 2 190 833,33 |
Накопленная амортизация |
|
|
| 50 680,56 | 488 847,22 | 927 013,89 | 1 365 180,56 | 1 803 347,22 | 1 839 861,11 |
Остаточная стоимость основных средств: |
|
|
| 2 140 152,78 | 1 701 986,11 | 1 263 819,44 | 825 652,78 | 387 486,11 | 350 972,22 |
Оборудование |
|
|
| 2 140 152,78 | 1 701 986,11 | 1 263 819,44 | 825 652,78 | 387 486,11 | 350 972,22 |
Инвестиции в основные фонды | 1 580 000,00 | 1 993 444,14 | 2 406 888,28 |
|
|
|
|
|
|
СУММАРНЫЙ АКТИВ | 4 688 779,92 | 3 549 299,47 | 2 769 913,72 | 2 747 740,03 | 4 418 058,98 | 4 643 377,92 | 4 802 647,53 | 5 029 514,89 | 4 998 251,83 |
Отсроченные налоговые платежи |
|
|
|
| 93 566,88 | 148 013,38 | 148 236,75 | 148 460,13 | 171 953,92 |
Краткосрочные займы |
|
|
| 365 853,66 | 1 341 463,41 | 1 341 463,41 | 1 341 463,41 | 121 951,22 |
|
Полученные авансы |
|
|
| 57 782,60 | 77 043,47 | 77 043,47 | 77 043,47 | 77 043,47 |
|
Суммарные краткосрочные обязательства |
|
|
| 423 636,26 | 1 512 073,77 | 1 566 520,27 | 1 566 743,64 | 347 454,82 | 171 953,92 |
Долгосрочные займы | 5 000 000,00 | 5 000 000,00 | 5 000 000,00 | 4 634 146,34 | 3 170 731,71 | 1 707 317,07 | 243 902,44 |
|
|
Нераспределенная прибыль | -311 220,08 | -1 450 700,53 | -2 230 086,28 | -2 310 042,57 | -264 746,49 | 1 369 540,58 | 2 992 001,45 | 4 682 060,07 | 4 826 297,91 |
Суммарный собственный капитал | -311 220,08 | -1 450 700,53 | -2 230 086,28 | -2 310 042,57 | -264 746,49 | 1 369 540,58 | 2 992 001,45 | 4 682 060,07 | 4 826 297,91 |
СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 4 688 779,92 | 3 549 299,47 | 2 769 913,72 | 2 747 740,03 | 4 418 058,98 | 4 643 377,92 | 4 802 647,53 | 5 029 514,89 | 4 998 251,83 |
Бизнес-план инвестиционного проекта создания комплекса по переработке бобов сои | г. Москва, 01.02.2000 г. | Стр. № 80 |
ЗАО «Консорциум – Транспортно-модульные системы»
Таблица 43 «Эффективность инвестиций»
|
|
Показатель | $ US |
|
|
Ставка дисконтирования, % | 6,00 |
Период окупаемости - PB, мес. | 36 |
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. | 39 |
Средняя норма рентабельности - ARR, % | 38,29 |
Чистый приведенный доход - NPV | 3 148 535 |
Индекс прибыльности - PI | 1,65 |
Внутренняя норма доходности - IRR, % | 31,53 |
Модифицированная внутренняя норма доходности - MIRR, % | 17,08 |
Стоимость бизнеса (DDM) | 4 826 298 |
Бизнес-план инвестиционного проекта создания комплекса по переработке бобов сои | г. Москва, 01.02.2000 г. | Стр. № 80 |
ЗАО «Консорциум – Транспортно-модульные системы»
Рисунок 3 «График окупаемости (NPV)»
Бизнес-план инвестиционного проекта создания комплекса по переработке бобов сои | г. Москва, 01.02.2000 г. | Стр. № 80 |
ЗАО «Консорциум – Транспортно-модульные системы»
Анализ чувствительности
Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше "запас прочности" проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта.
Анализ чувствительности проекта выполнен по отношению к NPV проекта на основе следующих параметров :
цен сбыта продукции;
цен на сырье и материалы (прямые издержки);
цен общих издержек;
объемов сбыта;
задержек платежей.
Ниже приводится график, демонстрирующий чувствительность проекта в отношении каждого из названных выше параметров.
Рисунок 4 «Анализ чувствительности проекта»
График анализа чувствительности проекта по NPV показал, что при отклонении любого из исследуемых параметров в сторону уменьшения и в сторону увеличения на 20% проект сохраняет свою привлекательность и способность обслужить кредит в установленные данным бизнес-планом сроки.
Также анализ чувствительности показал следующее:
в наибольшей степени (резче кривая зависимости) проект чувствителен в отношении сбытовых цен на продукцию;
достаточно велико влияние на эффективность проекта объемов сбыта и прямых издержек, то есть цен на соевые бобы.
в меньшей степени проект чувствителен к общим издержкам;
влиянием на эффективность проекта задержек платежей можно пренебречь.
Таким образом, проблематичным для проекта может быть одновременное и значительное снижение цен на соевую муку (текстурированный соевый белок) и рост цен на сырье (бобы сои).
Значительное снижение цен на продукты переработки бобов сои маловероятно вследствие крайне благоприятной рыночной конъюнктуры и роста их популярности во всем мире, а в последнее время и России.
Существенный рост цен на бобы сои также маловероятен вследствие обстоятельств, изложенных в разделе «Сырье».
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предлагаемый проект достаточно устойчив и представляет интерес.
Бизнес-план инвестиционного проекта создания комплекса по переработке бобов сои | г. Москва, 01.02.2000 г. | Стр. № 80 |