Инвестиции: сущность, понятие, классификация

- инвестиционный налоговый  кредит;

- сокращение срока  возврата НДС и  введение уведомительного порядка возмещения НДС для крупных компаний;

- введение амортизационной  премии до 30%;

- возможность применения повышенных коэффициентов на амортизационные отчисления для субъектов особых экономических зон;

- региональные  и местные льготы по налогу на прибыль (снижение ставки до 13,5%), транспортному налогу, налогу на имущество организаций, земельному налогу;

- расширение возможностей  по отнесению в расходы, уменьшающие  налоговую базу по налогу на  прибыль, расходы на НИОКР;

- право снижения налоговых  ставок по единому налогу, уплачиваемому  при применении упрощенной системы  налогообложения.

Статья 66,67. Инвестиционный налоговый кредит

Инвестиционный налоговый  кредит может быть предоставлен организации, являющейся налогоплательщиком соответствующего налога, при наличии хотя бы одного из следующих оснований:

1) проведение этой  организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства

2) осуществление этой  организацией внедренческой или  инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;

3) выполнение этой  организацией особо важного заказа  по социально-экономическому развитию  региона или предоставление ею  особо важных услуг населению;

4) выполнение организацией  государственного оборонного заказа;

5) осуществление этой  организацией инвестиций в создание  объектов, имеющих наивысший класс энергетической эффективности

6) включение этой организации в реестр резидентов зоны территориального развития

Инвестиционный налоговый  кредит представляет собой такое  изменение срока уплаты налога, при  котором организации при наличии  оснований, указанных в статье 67 настоящего Кодекса, предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

Инвестиционный налоговый  кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль организации, а  также по региональным и местным  налогам.

Инвестиционный налоговый  кредит может быть предоставлен на срок от одного года до пяти лет.

Инвестиционный налоговый  кредит может быть предоставлен на срок до десяти лет по основанию, указанному в подпункте 6 пункта 1 статьи 67 настоящего Кодекса. 

Организация, получившая инвестиционный налоговый кредит, вправе уменьшать свои платежи по соответствующему налогу в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом  кредите.

меньшение производится по каждому платежу соответствующего налога, по которому предоставлен инвестиционный налоговый кредит, за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате всех таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной соответствующим договором. Конкретный порядок уменьшения налоговых платежей определяется заключенным договором об инвестиционном налоговом кредите.

Если организацией заключено  более одного договора об инвестиционном налоговом кредите, срок действия которых  не истек к моменту очередного платежа по налогу, накопленная сумма  кредита определяется отдельно по каждому из этих договоров. При этом увеличение накопленной суммы кредита производится вначале в отношении первого по сроку заключения договора, а при достижении этой накопленной суммой кредита размера, предусмотренного указанным договором, организация может увеличивать накопленную сумму кредита по следующему договору.

3. В каждом отчетном  периоде (независимо от числа  договоров об инвестиционном  налоговом кредите) суммы, на  которые уменьшаются платежи  по налогу, не могут превышать  50 процентов размеров соответствующих платежей по налогу, определенных по общим правилам без учета наличия договоров об инвестиционном налоговом кредите. При этом накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать 50 процентов размеров суммы налога, подлежащего уплате организацией за этот налоговый период. Если накопленная сумма кредита превышает предельные размеры, на которые допускается уменьшение налога, установленные настоящим пунктом, для такого отчетного периода, то разница между этой суммой и предельно допустимой суммой переносится на следующий отчетный период.

Инвестиционный налоговый  кредит предоставляется на основании заявления организации и оформляется договором установленной формы между соответствующим уполномоченным органом и этой организацией. В указанном заявлении организация принимает на себя обязательство уплатить проценты, начисленные на сумму задолженности в соответствии с настоящей главой.

Форма договора об инвестиционном налоговом кредите устанавливается уполномоченным органом, принимающим решение о предоставлении инвестиционного налогового кредита.

 

17. ИНОСТРАННЫЕ  ИНВЕСТИЦИИ: ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, ЗНАЧЕНИЕ  В ЭКОНОМИКЕ.

Иностранные инвестиции – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов  деятельности в целях получения прибыли

Иностранные инвестиции можно классифицировать по различным  критериям.

По отношению к отдельным  странам следует различать зарубежные (или заграничные) инвестиции, которые представляют собой вложения национальных экономических субъектов за рубежом, и иностранные инвестиции, т.е. вложения иностранных инвесторов в экономику данной страны.

Выделяют текущие потоки инвестиций, т.е. капиталовложения, осуществляемые в течение одного года, и накопленные инвестиции — общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени. Новые потоки ежегодно приплюсовываются к накопленным объемам инвестиций.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы иностранные инвестиции могут быть государственными, частными и смешанными.

Государственные инвестиции представляют собой средства государственных бюджетов, направляемые за рубеж по решению правительственных или межправительственных организаций.

К этой категории движения капитала относятся все государственные  займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которые  предоставляются одной страной  другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается и капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Мирового банка, расходы ООН на поддержание миры и пр.).

