Управление рисками на примере ЗАО «Группа «Синара»

    В первую очередь, культуру риска определяет организационная структура управления риском в организации, которая включает в себя распределение области задач, полномочий и ответственности, а также:

-  безусловная и полная поддержка со стороны высшего руководства;

-  грамотность персонала (возможность выявить операционный риск);

-  ответственность сотрудников подразделений за отслеживание уровня риска;

-  информированность сотрудников об уровне риска и о принимаемых мерах для его снижения;

-  постоянный мониторинг риска;

- отлаженная система мониторинга и предоставления отчетности.  
Таким образом, в первую очередь необходимо:

· включить обязанности по управлению рисками в должностные инструкции сотрудников;

·  разработать систему распространения информации;

·  сообщать о риске заинтересованным сторонам с помощью соответствующих каналов и технологий;

·  использовать общую терминологию и единую концепцию риска;

·  разработать обучающие программы для сотрудников, занимающихся операционным риском (в том числе для начальников подразделений);

·  выбрать и обучить экспертов по вопросам риска (риск-координаторов);

·  согласовать методы риск менеджера с корпоративной культурой.

    При условии, что руководители подразделений  несут ответственность за своевременное оповещение риск-менеджмента о реализовавшихся потерях, за заполнение данных по ключевым индикаторам, принимают участие в экспертных опросах, сотрудники риск-подразделений будут получать достаточно информации для проведения анализа и определения уровня риска, а также для выбора стратегии по его снижению.

    Так как сотрудники играют главную роль в мониторинге операционных рисков, то встает вопрос их мотивации. Уведомляя риск-менеджера об операционном событии, сотрудник, как правило, тем самым раскрывает свою ошибку или ошибку своего сослуживца. Частично уйти от этой проблемы позволит то, что руководитель отдела отвечает за своевременное оповещение риск-менеджера об операционном событии. То есть сотрудники заполняют форму о потери не по своей инициативе, а по заданию руководителя.

    Поскольку на начальном этапе работы по сбору  внутренних данных основная задача –  собрать статистику и приучить персонал сообщать о потерях, то не стоит применять  меры наказания в случае, если риск-менеджер был уведомлен об операционном событии, в то время как на случай сокрытия потенциальных или фактических потерь должны быть введены штрафные санкции.

    Целесообразным  может оказаться периодическая (например, еженедельная) корпоративная рассылка с напоминанием сообщить о возможных потерях с краткой памяткой о том, что такое операционное событие.  

 

    2. Характеристика деятельности и анализ текущего финансового состояния ЗАО «Группа «Синара».

   2.1 Характеристика предприятия ЗАО «Группа «Синара»

   Полное наименование: закрытое акционерное общество Группа Синара.

   Центральный офис Группы Синара расположен в г. Екатеринбурге.

   Место нахождения: 620086, г. Екатеринбург, ул. Гурзуфская, 16.

   ЗАО Группа Синара создано в результате реорганизации в форме слияния ЗАО «Группа «Синара» и ЗАО «Металлпром».

   ЗАО Группа Синара зарегистрировано инспекцией ФНС РФ по Верх-Исетскому району г. Екатеринбурга 11.12.2006 г. свидетельство о государственной регистрации серия 66 № 005225934.

   Уставный капитал предприятия согласно учредительным документам составляет  –

    3 093 920 200 рублей. Уставный капитал сформирован полностью.

   Должностными лицами предприятия являются:

   Генеральный директор - Михаил Яковлевич Ходоровский

   Председатель Совета директоров -  Дмитрий Александрович Пумпянский

   Главный бухгалтер - Новокшенова Анна Николаевна

   Основными видами деятельности являются получение доходов от владения ценными бумагами, выполнение функций управляющей компании, сдача в аренду имущества.

   Группа Синара - диверсифицированная компания, объединяющая предприятия различной отраслевой направленности. Приоритетными бизнес-направлениями Группы являются транспортное машиностроение, финансовые услуги, девелопмент, агробизнес,  
гостинично-туристический, бизнес, энергетический бизнес.

   ООО «Уральские локомотивы» – совместное предприятие Группы Синара и концерна Сименс, созданное на базе Уральского завода железнодорожного машиностроения в июле 2010 года.

   ОАО «Уральский выставочный центр» создано в 2010 году Группой Синара совместно с Корпорацией развития Среднего Урала для реализации проекта по строительству международного выставочного центра «Екатеринбург-ЭКСПО».

   Группа  Синара создана как инвестиционная компания,  внедряющая современные технологии управления бизнесом,  с учетом единых принципов ведения производственной,  технологической, инвестиционной, социальной и информационной политик. Деятельность компании направлена на эффективные инвестиции и повышение стоимости бизнеса.

   По  итогам деятельности Группы Синара в 2010 году выручка от реализации (без  НДС) составила 22,61 млрд руб. (в 2009 г. - 16,99 млрд руб.). Размер EBITDA – 2,41 млрд руб. (в 2009 г. - 448,40 млн. руб.). Чистая прибыль составила 239 млн. руб.

