Бизнес-план инвестиционного планирования

 

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение высшего профессионального  образования   РОССИЙСКАЯ  АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И  ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ   НОВГОРОДСКИЙ  ФИЛИАЛ

 

 

 

 

 

 

 

 

курсовая работа

 

 

ПО КУРСУ: «ИНВЕСТИЦИИ»

 

по теме: «бИЗНЕС-ПЛАН ИНВЕСТИЦИОНОГО ПЛАНИРОВАНИЯ»

 

 

 

 

 

РАБОТУ ВЫПОЛНИЛ

СТУДЕНТ ГРУППЫ:

3-09 НФО

Давыдова А. Ю.

ПРЕПОДАВАТЕЛЬ:

к.э.н., доцент

Квасова Е. Ю.

 

 

 

 

 

 

Великий Новгород

2012

 

Содержание

 

	Введение	3
1.	Методика составления бизнес-плана	5
2.	Бизнес-план инвестиционного  проекта	19
2.1	Резюме	19
2.2	Организационный план	22
2.3	Маркетинговый план	24
2.4	Технологический план	34
2.5	Финансовый план	36
3.	Оценка бизнес-плана  инвестиционного проекта	40
3.1	Оценка эффективности инвестиций	40
3.2	Оценка рисков	41
	Заключение	46
	Список литературы	49

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Одной из наиболее сложных и традиционно  трудно решаемых в России экономических проблем является инвестиционная деятельность предприятий. Тем не менее, в нашей стране происходит постепенное поступательное движение в сторону развития и привлечения инвестиций. Что препятствует сегодня инвестициям и эффективному перераспределению ресурсов? Прежде всего, отсутствие достаточных гарантий прав частной собственности, которые могут быть только обеспечены государством и его органами. На самом деле, нелогично рассчитывать на приток инвестиций в реальный сектор, если потенциальные инвесторы систематически сталкиваются не только с рыночными, но с институциональными рисками, когда их интересам может быть нанесен ощутимый ущерб в силу неоднозначности законодательства или его прямых нарушений, не пресекаемых государством.

Многочисленными специальными исследованиями давно уже выявлена высокая положительная  корреляция между планированием в рыночных условиях и успехом ведения дела в различных сферах бизнеса. Известно, что при планировании своей деятельности фирмы имеют более высокие экономические результаты, чем без систематического планирования.

Именно комплекс существующих проблем и определяет актуальность выбранной темы исследования.

Цель курсовой работы — сформировать инвестиционный бизнес-план предприятя.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• рассмотреть методику составления бизнес-плана;
• показать процесс бизнес-планирования и последовательность разработки бизнес-плана;
• оценить структуру и содержание разделов бизнес-плана;
• разработать бизнес-план развития предприятия;
• охарактеризовать риски и проблемы внедрения инвестиционных проектов

Предметом исследования является процесс инвестиционного бизнес-планирования в комплексе стратегического развития предприятия.

Объект исследования — ООО «Пиццерия».

Методы исследования: системный  подход, при котором любая система (объект) рассматривается как совокупность взаимосвязанных элементов; анализ литературных источников; наблюдения за бизнес-планированием; бизнес-процесс при формировании бизнес-плана.

Методологической основой исследования явились: законы РФ, руководящие документы  по развитию отрасли, нормативные акты и документы, монографии и труды российских и зарубежных экономистов, публикации в периодической печати по рассматриваемой проблеме.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Методика составления бизнес-плана

 

Стратегическое планирование является исходным пунктом всей системы планирования на предприятиях, предусматривает разработку главных целей и основных способов их достижения.

Стратегические мероприятия оцениваются  в денежной форме. Полученная сумма  представляет собой тот необходимый  объем инвестиций, который необходимо вложить в предприятие для выполнения стратегических целей.

Стратегические мероприятия подразделяются на инвестиционные проекты. Для каждого  инвестиционного проекта необходимо составить бизнес-план, который покажет  окупаемость инвестиций. В некоторых  случаях на предприятии может быть не несколько, а всего один проект и соответственно один бизнес-план. После составления бизнес-планов, стратегические мероприятия ранжируются по своей эффективности. Те проекты, которые быстрее окупаются и (или) имеют более высокие показатели рентабельности и ликвидности внедряются в первую очередь.¹

Разработка бизнес-плана не подменяет  составление бюджета предприятия.

В зависимости от типа источников финансирования, бизнес-планы могут  быть двух видов: для внешнего инвестора  и внутренний бизнес-план.

