Управление оборотными активами в ОАО БАМЗ

 Коэффициент накопления − характеризует уровень мобильности запасов и при оптимальном варианте должен быть >1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция является конкурентоспособной и пользуется спросом.

Если коэффициент накопления ниже своего оптимального значения,                                                                                     это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов и о наличии излишних и ненужных производственных запасов.

Кн = (42322+6208) / 17496 = 2,7   на 2009 г.

Кн=(33672+4031) / 12710 = 2,9  на 2010 г.

Кн=(30793+3805) / 20100 = 1,7   на 2011 г.

 Проанализировав коэффициент накопления за 2009 – 2011 гг. отметим, что он снижается. По данным баланса на всех периодах этот показатель является оптимальным, что свидетельствует о благоприятной структуре запасов.

2.4. Анализ  и управление дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ»

 

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ» нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности (таблица 3). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Для  анализа дебиторской  задолженности будем использовать данные из бухгалтерских балансов организации за период 2009-2011 гг., а также приложение к балансу (ф-4) − дебиторская и кредиторская задолженность.

 

Таблица 3

Анализ состава, величины и структуры дебиторской задолженности в ОАО «БАМЗ» за период 2009-2011 гг.

 

Расчеты с дебиторами	Период						Изменения
	2009  год	Уд. вес, %	2010 год	Уд. вес, %	2011 год	Уд. вес, %	Абсолютное, (+,-) 2009-2011	Абсолютное, (+,-) 2010-2011	Темп роста 2009-2011	Темп роста 2010-2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
С покупателями и заказчиками	10141	76,4	15724	82,2	10250	76,5	109	-5474	1,07	-34,8
По авансам выданным	3068	23,1	1000	5,2	1000	7,5	-2068	0	-67,4	0
Прочие дебиторы	63	0,4	2420	12,6	2150	16	2087	-270	3312	-86,2
Итого	13272	100	19144	100	13400	100	128	-5744	0,96	-30

 

Вывод: Из данных таблицы 3 видно, что  по сравнению с 2009 годом по дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к повышению на 128 тыс. руб., это произошло в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 109 тыс. руб., а также расчетов прочих дебиторов на 2087 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается и снижение расчетов с дебиторами по авансам выдынным на 2068 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста дебиторской задолженности на 0,96%, в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 1,07% и с прочими дебиторами на 3312%, но так же снизились по темпам роста расчеты по выданным авансам на 67,4%. Большую долю в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, они составляют 76,4%, расчеты по авансам выданным занимают 23,1 %, затем идут расчеты прочих дебиторов − 0,4%.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская задолженность повышается за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками, а так же с прочими дебиторами.

По  данным таблицы 3 видно, что 2011 год по сравнению с 2010 годом в целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, так она снижена на 5744 тыс. руб., это произошло за счет снижения расчетов с покупателями и заказчиками на 5474 тыс. руб., а так же с прочими дебиторами на 270 тыс. руб. Авансы выданные остались неизменные.

По структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа роста расчетов с покупателями и заказчиками на 34,8%, и к уменьшению расчетов с прочими дебиторами на 86,2%. 

Делая вывод по сравнению с 2010 годом можно сказать, что произошло уменьшение расчетов с дебиторами.

Для того чтобы изменить положение в дебиторской задолженности по сравнению с 2010 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

При этом  можно сказать, что работник, занимающийся управлением  дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

В период с 2009 по 2011 год дебиторская задолженность снизилась за счет погашения долгов покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и заказчиков является основной задолженностью. Это вызвано особенностями кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по этому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов продаж. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.

В определенных ситуациях  для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно  воспользоваться услугами факторинговой  компании. При факторинге предприятие  уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие.

 

 

По данным таблицы построим диаграмму (рис. 4).

 

Рис. 4 – Сравнительный анализ состава дебиторской задолженности в ОАО «БАМЗ»

2.5. Анализ и управление денежными  средствами ОАО «БАМЗ»

 

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств  на ОАО «БАМЗ», оценить синхронность поступлений и платежей, а также  увязать величину полученного финансового  результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все  направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Одним  из условий финансового  благополучия организации является приток денежных средств.

Организация должна иметь достаточное  количество денежных средств для  того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Поэтому для оценки состояния денежных потоков ОАО «БАМЗ» была проанализирована доля денежных средств в составе  текущих обязательств, то есть, рассчитан  коэффициент абсолютной ликвидности  (таблица 4).

Данные таблицы 4 дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе 2009-2011 гг. Можно сказать, что остатки на конец периода денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе.

 

Таблица 4 

Анализ состава, величины и структуры денежных средств ОАО «БАМЗ» за 2009-2011 гг.

