Инвестиционная политика государства и механизм реализации

Формирование инвестиционной политики государства – это сложный, многоступенчатый процесс, базирующийся, на научной основе и наиболее эффективных  направлений их достижения с учетом ожидаемого социально-экономического результата для национальной экономики.

Государственная инвестиционная политика имеет многоуровневую структуру  управления. Прежде всего, необходимо выделить федеральный и субфедеральный уровни (см. рис. 1.1).

Все уровни инвестиционной политики, решая собственные задачи, должны быть, объединены, интегрированы  для достижения общих целей. Основа такой интеграции — долгосрочная стратегия социально-экономического развития страны и ее регионов.

Инвестиционная политика федеративного государства основывается на взаимодействии федерации и ее субъектов. Основой конструктивных отношений между центром и  регионами является равноправие (в  правах и ответственности), четкое разделение функций, компетенции, предметов ведения между уровнями управления. Важно избежать противоречий мер, проводимых на федеральном, региональном и местном уровнях.

Рис 1.1 Уровни формирования и реализации инвестиционной политики

Задача федеральной инвестиционной политики — выравнивать «инвестиционное  пространство», обеспечивать максимальный вклад каждого региона в решение  хозяйственных проблем страны. Кроме  того, цели общегосударственной инвестиционной политики естественным образом связаны  с задачей выравнивания уровней  социально-экономического развития регионов. Сосредоточение инвестиций в нескольких относительно благополучных регионах не отвечает интересам государства, так как другие регионы, не получив  достаточного объема инвестиционных ресурсов, снижают собственный инвестиционный потенциал. Необходимо исходить из принципа: «чем менее привлекателен регион для инвестора, тем больший объем  льгот, гарантий должно быть обеспечено инвестору». На практике, чтобы не нарушать принцип равенства субъектов федерации, данные льготы необходимо предоставлять в рамках целевых программ развития регионов.

Важным представляется вопрос, связанный с типом инвестиционной политики. Тип инвестиционной политики зависит от формы участия государства в экономических процессах и ее согласованности с общей политикой страны.

В зависимости от характера  управления можно выделить государственно-централизованную и рыночно-ориентированную инвестиционную политику (см. табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Характеристика типов инвестиционной политики

Также важную роль в подъеме  экономики и повышении эффективности  производства играет отраслевая инвестиционная политика, которая является частью государственной инвестиционной политики. Она должна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.

С переходом на рыночные отношения все большую роль в  инвестиционной деятельности стали  играть отдельные субъекты Российской Федерации и коммерческие организации  в связи с перераспределением финансовых потоков в пользу последних. Исходя из этого, существенно повышается роль инвестиционной политикна микроуровне.

Таким образом, можно сделать  вывод, инвестиции в современной  экономике являются основным элементом, воздействие на который со стороны  государства позволяет формировать  темпы, динамику и хозяйственную  ориентацию национальной экономики. Инвестиционная политика государства должна создавать  условия для развития производства, обосновать направления фундаментальных  и поисковых исследований, определяющих развитие экономики на перспективу. Для непрерывности, научной обоснованности и эффективности инвестиций осуществляется инвестиционная экономика на государственном  и региональном уровнях.

1.2 Основные принципы  и механизм реализации инвестиционной политики.

Многие проблемы формирования инвестиционного процесса в современных  условиях обусловлены отсутствием  четко разработанной системы  принципов инвестиционной политики. Система принципов инвестиционной политики является стержнем развития экономики, обеспечивающим эффективное  взаимодействие всех уровней, начиная  от предприятий и охватывая органы власти всех уровней.

Инвестиционная политика - составное звено экономической политики проводимой государством и предприятиями, система мер, определяющая объем, структуру, направления и источники инвестиций, рост основных фондов и их обновление на основе важнейших достижений науки и техники, характеризующаяся внешней и внутренней социальной ориентацией (под внешней понимается социализация результатов производства, под внутренней - гуманизация процесса управления), направленную на формирование благоприятного инвестиционного климата, стимулирования инвестиционной активности и повышение эффективности использования инвестиций.

Определение инвестиционной политики позволяет сформулировать ее основные принципы:

• адекватность целям развития - инновационность, ориентация на спрос и социальная ориентация не будут обеспечены, если выбраны иные цели;
• получение прибыли на пути служения обществу - принцип определяет созидательный характер инвестиционной политики, гуманизацию результатов производства;
• легитимность - любые инвестиционные мероприятия соответствуют законодательству Российской Федерации;
• интеграция планомерных и рыночных методов - эффективное управление инвестициями требует упорядочения целей и согласования действий;
• ресурсное, информационно-аналитическое, кадровое обеспечение, гибкость - успешная реализация планов возможна при условии их обеспеченности финансовыми, материальными, трудовыми ресурсами; адаптация к изменениям внешней среды требует хорошего информационного и аналитического обеспечения, оперативной корректировки планов, их гибкости;
• ответственность лиц, принимающих инвестиционные решения, за их последствия перед обществом, персоналом, фирмой; ответственность исполнителей за реализацию принятых решений; 
• системность — инвестиционная политика выступает связующим звеном между исходным и желаемым конечным состоянием предприятия, целями, ресурсами, субъектом и объектом управления, помогает реагировать на изменения внешней среды, направляет процесс преобразования инвестиций [47, c. 234].

Эти принципы должны реализовываться  в инвестиционной политике органов  власти различного уровня. Инвестиционная политика на федеральном уровне должна активизировать инвестиционную деятельность на уровне регионов и предприятий.

