Амортизационные отчисления на полное восстановление и капитальный ремонт основных фондов производятся по действующим нормам от их первоначальной стоимости.

    Расходы на амортизацию основных фондов рассчитывают исходя из норм амортизационных отчислений  на восстановление их стоимости (реновацию) и от 0,5 до 2,5% на капитальный ремонт. 

    Остальные расходы, связанные с обслуживанием  производства, отражаются в статье «Прочие расходы». Затраты на капитальный  и текущий ремонт определяются исходя из количества ремонтов и их стоимости, транспортные затраты - исходя из годового объема услуг в часах и стоимости 1 часа транспортных услуг, все остальные - в зависимости от годовой потребности и стоимости единицы услуг. Исходя из данных расчетов составим  смету затрат на производство на планируемый период (таблица 3.13)

Таблица 3.13

Смета затрат на производство продукции

ООО «ИССС», тыс.руб.

 

    Таким образом, для обеспечения реализации инновационной программы ООО  «ИССС» плановые затраты составят 46034,1 тыс.руб.

    Выполнение  комплекса мероприятий по развитию инновационного потенциала  000 "Инвест-Силикат-Стройсервис" представляет собой достаточно сложный  финансовый механизм, предполагающий скоординированную работу всех служб общества. Была произведена финансовая оценка нескольких вариантов направлений развития, предложенных заказчиком. Расчет показателей вариантов показал экономическую нецелесообразность реализации в ближайшие 5 лет всего перечня направлений развития.

    Представляется возможным реализация только  наиболее перспективного для рынка нового продукта – лицевого кирпича.

    Для реализации проекта необходимы инвестиции в виде кредитных ресурсов в размере 7,9 млн.руб. (кредитная линия). Возврат  кредитов с полной уплатой процентов за пользование им предполагается осуществить в 4 кв. 2008г. Величина процента за пользование кредитом принята на уровне 25% - на основе средних банковских ставок по краткосрочным кредитам на февраль 2008г.

    Ставка  дисконтирования (приведения в сопоставимый вид расходов и доходов произведенных в разное время) принята исходя из величины ставки рефинансирования ЦБР (25%), как безрисковой составляющей и составляющей риска (18%) согласно методике, утвержденной постановлением Правительства РФ от 22.11.97 г. № 1470.

    Уровень инфляции принят в соответствии с  объявленным Правительством при  заключении соглашения с профсоюзами: для 2008 г.- 18%.

 

Ставка  рефинансирования

 

 

Инфляция (руб.)

    Стартовые условия характеризуются имеющимися обязательствами 000 «Инвест-Силикат - Стройсервис» (Приложение 1).

      Финансовая  часть проекта реализуется следующим  образом.

      Таблица 3.14

Список  продуктов/услуг

 

    В расчете использованы объемы ввода  производственных мощностей и выпуска  продукции согласно объектным расчетам в разделе «Производство».

Таблица 3.15

Сбыт 

 

    Цены  установлены исходя из текущего уровня 000 «Инвест-Силикат-Стройсервис», на основе плановых калькуляций или цен  на товары-аналоги.

    В расчете не учитывались никакие  схемы оптимизации, наличия льгот  по уплате налогов, что определяет дополнительный запас прочности и устойчивости всего проекта.

    3.2.  Выбор предпочтительного  варианта инновационной  стратегии

 

    Для финансовой оценки проекта были разработаны  несколько вариантов реализации предлагаемых направлений развития  инновационного потенциала общества.

    Предлагаемые  направления развития 000 «Инвест-Силикат-Стройсервис»:

    № 1 - производство блоков из пенобетона;

    № 2 - производство лицевого кирпича;

    № 3 - расширение номенклатуры рядового силикатного  кирпича;

    № 4 - производство изделий из доборного железобетона;

    № 5 - производство сухих строительных смесей;

    № 6 - производство ячеистого бетона.

    Для сравнения выбраны следующие  варианты развития 000 «Инвест-Силикат-Стройсервис»:

    А - реализуются все направления  развития деятельности общества;

    В1 -реализуются направления №№ 1, 2, 4, 5;

    В2 - реализуются направления №№ 1, 2, 4, 5;

    С - реализуются направления №№ 1,2,4, 5, 6;

    D - реализуются все направления развития при учреждении нового юридического лица (дочерней или независимой компании).

Таблица 3.16

Варианты  развития ООО «ИССС»

 

    Согласно  расчетов, нет экономической целесообразности в ближайшие 5 лет реализовывать  все направления развития общества, так как это влечет за собой  увеличение его финансовой зависимости  от кредиторов. Предлагается реализовать  наиболее перспективные направления и уже за тем, исходя из складывающейся ситуации на рынке и собственных финансовых возможностей, дополнять принятый набор направлений.

    В связи с этим предлагается как  исходный принять вариант В2.

    Рассчитанные  показатели представим в сравнительной таблице вариантов проекта (табл. 3.17)

Таблица 3.17

Сравнение показателей вариантов  проекта

 

      Продолжение табл. 3.17

 

    Таким образом, несмотря на то, что во втором варианте с большей ценой продажи лицевого кирпича, срок окупаемости меньше на год и рентабельность инвестиций больше, за основу расчета целесообразней взять первый вариант , где срок окупаемости больше, так как  вначале освоения производства могут  возникнуть непредвиденные обстоятельства, которые увеличат срок  окупаемости инвестиций.