Ценность  платежного календаря как инструмента  управления денежными потоками компании заключается в установлении связи  между денежными потоками, конкретными  периодами времени и источниками денежных сумм.

     Платежный календарь позволяет решать следующие  задачи:

     – свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных потоков в рамках одного месяца;

     – синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;

     – обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

     – обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;

     – включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно, и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

     Основной  целью разработки платежного календаря  является установление конкретных сроков поступления денежных средств и  платежей предприятия и их доведение  до конкретных исполнителей в форме  плановых заданий.

     Временной график платежей дифференцируется в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь еженедельную или ежедекадную периодичность (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).

     Виды  платежных календарей дифференцируются в рамках предприятия в разрезе  отдельных видов хозяйственной  деятельности, а также структурных  единиц и подразделений.

     Налоговый платежный календарь – «График налоговых платежей», где отражаются все виды налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налогов и сборов.

     Календарь инкассации дебиторской задолженности  – платежи включаются в календарь в суммах и в сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами. В целях отражения реального денежного оборота датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет.

     Календарь выплат заработной платы – разрабатывается на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.).

     Календарь формирования производственных запасов – суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

     Календарь управленческих расходов – в составе этого бюджета отражаются платежи по закупке компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы). Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления – по согласованию с соответствующими службами управления.

     Календарь реализации продукции – содержит два раздела: «График поступления платежей за реализованную продукцию» и «График расходов, обеспечивающих реализацию продукции».

     Календарь формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций – состоит из двух разделов: «График затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и «График поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля».

     Календарь реализации программы реальных инвестиций – составляется по показателям двух разделов: «График капитальных затрат» (на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «График поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников).

     Календарь реализации отдельных инвестиционных проектов – подобен предыдущему календарю.

     Календарь эмиссии акций – включает «Графики платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций и обеспечивающих их продажу», а также «Графики поступления денежных средств от эмиссии акций».

     Календарь эмиссии облигаций – подобен предыдущему календарю.

     Календарь амортизации основного долга  по финансовым кредитам – суммы и сроки платежей устанавливаются в разрезе каждого вида кредита в соответствии с условиями кредитных договоров.

     Платежный календарь разрабатывается на основе реальной информационной базы об управлении денежных потоках.

     Таблица 4

     Платежный календарь ОАО «Гранд Отель Ока» на апрель - май 2010 г., тыс. руб.

 
 
 
 

 

     3. Пути совершенствования  управлением денежными потоками в ОАО «Гранд Отель Ока»  

     Основные  показатели состояния денежных средств, проанализированные, представлены в  таблице 5.

     Таблица 5

     Основные  показатели состояния денежных средств за 2009–2010 гг.

 

     Где: Дсо – денежные средства на конец периода, в сопоставимых ценах тыс. рублей;

     ПФЦ – продолжительность финансового цикла, дни;

     Каб – коэффициент абсолютной ликвидности;

     Тоб – период оборота, дни;

     ЧП  – чистая прибыль;

     ДСт – денежные средства по текущей деятельности.

     По  этим данным можно сделать следующие  рекомендации:

• Хотя и остаток денежных средств отеля на конец периода анализируемых в данной работе уменьшился, но положение дел на предприятии можно признать достаточно благоприятным. Данный вывод сделан на основе того факта, что сведения об остатках денежных средств берутся из данных бухгалтерского баланса, в котором содержится статичная информация. Но чтобы нам удалось сделать полный вывод о положении денежных средств,  нам нужно посмотреть показатель чистой прибыли и показатель денежных средств, которые были получены в результате использования косвенного метода анализа денежных потоков.
• Из таблицы мы видим, что организация в каждом периоде получала чистую прибыль. И этот показатель на протяжении всего анализируемого периода имел тенденцию к довольно стабильному возрастанию.   
• Из статистических данных мы видим, что с 1 квартала 2010 г. обнаружилась тенденция к сокращению продолжительности финансового цикла. Это отлично тенденция, потому что чем меньше продолжительность финансового цикла, тем быстрее денежные средства обращаются и приносят сверхприбыль при реализации продукции и услуг. Похожую тенденцию имеет показатель по длительности оборота денежных средств.

     И на основе этого, для исследуемой гостиницы можно осуществить следующие меры, которые способствовали бы улучшению управления денежными потоками:

• Попробовать уменьшить сроки погашения дебиторской задолженности, при этом используя различные методы, в том числе частичную предоплату или другие способы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
• Попытаться получить больше прибыли от дополнительной деятельности. Для этого возможно освоить новые виды деятельности: сдача в аренду банкетного зала гостиницы для проведения праздников и торжеств, организация проведения различных мероприятий: семинаров, съездов на базе гостиничного комплекса ОАО «Гранд Отель Ока».
• Основные источники расходования денежных средств – отчисления на социальные нужды  и расходы на аренду и содержание помещений, оборудования, инвентаря покупка материалов, топлива, электроэнергии, товаров, услуг. Также заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно, нужно попробовать уменьшить расходы на содержание помещений и других активов.