Частные (негосударственные) инвестиции — это средства частных инвесторов, вложенные в объекты инвестирования, размещенные внетерриториальных пределов данной страны.

В эту категорию движения капитала входят инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление торговых кредитов, межбанковское кредитование

Под смешанными иностранными инвестициями понимают вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и частными инвесторами.

В зависимости от характера использования иностранные инвестиции подразделяют на предпринимательские и ссудные.

Предпринимательские инвестиции представляют собой прямые или косвенные вложения в различные виды бизнеса, направленные на получение тех или иных прав на извлечение прибыли в виде дивиденда.

Ссудные инвестиции связаны с предоставлением средств на заемной основе с целью получения процента.

По сроку вложения различают:

среднесрочный и долгосрочный капитал – вложения капитала сроком более чем на один год. Все вложения предпринимательского капитала в форме  прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал  в виде государственных кредитов, обычно являются долгосрочными;

краткосрочный капитал  – вложения капитала сроком менее  чем на один год. Преимущественно  ссудный капитал в форме торговых кредитов.

В зависимости от активов, в которые осуществляются вложения капитала:

реальные – вложения в долгосрочный проект, связанный с приобретением существующих или новы производственных объектов и реальных активов, непосредственно участвующих в производственном процессе;

финансовые – приобретение ценных бумаг или денежных активов, приобретение долговых прав и прав на участие в делах другой фирмы;

нематериальные –  покупка торговых марок, патентов, лицензий.

Особое значение при  анализе иностранных инвестиций имеет выделение прямых, портфельных  и прочих инвестиций. Именно в данном разрезе отражается движение иностранных инвестиций в соответствии с методологией Международного валютного фонда в платежных балансах стран.

Прямые инвестиции —  это инвестиции, сделанные юридическими или физическими лицами, полностью  владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного (складочного) капитала предприятия.

Прямые иностранные  инвестиции:

• являются хорошим дополнительным источником средств для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционных проектов и  программ, обеспечивающих оживление и подъем экономики, насыщение внутреннего рынка конкурентоспособными товарами и услугами;

• представляют собой  источник средств для внедрения  прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;

• будучи направленными в конкретные объекты часто сопровождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, международные контракты и т.п.;

• способствуют освоению и закреплению опыта функционирования рыночной экономики, присущих ей «правил игры», что приводит к притоку иностранного капитала, дает инвестору уверенность в возврате вложенных средств с достаточной прибылью и ускоряет формирование в стране инвестиционного климата, благоприятного как для зарубежных, так и для отечественных инвесторов;

• ускоряют процесс включения  экономики в мировое хозяйство, развитие эффективных интеграционных процессов, благоприятствуют использованию  преимуществ международного разделения и кооперации труда, нахождению ниш  в мировом хозяйстве и рынке;

• в отличие от займов и кредитов не ложатся дополнительным бременем на внешний долг и даже способствуют получению средств  для его погашения.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных  инвесторов в приобретение акций  или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации, а также в другие ценные бумаги принимающих государств — облигации, государственные долговые обязательства и т.д.

Иностранный инвестор активно не учувствует в управлении предприятием, занимает позицию «стороннего наблюдателя» по отношению к предприятию – объекту инвестирования и, как правило, не вмешивается в управление им, довольствуясь получением дивидендов. Целью портфельного инвестора является получение высокой нормы прибыли и снижение риска за счет хеджирования. Таким образом, создания новых активов при данном вложении средств не происходит. Однако портфельные инвестиции позволяют увеличить объем привлеченного капитала на предприятии

В международной (МВФ, Всемирного банка и т.д.) и национальной статистике существует категория прочих инвестиций, куда включаются:

торговые кредиты (предварительная  оплата импорта или экспорта и  предоставление кредитов для оплаты импорта и экспорта);

различные кредиты, кроме  торговых, полученные от инвесторов;

кредиты, полученные от международных  организаций — Всемирного банка, МВФ, Международного банка реконструкции  и развития (МБРР), Европейского банка  реконструкции и развития (ЕБРР);

банковские вклады — валютные счета зарубежных инвесторов, например, в российских банках;

двусторонние инвестиционные кредиты.

Для развивающихся государств и стран с переходной экономикой эта форма инвестиций имеет существенное значение.

Дополнительно:

Как показывает международная практика, к положительным последствиям привлечения иностранного капитала можно отнести:

увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение  состояния платежного баланса страны;

поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т.д.;

использование местных  сбережений для реализации прибыльных проектов;

привлечение местных  капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;

более полное использование  местных природных ресурсов;

повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной  рабочей силы;

расширение ассортимента выпускаемой продукции;

развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;

расширение экспорта и поступления иностранной валюты;

увеличение объема налоговых  поступлений, позволяющее расширить  государственное финансирование социальных и др. программ;

повышение уровня жизни  и покупательной способности  населения;

использование более  высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более  чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;