Управление формированием оптимальной структуры собственного капитала предприятия

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Темп роста 2011/2019гг.,%
1. Выручка  от продажи товаров,продукции, работ, услуг, тыс. руб.	100427216	111460307	151741750	151,1
2.Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб.	54361421	61227468	88836980	163,4
3. Валовая  прибыль, тыс. руб	46065795	50232839	62904770	136,6
4. приболь от продаж, тыс	10215069	9861895	14096697	138,0
5. прочии  рассходы	(45757408)	(5095503)	(41890913)	91,6
6. Величина основных средств, тыс. руб.	3985940	1936460	1477070	37,1
7. Валюта баланса	130732831	133978798	138941082	106,3
8.Собственный капитал, тыс.руб.	26843375	34416120	14920155	55,6
9.Чистая прибыль, тыс. руб.	6908422	7572745	16994894	246,0
10.Численность работников, чел.	1556	1649	700	45,0
11.Рентабельность продаж,%	6,9	6,8	11,2	1,6

 

      Из  данных таблицы – 1 можно сделать следующие выводы, что в среднем данные показатели увеличились на – 6,6 %.

      Также мы наблюдаем увеличение выручки  от продажи товаров в 2011 г. она составила 151741750 тыс.руб, чем в 2009 г. –100427216тыс.руб.,или увеличилось на 51,1%. Что свидетельствует о появлении новых крупных заказчиков и росте спроса на продукцию, реализуемую ОАО «СУЭК».

      Себестоимость реализованных товаров значительно увеличилась в 2011году относительно 2009 года на 63,4%. Данный факт в первую очередь связан с повышением цен на реализуемую продукцию. Также большую долю в себестоимости имеет амортизация основных фондов. 

      Таблица 2 – Формирование финансовых результатов от обычных видов деятельности за 2011 год.

Год	Выручка	Себестоимость продаж	Валовая прибыль	Коммерческие  расходы	Управлен. расходы	Прибыль от продаж
2011	151741750	88836980	62904770	44820520	3987553	14096697
2010	111460307	61227468	50232839	37125683	3245261	9861895
Изменение показателя	40281443	27609512	12671931	7694837	742292	4234802

 

      Как показывают данные из таблицы 2 , прибыль от продаж в 2011 году увеличилась на 4234802 тыс. руб. чем в 2010 году. Из-за высокого объема реализации продукции. Так же видим увеличение валовой прибыли в результате снижения затрат на производство продукции, а так же улучшение качества реализуемой продукции.

      Следовательно это объясняет увеличение чистой прибыли в 2011 году ( таблица 1 ). Из этого мы можем сделать вывод о том что наше производство  рентабельно в 2011 году, она составила 11,2% 
 

      2.2 Анализ состава и структуры капитала ОАО «СУЭК» 
 

      В учетно-финансовом понимании капитал  – это совокупность финансово-кредитных  ресурсов (пассивов предприятия), инвестированных  и авансированных в экономические  активы предприятия с целью извлечения дохода.

      Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.

      Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого  убытка), целевого финансирования. Собственный капитал отражен в первом разделе пассива баланса (Приложение 2)

      Анализ  собственного капитала преследует следующие  основные цели:

      - выявить основные источники формирования  собственного капитала и определить  последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

      - определить правовые, договорные  и финансовые ограничения в  распоряжении текущей и нераспределенной  прибыли;

      - оценить приоритетность прав  получения дивидендов;

      - выявить приоритетность прав  собственников при ликвидации предприятия.

      Анализ  состава элементов собственного капитала позволяет выявить его  основные функции:

      - обеспечение непрерывности деятельности;

      - гарантия защиты капитала, кредитов  и возмещение убытков;

      - участие в распределении полученной  прибыли;

      - участие в управлении предприятием

      Анализ  источников формирования и размещения капитала имеет очень большое  значение при изучении исходных условий  функционирования предприятия и  оценке его финансовой устойчивости.

      Таблица 3 - Динамика источников финансирования и их структура ОАО «СУЭК»

Виды  источников финансирования	2009 г.		2010 г.		2011г.		Абсолютные  отклонения 2011 г к 2009 г.		Темп  роста, %2011г. к2009 г.
	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
III Капитал и резервы

                                                          Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Уставный капитал	1287	0,001	1287	0,001	1287	0,001	-	-	1
Собственные акции выкупленные у акционеров	-	-	-	-	(22966402)	- 16,5	-22966402	-16,5	-
Резервный капитал	150	0,0001	150	0,0001	150	0,0001	-	-	1
Нераспределенная прибыль (не покрытый убыток)	26841938	20,5	34414683	25,7	37885120	27,3	11043182	6,8	1,3
в том числе:
Нераспределенная прибыль прошлых лет	19933516	15,2	26841938	20,03	20890226	15,04	956710	-0,17	1,1
Нераспределенная прибыль отчетного года	6908422	5,3	7572745	5,7	16994894	12,2	10086472	6,9	2,3
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	40987018	31,4	67966351	50,7	86578535	62,3	45591517	30,9	2,0
в том числе
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев	39626029	30,3	57966351	43,3	76578535	55,1	36952506	24,8	1,8
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев	1360989	1,04	10000000	7,5	10000000	7,2	8639011	6,2	6,9
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	21319	0,02	21319	0,02	-
Прочие долгосрочные обязательства	151905	0,1	306353	0,2	-	-	-151905	-0,1	-
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	43993269	33,7	13691930	10,2	11658322	8,4	-32334947	-25,3	0,2
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению менее  чем через 12 месяцев	36222141	27,7	11854081	8,8	7883562	5,7	-28338579	-22	0,2

 
 

                      

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
займы, подлежащие погашению менее чем через 12 месяцев	7771128	6,0	1837849	1,4	3774760	2,7	-3996368	-3,3	0,5
Кредиторская задолженность	18288682	14,0	16967120	12,7	25520374	18,4	7231692	4,4	1,3
в том числе:
поставщики  и подрядчики	11593714	8,9	9950128	7,4	22233967	16,002	10640253	7,1	1,8
векселя  к уплате	31088	0,02	997	0,0007	997	0,0007	-30091	-0,01	0,04
задолженность перед персоналом организации	6013	0,005	6664	0,005	2122	0,002	-3891	-0,003	0,4
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	400	0,0003	572	0,0004	3215	0,002	2815	0,002	6,7
задолженность перед бюджетом	14392	0,01	15271	0,01	4605	0,003	-9787	-0,01	0,3
авансы полученные	5381477	4,1	5678042	4,2	1620308	1,2	-3761169	-3,0	0,3
задолженность перед участниками по выплате доходов	17	0,00001	17	0,00001	17	0,0001	-	0,0001	1
прочие кредиты	1261581	1,1	1315429	1,1	1655143	1,2	393562	0,1	1,1
Доходы будущих периодов	36226	0,03	125409	0,1	-	-	-36226	-0,003	-
Оценочные обязательства	432354	0,3	505515	0,4	182182	0,1	-250172	-0,2	0,3
Прочие обязательства	2	0,00002	-	-	60195	0,04	60193	0,04	2
ИТОГО	130732831	100%	133978798	100%	138941082	100%	8208251	-	-