Государственная инвестиционная политика должна обеспечивать единство инвестиционного пространства на всей территории России, то есть обеспечивать свободное перемещение финансового  капитала, инвестиционных товаров и  строительных услуг. Она должна создавать  единство условий экономического и  правового регулирования инвестиционной деятельности, ее информационного обеспечения.

На федеральном уровне целесообразно разработать и  реализовать ограниченное количество, но реальных федеральных среднесрочных  и долгосрочных программ, органической частью которых должен стать региональный разрез, согласованный с субъектами РФ. Необходимо устранить многоканальность и частичное дублирование одинаковых по назначению потоков государственных  финансов путем совершенствования  их региональной привязки.

Принципами формирования обоснованной региональной инвестиционной политики являются: эффективность, структурное  равновесие, целенаправленность, общенациональная значимость:

• ориентир на эффективное инвестирование - инвестиции, направляемые в экономику региона, должны приносить прибыль в условиях, ограничиваемых целями каждого конкретного проекта, периодом его реализации, привлекаемыми под него ресурсами. Целесообразно вкладывать средства в проекты, эффективность которых заранее подтверждена, сроки окупаемости невелики, а условия реализации не имеют дополнительных рисков. Следовательно, инвестиции должны направляться в первую очередь на создание новых некапиталоемких или стратегически важных производств, ориентированных на конкретные внутренние и внешние рынки сбыта, или реконструкцию и модернизацию традиционной промышленной базы. Следует отказаться от финансирования и поддержки безнадежно убыточных предприятий, а также от создания новых производств, продукция которых будет неконкурентоспособна по сравнению с аналогичными завозимыми товарами или ресурсами;
• стремление к достижению структурного равновесия - в региональной экономике инвестиционные потоки имеют определенные ограничения структурного характера. Каждое структурное соотношение нуждается в установлении некоторых предельных уровней развития или текущего состояния. Предельные значения должны устанавливаться взвешенно, в зависимости от тактических условий реализации того или иного этапа программы и возможности вмешательства государства в решение этих проблем, поскольку возможно сознательное манипулирование подобными соотношениями;
• целенаправленность инвестирования – необходимость этого принципа связана с ограниченностью инвестиционных ресурсов. Инвестиции следует направлять на реализацию конечного числа проектов, имеющих конкретное обоснование и практическую пользу;
• общенациональная значимость  проведение инвестиционной политики в регионах (особенно в национальных республиках) не предполагает осуществление той или иной национальной идеологии, оно аккумулирует материализацию корпоративных, групповых и частных интересов сторон, лишь опосредованно представляя собой реализацию интересов общества в целом. В этом ее уязвимость. Интересы различных групп пересекаются и зачастую тормозят развитие экономики. Поэтому основными условиями реализации инвестиционной политики должны стать концентрация и общая направленность финансовых и иных интересов основных субъектов инвестиционного процесса, их ответственность в принятии решений и реализации тех или иных программ. Формирование такого подхода должны взять на себя государственные органы региона.

Для проведения эффективной  муниципальной инвестиционной политики требуется выработка стратегии  инвестиционной деятельности на уровне региона. Привлечение инвестиций на региональном уровне целесообразно  проводить с учетом следующих  мер:

• оценки собственного инвестиционного потенциала, сильных и слабых сторон региона;
• формирования и реализации стратегии регионального развития;
• разработки целевых комплексных программ, реализующих круг маркетинговых, организационно-технических и других мер по привлечению инвестиций в регион. В целевых комплексных программах может быть отражена система программных мероприятий, например создание бизнес-карты, которая содержит информацию о деловом потенциале региона в целом и его отдельных территориальных образований;
• формирование банка данных производственных мощностей, свободных и предлагаемых для включения в инвестиционный процесс, неэффективно используемых, а также имущества для передачи в лизинг;
• разработка программ по стимулированию отдельных территорий путем открытия зон свободного предпринимательства, а также мер по снижению незавершенного строительства.

           К основным принципам инвестиционной  политики государства на современном  этапе можно отнести:

• снижение реальных процентных ставок до уровня, соответствующего эффективности инвестиций в реальный сектор экономики на основе обеспечения сбалансированного бюджета и дальнейшего снижения инфляции;
• проведение налоговой реформы, предполагающей рассмотрение инвестиционных возможностей субъектов рынка на основе упорядочения, упрощения и структурной перестройки существующей налоговой системы, а также совершенствования амортизационной политики;
• осуществления процесса реформирования предприятий с целью повышения их инвестиционной привлекательности;
• формирование организационно-правовых предпосылок снижения инвестиционных рисков с целью стимулирования сбережений населения;
• эффективности использования бюджетных инвестиционных ресурсов на основе их конкурсного размещения, представления государственных гарантий.
• ключевая роль формирования капиталовложений для реформирования экономики России;
• пути реструктуризации источников инвестиций;
• приоритеты федеральной инвестиционной программы (60-70 %)
• государственных инвестиций на социальные программы, (30-40 % на производственную сферу);
• критерии отбора проектов, финансирование которых будет осуществляться с участием средств федерального бюджета (эффективность, окупаемость, вложения в «точки роста» экономики);
• ориентиры (примерные нормативы с учетом состояния мирового рынка капиталов) для привлечения иностранных инвестиций;
• задачи по активизации участия регионов в привлечении отечественных и иностранных инвестиций;
• пути развития инфраструктуры инвестиционного процесса (в частности, развития информационно-консультативной системы).