Бизнес-план для внешнего инвестора, которым может быть коммерческий банк, инвестиционная компания, любое  физическое или юридическое лицо, должен состоять из следующих разделов:

1. Резюме

2. План маркетинга

3. Организационный план

3. План производства

4. Финансовый план

5. Оценка риска и эффективности  проекта

Бизнес-план для внутреннего использования  составляется в том случае, когда  предприятие желает использовать часть  своей чистой прибыли в виде инвестиций в свой собственный бизнес. В этом случае бизнес-план включает все разделы кроме первого «Характеристика предприятия».

После обоснования эффективности  инвестиций необходимо составить бюджет предприятия, т. е. план его развития на последующий год с включением  результатов  стратегического  планирования и  бизнес-планирования.

Бюджет предприятия, именуемый  основным или общим, включает в себя два раздела:

- операционный бюджет;

- финансовый бюджет.

Результатом операционного бюджета  является бюджет прибыли (убытков)  предприятия.  Финансовый  бюджет  включает  в  себя  инвестиционный бюджет, бюджет потока денежных средств, бюджетный баланс.

 При разработке бизнес-планов  необходимо соблюдать основополагающие принципы планирования, которые создают предпосылки для успешной деятельности предприятия в конкретной экономической среде (таблица 1).

Таблица 1

Основные принципы бизнес-планирования²

№	Принципы планирования	Содержание
1	2	3
1.	Необходимость	1. Обязательное применение планов  в любой сфере деятельности  является рациональным поведением людей. 2. Прежде чем действовать, каждый  должен знать, что хочет и  может.
2.	Непрерывность	Процесс планирования на предприятии  должен осуществляться постоянно путем: а) последовательной разработки новых  планов по окончании действия планов предыдущих периодов; б) скользящего планирования - по истечении част» планового периода составляется обновленный план, в котором увеличивается горизонт планирования, а на оставшийся период план может уточняться в связи с появлением непредусмотренных ранее изменений внешней среды или внутренних возможностей и ориентации фирмы.
3.	Эластичность и гибкость	Приспособление первоначальных планов к изменяющимся условиям осуществляется путем: а) введения плановых резервов по основным показателям; б) применения эвентуального (на случай) планирования для различных ситуаций и распределения данных; в) использования оперативных планов для учета возникающих изменений  среды; г) использования альтернативных планов.
4.	единство и полнота (системность)	Системность достигается тремя основными способами: 1. Наличием общей (единой) экономической  цели и взаимодействием всех  структурных подразделений предприятия  по горизонтальному и вертикальному  уровням планирования. 2. Все сопряженные частичные  планы структурных единиц фирмы и сфер деятельности (производства, сбыта, персонала, инвестирования и др.) во взаимосвязи должны составлять общий сводный план ее социально-экономического развития. 3. Включения в план всех факторов  которые могут иметь значение  для принятия решений.
5.	Точность и  детализация	1. Любой план должен быть  составлен с достаточно высокой  степенью точности для достижения  поставленной цели. 2. По мере перехода от оперативных  краткосрочных к средне- и долгосрочным  стратегическим планам точность  и детализация планирования соответственно может уменьшаться вплоть до определения только основных целей и общих направлений развития фирмы.
6.	Экономичность	1. Расходы на планирование должны  соизмеряться с получаемым от  него выгодами. 2. Вклад планирования в эффективность определяется улучшением качества принимаемых решений.
7.	Оптимальность	1. На всех этапах планирования  должен обеспечиваться выбор  наиболее эффективных вариантов  решений. 2. Выражается в максимизации  прибыли и других результативных  показателей фирмы и минимизации' затратных, при прогнозируемых ограничениях.
8.	Связь уровней управления	Достигается тремя способами: а) детализацией планов «сверху-вниз»; б) укрупнением планов «снизу-вверх»; в) частичным делегированием полномочий.
9.	Участие	1. Активное участие персонала  в процессе планирования усиливает  его мотивацию поведения. 2. Планирование для себя психологически  и экономически эффективнее, чем  для других.
10.	Холизм (сочетание координации  и интеграции)	Чем больше структурных единиц и уровней управления предприятием, тем целесообразнее (эффективнее) планировать в них одновременно и во взаимозависимости. Планирование на каждом структурном уровне предприятия независимо не может быть эффективным без взаимоувязки планов на всех уровнях.

 

Основополагающие принципы планирования тесно связаны между собой  в конечном счете ориентируют  предпринимателей на всестороннее обоснование  плановых показателей и достижение наилучших социально - экономических результатов предприятия. Они определяют содержание и ориентацию плановой работы на всех стадиях обоснования проекта и его последовательной реализации.