   История:  
2001 год – создание закрытого акционерного общества Группа Синара  
2003 год – приобретение промышленных и агроактивов  
2004 год – оформление Группы как  диверсифицированной  компании  
2005 год – Группа приобрела контрольные пакеты акций управляемых предприятий  
              –  оптимизация  корпоративной структуры управления  
2006 год –  реорганизация в форме слияния ЗАО "Металлпром" и ЗАО Группа "Синара", увеличение уставного капитала и активов общества  
2007 год – совершенствование корпоративного управления, начало структурирования активов предприятий Группы Синара по отраслевому принципу и формирование дивизиональных холдингов 
              – ЕБРР приобрел 25,9% акций СКБ-Банка   
              – учреждение  дивизионального холдинга ОАО «Синара – Транспортные Машины» (СТМ) 
2008 год – укрупнение приоритетных бизнес-направлений, вхождение в состав новых предприятий 
              – совместно с Роланд Бергер Стрэтеджи Консалтенс (Германия) разработана Стратегия развития Группы до 2022 гг.  
2009 год – формирование дивизионального холдинга «Синара – Девелопмент»  
2010 год – создание СП с концерном «Сименс» по выпуску современного подвижного состава; начало реализации проекта по строительству крупнейшего на Урале международного выставочного центра совместно с Корпорацией развития Среднего Урала

   1 июля 2010 года на Урале начало  действовать новое предприятие  — ООО «Уральские локомотивы»,  созданное Группой Синара и концерном Siemens. Предприятие расположено на базе производственного комплекса Уральского завода железнодорожного машиностроения, (здесь налажено серийное производство электровозов с коллекторным двигателем СИНАРА серии 2ЭС6). Немецкая сторона передаст технологические решения в области управления тяговым приводом. В итоге к концу 2010 года «Уральские локомотивы», помимо продолжения выпуска электровозов 2ЭС6, представят грузовой локомотив нового поколения с асинхронным двигателем 2ЭС10.

   В марте 2011 года ООО «Аэроэкспресс» и ООО «Уральские локомотивы» (СП «Сименс АГ» и группы «Синара») создают совместное предприятие по производству скоростных поездов «Дезиро». Эти поезда получили в России название «Ласточка» и будут использоваться в первую очередь на линиях т.н. аэроэкспрессов. Запуск производства «Ласточек» запланирован на начало 2012 года. Согласно планам, завод будет производить для РЖД порядка 200 вагонов ежегодно с 80 % локализацией производства к 2017 году. 

     2.2. Анализ текущего финансового  состояния ЗАО «Группа «Синара»

     2.2.1 Анализ структуры баланса

     Составлен на основе бухгалтерской отчетности (приложения А и Б).

     Внеоборотные  активы (ВА)

     Произошло увеличение ВА в валюте баланса на 1758785 тыс. руб.

     Структура ВА на конец отчетного периода:

• Долгосрочные финансовые вложения (ДФВ)79,69%;
• Основные средства (ОС) – 17,34%;
• Незавершенное строительство (НС) – 2,9%;
• Отложенные налоговые активы (ОНА) – 0,07%

     По  сравнению с началом отчетного  периода произошло уменьшение доли ОС, на 3,18%. Это свидетельствует о  выбытии небольшой доли ОС. Незначительно  увеличилась доля НС на 0,37% - предприятие  продолжает финансирование строительства какого то объекта. Доля долгосрочных финансовых вложений незначительно увеличилась (на 2,82%), так же стоит отметить что большая доля ВА состоит из ДФВ (79.69%) можно сделать вывод о том что у предприятие есть свободные денежные средства, которые оно инвестирует в доходные активы других организаций.

     Оборотные активы (ОА)

     Произошло значительное увеличение ОА в 6,19 раза (на 6076266 тыс. руб.)

     Структура ОА на конец отчетного периода:

• Запасы (З)- 0,67%
• Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)- 87,36%
• Денежные средства (ДС) - 1,66%
• НДС - 0,02%
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - 2,27%
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 8,02%

     Данное  изменение в ОА произошло в  следствии существенного увеличения КФВ, на 65,26 % и уменьшения доли КДЗ  на 61,31%. Предприятие получила денежные средства от дебиторов и вложило  их в зависимые общества.

     БДЗ увеличилась на 82826 тыс.руб., хотя доля её в ОА уменьшилась на 4,69 %. Такая же ситуация наблюдается в статье «Запасы», увеличение на 33812, но уменьшение в доли ОА на 0,59%. Также наблюдается значительное увеличение ДС на 116308, и их «простаивание».

     Капитал и резерв (КиР)

     Произошло увеличение КиР в 2 раза (на 2480428 тыс. руб.).

     Структура КиР на конец отчетного периода:

• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (НП) - 47,76%;
• Уставный капитал - 51,04%;
• Добавочный капитал - 0,54%;
• Резервный капитал - 0,65%.

     В значительной степени увеличение КиР произошло вследствие значительного увеличение УК, на 28,87% или на 2300000 тыс. руб. Следует отметить что данные процесс произошел не в следствии переоценки ДК, а скорее всего за счет дополнительного вклада учредителей. Резервный капитал образован в соответствии с учредительными документами и его значение не изменилось (39696 тыс. руб.). У предприятия по прежнему значительная доля НП, которая хоть и уменьшилась в доли КиР (на 28,04%), но на самом деле увеличилась в своем значении, на 180427 тыс. руб., это произошло в следствии увеличения УК.

     Долгосрочные  обязательства (ДО)

     Произошло увеличение ДО на конец отчетного  периода в 2 раза, на 3045061 тыс. руб.

     Структура ДО на конец отчетного периода: