Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Марта 2012 в 12:44, курсовая работа
Понятие “инвестиции” является слишком широким, чтобы можно было дать ему единственное и исчерпывающее определение. В различных разделах экономической науки и разных областях практической деятельности, его содержание имеет свои особенности. Термин "инвестиции" происходит от латинского слова "invest", что означает "вкладывать". Инвестиции – любое имущество, включая денежные средства, цен¬ные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Специфика инвестиционных вложений в мероприятия по совершенствованию стимулирования труда.
1.1. Понятие социально-экономических категорий: инвестиции, инвестиционная деятельность и инвестиционный проект.
1.2. Особенности инвестиционных вложений в мероприятия по совершенствованию стимулирования труда.
Глава 2. Анализ технико-экономических показателей и финансовой деятельности РУП «ГЗЛиН».
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности РУП «ГЗЛиН».
2.2. Оценка персонала и производительности труда РУП «ГЗЛиН».
2.3. Анализ инвестиционной деятельности и финансового состояния РУП «ГЗЛиН».
Глава 3. Разработка инвестиционных мероприятий по совершенствованию стимулирования труда.
3.1. Инвестиционные вложения в мероприятия по совершенствованию стимулирования труда.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Данный проект РУП «ГЗЛиН» не будет содержать прединвестиционных затрат, предпроизводственных затрат (по разработке конструкторской документации и маркетинговых расходов). Общая сумма затрат по реализации данного инвестиционного проекта составит 1074 млн.руб.
В табл.3.1.4 представим источники финансирования РУП «ГЗЛиН».
Таблица 3.1.4. - Источники финансирования РУП «ГЗЛиН», млн.руб.
Наименование источников | Всего по проекту | 2011 год | 2012 год | 2013 год |
Собственные средства - всего, в том числе: | х | х | х | х |
свободные денежные средства - всего, | х | х | х | х |
за счет реализации проекта | х | х | х | х |
от основной деятельности | х | х | х | х |
Заемные и привлеченные средства - всего | 1074 | 1074 | х | х |
кредит банка | 1074 | 1074 | х | х |
Всего по источникам финансирования (1+2): | 1074 | 1074 | х | х |
Из общего объема финансирования: | 100 | 100 | х | х |
доля собственных средств | х | х | х | х |
доля заемных средств | 100 | 100 | х | х |
Данный проект будет финансироваться за счет заемных средств.
Заемные средства для приобретения нового оборудования в размере 1074 млн.руб. РУП «ГЗЛиН» планирует получить в виде кредита ОАО «БелРосБанк» в белорусских рублях.
В табл.3.1.5. представим сводный расчет погашения долговых обязательств РУП «ГЗЛиН».
Таблица 3.1.5. - Сводный расчет погашения долговых обязательств.
№ п/п | Вид долговых обязательств | Всего обяза-тельств | По годам реализации проекта | ||||
1-2 кв. 2011 г. | 3-4 кв. 2011 г. | 1-2 кв. 2012 г. | 3-4 кв. 2012 г. | 1-2 кв. 2013 г. | |||
ПРИВЛЕКАЕМЫЕ ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ (по проекту): | |||||||
1 | Задолженность по кредиту на начало периода
| Х | 1074 | 1074 | Х | Х | Х |
Продолжение табл.3.1.5
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
2 | Сумма получаемого кредита | 1074 | Х | Х | Х | Х | Х |
3 | Итого сумма основного долга | Х | 1074 | 1074 | 1074 | 716 | 358 |
4 | Начислено процентов | Х | 75,18 | 75,18 | 75,18 | 50,12 | 25,06 |
5 | Погашение основного долга | Х | Х | Х | 358 | 358 | 358 |
6 | Погашение процентов по кредиту | Х | 75,18 | 75,18 | 75,18 | 50,12 | 25,06 |
7 | Итого погашение основного долга и процентов | Х | 75,18 | 75,18 | 433,18 | 408,12 | 383,06 |
8 | Задолженность по кредиту на конец периода | Х | 1074 | 1074 | 716 | 358 | 0 |
Кредит предоставляется сроком на 30 месяцев, ставка по кредиту составляет 14% годовых. ОАО «БелРосБанк» для предприятия будет предоставляться отсрочка по выплате основного долга в размере 14 месяцев, т.е. погашение кредита предприятие может осуществлять с марта 2012 г., при условии получения кредита предприятием в начале января 2011 г. При этом проценты за пользование кредитом будут начисляться с момента предоставления кредита. Периодичность выплат процентов по кредиту – 1 месяц.