Кроме перечисленных базовых принципов  в процессе планирования обычно учитываются и общеэкономические принципы научности, приоритетности, динамичности, директивности, эффективности, комплектности и др.

Прежде всего при обосновании положений бизнес-плана целесообразно:³

- акцентировать особое внимание  на вопросы, которые могут представлять  интерес для тех, кому они  адресованы - работникам предприятия, партнерам или другим внешним потребителям;

- представить сущность проекта  в наиболее доступной форме  в самом начале бизнес-плана;

- аргументировать все расчеты  и показатели таким образом,  чтобы они были реальными и достоверными.

Бизнес-план начинается с титульного листа, на котором обычно указывают:

- наименование проекта;

- место подготовки плана:

- авторы проекта, название и  адрес предприятия, телефоны;

- имена и адреса учредителей;

- назначение бизнес-плана и его  пользователи.

После титульного листа следует оглавление - формулировка разделов плана с указанием страниц и выделением наиболее важных пунктов в соответствии с особенностями конкретного проекта.

1.1. Меморандум конфиденциальности  составляется с целью предупреждения всех лиц о неразглашении содержащейся в плане информации.

1.2. Резюме - краткое изложение основных  положений предполагаемого плана, включающий следующие принципиальные данные:

- идеи, цели и суть проекта;

- особенности предлагаемых товаров  (услуг, работ) и их преимущества в сравнении с аналогичной продукцией конкурентов;

- стратегии и  тактика достижения поставленных  целей;

- квалификация  персонала и особенно ведущих  менеджеров;

- прогноз спроса, объемы продаж товаров (услуг,  работ) и суммы выручки в  ближайший период (месяц, квартал, год и т.д.);

- планируемая  себестоимость продукции и потребность  финансирования;

- ожидаемая чистая  прибыль, уровень доходности и  срок окупаемости затрат;

- основные факторы  успеха - описание способов действий  и мероприятий.

1.3. Описание  отрасли - анализ текущего состояния и перспектив развития избранной отрасли бизнеса, включая характеристику:

- ее сырьевой  базы;

- сегмента (ниши) рынка и доли предприятия на  нем;

- потенциальных  клиентов и их возможностей;

- региональной  структуры производства;

- основных фондов  и их структуры;

- инвестиционных  условий.

Анализ инвестиционной привлекательности бизнеса состоит из этапов:

- многофакторного  анализа уровня интенсивности  отраслевой конкурентности;

- определение  стадии развития избранной отрасли;

- непосредственный  анализ инвестиционной привлекательности отрасли.

1.4. Характеристика  предприятия (фирмы)

Полный перечень сведений о компании кроме краткой  экономико-географической и исторической справки (местонахождение,

занимаемая площадь, дата образования и сведения о развитии за прошедший период), размера уставного капитала и распределения капитала между учредителями включает в себя следующие данные:

1. Идентификационный  номер, код ИНН.

2. Полное и сокращенное наименование  предприятия, код ОКПО.

3. Дата регистрации предприятия,  номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие.

4. Почтовый и юридический адрес  предприятия: индекс; республика. область, автономный округ и т. д.. код ОКАТО.

5. Подчиненность предприятия - вышестоящий орган, код ОКО-ГУ.

6. Вид деятельности (основной), код  ОКОНХ.

7. Организационно-правовая форма  предприятия, код ОКОПФ.

8. Форма собственности, код ОКФС:

- доля государства (субъекта  Федерации) в капитале, %.

9. Включено или нет в государственный реестр Российской Федерации предприятий-монополистов:

- республиканский;

- региональный;

10. Банковские реквизиты.

11. Адрес налоговой инспекции,  контролирующей предприятие.

12. Организационная структура предприятия,  дочерние компании.

13. Ф. И. О., телефоны, факсы администрации предприятия.

14. Характеристика менеджеров, отвечающих  за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности, срок работы на предприятии) (рис. 20).

Информация о предприятии должна быть возможно более точной для того, чтобы заинтересованный читатель мог убедиться в его надежности и устойчивом положении на рынке.

История и способ возникновения  компании может многое сказать инвестору  о ее положении в деловом мире, устойчивости хозяйственных связей, если она уже имеет опыт работы или возникла на базе ранее существовавшего предприятия.

При создании нового предприятия важное значение имеет правильный выбор его организационно-правовой формы, который зависит от многих факторов: наличия у предпринимателя стартового капитала и материальных ресурсов, личного опыта и организационных способностей, сферы деятельности, масштабов проекта и условий рынка.

1.5. Выбор вида деятельности (товара, услуги, работы)