Показатели	Период			Изменения
	2009 год	2010 год	2011 год		Абсолютное изменение (+,-) 2009-2011	Абсолютное изменение (+,-) 2010-2011	Темп роста 2009-2011	Темп роста 2010-2011
1	2	3	4		5	6	7	8
Денежные средства, тыс. руб.	2	61	90		88	29	4400	47,5

 

Вывод: Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2009 годом по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция  к увеличению темпа роста  денежных средств на 4400%.

По сравнению с 2010 годом в 2011 году по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 29 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция  к увеличению темпа роста  денежных средств на 47,5%.

3.Оптимизация управления оборотными активами предприятия 3.1 Анализ оборотных активов ОАО «БАМЗ»

 

Целями деятельности ОАО «БАМЗ» являются насыщение рынка  товарами и услугами, получение прибыли.

В процессе работы предприятие  старается снизить долю дебиторской  задолженности, которая является одной  из главных составляющих оборотного капитала предприятия, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, значит ОАО «БАМЗ» выбрало правильную политику кредитования.

Из данных представленных выше данных видно, что в целом по оборотным активам наблюдается тенденция к снижению, так по сравнению с 2009 годом они снижены на 11065 тыс. руб. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 80,41%, затем идет дебиторская задолженность 16,11%, НДС − 3,47%, денежные средства 0,01%.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются за счет увеличения дебиторской задолженности.

Для того чтобы изменить положение  в оборотных активов по сравнению с 2009 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг), предлагать аккредитивную форму расчетов.

Для этого необходимо уменьшить долю дебиторской задолженности до 5% и менее, тем самым увеличивая долю денежных средств, необходимых для ведения операционной деятельности предприятия.

По  данным таблиц так же видно, что в целом по оборотным активам наблюдается тенденция к снижению так  по сравнению с 2010 годом они снижены на 1236 тыс. руб. По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на 8,9%, к увеличение денежных средств на 47,5%,  к снижению НДС на 15,1%, к снижению дебиторской задолженности на 30%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 70,03%, затем идет дебиторская задолженность, которая составляет 26,39%, НДС − 3,5%, денежные средства 0,08%.

Делая вывод по сравнению с 2009 годом можно сказать, что произошло увеличение запасов и денежных средств за счет снижения дебиторской задолженности, что благоприятно отражается на хозяйственной деятельности предприятия.

При анализе состава, величины и  структуры оборотных активов, следует, что для того чтобы поднять  уровень оборотных активов предприятия  руководству ОАО «БАМЗ» необходимо использование эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, оно позволит контролировать состояние  расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

Снижая долю дебиторской задолженности, предприятие ОАО «БАМЗ» улучшает свою платежеспособность, повышает ликвидность оборотных активов и обеспечивает операционную деятельность необходимыми активами, что обеспечивает более быструю оборачиваемость активов.

Из данных таблиц видно, что в целом по запасам наблюдается тенденция к снижению так  по сравнению с 2009 годом они снижены на 15435 тыс. руб.

А по структуре наблюдается тенденция  к снижению темпа роста запасов  на 23,3%, за счет снижения сырья, материалов  на 20,4%, незавершенного производства на 35,1%, готовой продукции на 27,4%, и увеличения расходов будущих периодов на 80,9%. Большую долю в структуре запасов занимает сырье, которое составляет 63,9%, затем идет готовая продукция 26,4%, незавершенное производство − 9,4%, расходы будущих периодов 0,33%.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются  за счет увеличения расходов будущих  периодов.

Для того чтобы изменить положение по запасам по сравнению с 2011 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с сырьем, т.к. из-за недопоставки сырья снижается выпуск изделий, поэтому необходимо стремиться к увеличению сырья, материалов.

В целом по запасам по сравнению с 2009 годом наблюдается тенденция к увеличению на 4537 тыс. руб.

 По структуре наблюдается  тенденция к увеличению темпа  роста запасов на 8,9%, в результате  увеличения готовой продукции  на 58,1% и расходов будущих периодов  на 63,3%. Снижается  сырье на 8,6% и незавершенное производство на 5,6%. Большую долю в запасах занимают сырье − 55,6%, затем идет готовая продукция, которая составляет 36,3%, незавершенное производство − 6,9%,  расходы будущих периодов −  1,2%.

Делая вывод по сравнению с 2009 годом можно сказать, что произошло увеличение запасов за счет повышения готовой продукции, это благоприятно отражается на хозяйственной деятельности предприятия.

Из всего выше сказанного, следует, чтобы улучшить положения по запасам  предприятия  руководству ОАО  «БАМЗ» необходимо увеличить показатели сырья, материалов, т.к. из-за недопоставки сырья может снизится выпуск изделий; повышать показатель − незавершенное производство.