Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Ноября 2011 в 22:46, курсовая работа
Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др.
Введение 3
1 Методические основы управления внеоборотными активами 6
1.1 Сущность, состав и структура внеоборотных активов предприятия 6
1.2 Принципы и модели управления внеоборотными активами предприятия 10
1.3 Стратегия финансирования внеоборотных активов предприятия 19
2 Оценка экономического потенциала ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж» 22
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия 22
2.2 Анализ финансового потенциала предприятия 25
2.3 Анализ имущественного потенциала предприятия 31
2.4 Комплексная оценка экономического потенциала предприятия 34
3 Совершенствование процесса принятия управленческих решений финансового характера ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж» 43
3.1 Управление внеоборотными активами предприятия 43
3.2 Управление прибылью и рентабельностью предприятия 45
Заключение 54
Список литературы 56
ПРИЛОЖЕНИЯ 58
Прибыльность
предприятия также
Таблица 6 – Анализ рентабельности ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж» за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, +,- | |
2008/2007 | 2009/2008 | ||||
Прибыль от продаж | -3697 | -4874 | -4590 | -1177 | -284 |
Выручка от продаж | 50522 | 80768 | 102834 | 30246 | 22066 |
Прибыль до налогообложения | 660 | 1938 | 1077 | 1278 | -861 |
Чистая прибыль | 485 | 1464 | 804 | 979 | -660 |
Валовая прибыль | -166 | -509 | -675 | -343 | -166 |
Средняя стоимость собственного капитала | 381,5 | 1356 | 2490 | 974,5 | 1134 |
Затраты на реализацию продукции | 54219 | 85642 | 107424 | 31423 | 21782 |
Средняя стоимость имущества | 2719 | 5350,5 | 7366 | 2631,5 | 2015,5 |
Показатели рентабельности, % | |||||
Рентабельность продаж | 7,31 | 6,03 | 4,46 | -1,28 | -1,57 |
Бухгалтерская рентабельность | 1,31 | 2,40 | 1,05 | 1,09 | -1,35 |
Чистая рентабельность | 0,96 | 1,81 | 0,78 | 0,85 | -1,03 |
Экономическая рентабельность | 17,84 | 27,36 | 10,91 | 9,52 | -16,45 |
Рентабельность собственного капитала | 127,13 | 107,96 | 32,29 | -19,17 | -75,67 |
Валовая рентабельность | 0,33 | 0,63 | 0,66 | 0,30 | 0,03 |
Затратоотдача | 6,82 | 5,69 | 4,27 | -1,13 | -1,42 |
Рентабельность продаж уменьшилась в 2008 году на 1,28% и на 1,57% в 2009 году. В 2007 году 7,31% прибыли приходится на единицу реализованной продукции, в 2008 году – 6,03%, в 2009 году – 4,46%.
Бухгалтерская рентабельность увеличилась на 1,09% в 2008 году и уменьшилась на 1,35% в 2009 году. Уровень прибыли после выплаты налога в 2007 году составил 1,31% в 2008 году – 2,40%; в 2009 году – 1,05%.
Чистая рентабельность в 2008 году увеличилась на 0,85% и уменьшилась в 2009 году на 1,03%. В 2007 году – 0,96% чистой прибыли приходится на единицу выручки, в 2008 году – 1,81%, в 2009 году – 0,78%.
Экономическая рентабельность в 2008 году составила 27,36%, что на 9,52% выше, чем в 2007 году, в 2009 году данный показатель понизился на 16,45% и составил 10,91%. Наиболее высокая эффективность использования всего имущества организации наблюдается в 2008 году.
Рентабельность собственного капитала уменьшилась в 2008 году на 19,17% и составила 107,96%. В 2009 году данный показатель уменьшился на 5,67% и составил 32,39%. Эффективность использования собственного капитала возросла в 2008 году и понизился к 2009 году.
Валовая рентабельность увеличилась в 2008 году на 0,30% и на 0,03% в 2009 году. В 2007 году – 0,33% валовой прибыли приходится на единицу выручки, в 2008 году – 0,63%, в 2009 году – 0,66%
Затратоотдача: в 2008 году составила 5,69% прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат, что на 1,13% ниже аналогичного показателя предыдущего года, в 2009 году данный показатель снизился на 1,42% и составил – 4,27%.
Также финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями деловой активности.
Состав и структура внеоборотных активов ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж» за 2007-2009гг. выглядит следующим образом.
Анализируя
таблицу 7, видно, что в 2009г. по сравнению
с 2007г. произошло уменьшение внеоборотных
активов ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж»
на 58 тыс. руб. или на 69,3%, это произошло
за счет уменьшения основных средств на
58 тыс. руб. или на 69,3%.
Таблица 7 – Анализ изменения внеоборотных активов ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж» за 2007-2009гг.
Наименование | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Темп роста
2008 к 2007г., % |
Темп роста 2009г.
к 2008г.,
тыс. руб. |
Основные средства | 189 | 182 | 131 | 69,3 | 58 |
Итого: | 189 | 182 | 131 | 69,3 | 58 |
Проведем
анализ оборотных средств ОАО «БМУ
Центроэлектромонтаж» (таблица 8).
Таблица 8 - Анализ динамики, структуры оборотных средств ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж» за 2007-2009 гг.