Сумма начисленных процентов за два квартала исчисляется путем умножения суммы задолженности по кредиту на начало периода на 7% (14% / 12 месяцев * 6 месяцев = 7%).
Обоснуем данные, представленные в табл. 3.1.5., с помощью соответствующих расчетов:
Погашение процентов по кредиту (1-2 квартал 2011 г, 3-4 квартал 2011 года, 1-2 квартал 2012 года) = 1074*7%/100% = 75млн.руб.
Погашение процентов по кредиту (3-4 квартал 2012 года) = 716*7%/100% = 50,12 млн.руб.
Погашение процентов по кредиту (1-2 квартал 2013 года) = 358*7%/100% = 25,06 млн.руб.
Задолженность по кредиту на конец 1-2 кв 2011 года составит 1074 млн.руб., на конец 3-4 кв 2011 года – 1074 тыс.руб., на конец 1-2 кв 2012 года –1074 млн.руб., на конец 3-4 кв 2012 года – 716 млн.руб., на конец 1-2 кв 2013 – 358 млн.руб.
В денежный поток от инвестиционной деятельности в качестве оттока включаются прежде всего распределенные по шагам расчетного периода затраты по созданию и вводу в эксплуатацию новых основных фондов и ликвидации, замещению выбывающих существующих основных фондов. Сюда же относятся некапитализируемые затраты. Кроме того, в денежный поток от инвестиционной деятельности включаются изменения оборотного капитала. В качестве оттока включаются также собственные средства, вложенные на депозит, а также затраты на покупку ценных бумаг других хозяйствующих субъектов, предназначенные для финансирования данного инвестиционного проекта.
Денежный поток от инвестиционной деятельности представим в табл.3.1.6.
Таблица 3.1.6 - Денежный поток от инвестиционной деятельности, млн.руб.
Показатели | 2011год | 2012 год | 2013 год |
1. Денежные притоки, всего в том числе: | 29,5 | 32,05 | 33,5 |
- доходы от приобретения печи за счет повышения ее производительности | 19,34 | 19,34 | 19,34 |
- прочие доходы | 10,2 | 12,7 | 14,2 |
2. Денежные оттоки, всего в том числе: | 58,7 | 11,5 | 12,4 |
2.1. Общие капиталовложения | 49,2 | х | х |
2.2. Ликвидационные затраты | 2,3 | 2,9 | 3,2 |
2.3. Вложения средств в дополнительные фонды | 7,2 | 8,6 | 9,2 |
3. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятель-ности (стр.1 - стр.2) | -29,2 | 20,6 | 21,1 |
Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности в 2011 году составит -29,2 млн.руб., в 2012 году – 20,6 млн.руб., в 2013 году – 21,1 млн.руб.
В табл.3.1.7 произведем расчет прибыли от реализации мероприятия.
Таблица 3.1.7. - Расчет прибыли от реализации мероприятия.
№ п/п | Виды поступлений и издержек, млн.руб. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. |
1 | Выручка от реализации | 19,34 | 19,34 | 19,34 |
2 | Налог на добавленную стоимость (20%) | 3,87 | 3,87 | 3,87 |
3 | Целевые сборы (3%) | 0,58 | 0,58 | 0,58 |
4 | Переменные издержки | 7,2 | 7,2 | 7,2 |
5 | Переменная прибыль | 9,0 | 9,0 | 9,0 |
6 | Постоянные издержки | 3,2 | 3,2 | 3,2 |
8 | Прибыль от реализации продукции | 5,8 | 5,8 | 5,8 |
9 | Прочие доходы (расходы), | 25,200 | 27,280 | 29,590 |
10 | Прибыль балансовая | 31,0 | 33,1 | 35,4 |
11 | Налогооблагаемая прибыль | 31,0 | 33,1 | 35,4 |
12 | Налог из прибыли всего | 8,96 | 9,54 | 10,19 |
12.1 | в т.ч. - Налог на недвижимость(1%) | 0,47 | 0,47 | 0,47 |
12.2 | - Налог на прибыль (24%) | 7,33 | 7,83 | 8,39 |
12.3 | - Местные налоги (5%) | 1,160 | 1,239 | 1,327 |
16 | Прибыль отчетного периода | 22,04 | 23,56 | 25,21 |