Группы оборотных фондов | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008г. в % к 2007г. | 2009г. в % к 2008г. | |||
Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | |||
Запасы | 1581 | 39,5 | 818 | 12,9 | 1538 | 19,0 | 51,7 | 188,02 |
Дебиторская задолженность | 2117 | 52,9 | 5136 | 81,1 | 6453 | 79,8 | 242,6 | 125,6 |
Денежные средства | 301 | 7,5 | 377 | 5,9 | 97 | 1,2 | 125,2 | 2,7 |
Итого: | 3999 | 100,0 | 6331 | 100,0 | 8088 | 100,0 | 158,3 | 127,8 |
На основе данных таблицы 8 можно сказать, что стоимость оборотных активов за анализируемый период увеличилась с 3999 тыс. руб. в 2007г. до 8088 тыс. руб. или на 202,2%.
Наибольшую долю в оборотных активах занимает дебиторская задолженность – 79,8% в 2009 году и за анализируемый период произошло ее увеличение на 304,8%.
Запасы составляют в 2009г. 19,0% в составе оборотных средств и за анализируемый период уменьшились на 97,3%.
Денежные средства также уменьшились с 301 тыс. руб. в 2007 году до 97 тыс.руб. в 2009 году или на 32,2%.
Таким образом, можно сделать вывод, что основным источником увеличения оборотных активов ОАО «БМУ Центроэлектромонтаж» в анализируемом периоде стало увеличение дебиторской задолженности.
Анализ пассивов проведем в таблице 9.
Анализируя данные таблицы 9 можно сказать, что доля собственного капитала увеличилась с 14,9% в 2007г. до 35,2% в 2009г. или на 2258 тыс. руб. и в 2009г. составила 2882 тыс. руб.
Собственный капитал изменился за счёт увеличения нераспределенной прибыли на 2268 тыс. руб., доля которой составила в 2009г. 35,1%.
Сумма
уставного капитала за анализируемый
период не изменилась и в 2009г. составила
10 тыс. руб., доля уставного капитала уменьшилась
с 0,23% в 2007г. до 0,12% в 2008г.
Таблица 10 – Анализ ликвидности «БМУ Центроэлектромонтаж» за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Статьи актива | тыс. руб. | Статьи пассива | тыс. руб. | Степень ликвидности баланса | Платежный излишек или недостаток |
2007 год | |||||
А1 | 301 | П1 | 3564 | А1<П1 | -3263 |
А2 | 2117 | П2 | - | А2>П2 | 2117 |
А3 | 1581 | П3 | - | А3>П3 | 1581 |
А4 | 189 | П4 | 624 | А4<П4 | -435 |
Баланс | 4188 | Баланс | 4188 | - | |
2008 год | |||||
А1 | 377 | П1 | 4425 | А1<П1 | -4048 |
А2 | 5136 | П2 | - | А2>П2 | 5136 |
А3 | 818 | П3 | - | А3>П3 | 818 |
А4 | 182 | П4 | 2088 | А4<П4 | -1906 |
Баланс | 6513 | Баланс | 6513 | - | |
2009 год | |||||
А1 | 97 | П1 | 5327 | А1<П1 | -5230 |
А2 | 6453 | П2 | - | А2>П2 | 6453 |
А3 | 1538 | П3 | - | А3>П3 | 1538 |
А4 | 131 | П4 | 2892 | А4<П4 | -2761 |
Баланс | 8219 | Баланс | 8219 | - |
2007 год: Текущая ликвидность = 2418-3564 = -1146;
Перспективная ликвидность = 1581.
2008 год: Текущая ликвидность = 5513-4425 = 1088;
Перспективная ликвидность = 818.
2009 год: Текущая ликвидность = 6550-5327 = 1223;
Перспективная ликвидность = 1538.
Из
данных расчетов можно сделать вывод,
что предприятие в 2007 году было неплатежеспособным,
но зато в последующих годах (2008 и
2009) оно было достаточно платежеспособным.
Перспективная ликвидность в 2007
году составила 1581 тыс. руб., т.е. на основе
будущих поступлений и платежей
предприятие будет
Рассчитаем
и проанализируем коэффициенты платежеспособности
предприятия.
Таблица 11 – Анализ платежеспособности «БМУ Центроэлектромонтаж» за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонение, +,- | |
2008 от 2007 | 2009 от 2008 | ||||
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 301 | 377 | 97 | 76 | -280 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 2117 | 5136 | 6453 | 3019 | 1317 |
Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность | 1581 | 818 | 1538 | -763 | 720 |
Оборонные активы, всего | 3999 | 6331 | 8088 | 2332 | 1757 |
Внеоборотные активы, всего | 189 | 182 | 131 | -7 | -51 |
Активы, всего | 4188 | 6513 | 8219 | 2325 | 1706 |
Собственный капитал | 624 | 2088 | 2892 | 1464 | 804 |
Заемный капитал, всего | 3564 | 4425 | 5327 | 861 | 902 |
Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,08 | 0,09 | 0,02 | 0,01 | -0,07 |
Коэффициент «критической ликвидности» | 0,68 | 1,25 | 1,23 | 0,57 | -0,02 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,12 | 1,43 | 1,52 | 0,31 | 0,09 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 3,63 | 0,43 | 0,56 | -3,2 | 0,13 |
Доля оборотных средств в активах | 0,95 | 0,97 | 0,98 | 0,02 | 0,01 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,11 | 0,30 | 0,34 | 0,19 | 0,04 |