Управление денежными потоками на примере ОАО «Гранд Отель Ока»

     ОГЛАВЛЕНИЕ 
 

     ВВЕДЕНИЕ

       Ни  для кого не секрет, что успех предприятия гостиничного бизнеса зависит от множества факторов, но во многом от атмосферы заведения. Большинство определяющих причин  нематериальны: особенность аудитории, внутренняя психологическая атмосфера отеля, персонал и отношения внутри него... Все это трудно поддается количественному анализу. Но при этом и большой отель в несколько сотен номеров, и мини-гостиница семейного типа (пансион) являются бизнес-объектом, цель которого извлечь максимальную прибыль. По этой причине управление денежными потоками является одним из важнейших аспектов функционирования любого предприятия, в том числе и гостиницы.

     В небольшом отеле-пансионе, где финансовыми потоками вполне могут распоряжаться один - два человека, контролировать ход каждой денежной операции достаточно легко. Но как если компания становится на уровень развития выше (скажем, превращается в сетевую), количество проблем также растет пропорционально количеству сотрудников и объемам имущества организации. Лавинообразного роста финансовых трудностей можно избежать лишь в том случае, если на предприятии безукоризненно отработаны и налажены все процессы, связанные с планированием денежных средств, а также разработана структура, при которой определенное лицо ответственно за принятие определенных решений.

     Объект  изучения в курсовой работе – управление финансовыми потоками на предприятии.

     Предмет исследования: система управления денежными потоками на примере ОАО «Гранд Отель Ока»

     Цель  моей курсовой работы – изучить управление денежными потоками на примере гостиницы ОАО «Гранд Отель Ока» и выявить основные проблемы.

     В данной курсовой работе я считаю необходимым рассмотреть следующие вещи:

     - теоретические аспекты и сущность денежных потоков;

     - анализ основных методов принятых  в денежном обращении;

     - выявление показателей необходимых  для управления денежными потоками;

     - на основе данных анализа попытаться разработать рекомендации помогающие усовершенствовать управление денежными потоками на предприятии.

     Курсовая  работа включает в себя помимо введения, заключения и списка используемой литературы - три основные части.

     В первой части мною рассмотрены вопросы теории, затрагивающие понятия, сущности, роль, значение и управление  денежными потоками.

     Во  второй части мною рассматриваются основные методы управления денежными потоками, методы оценки оборачиваемости денежных средств, анализа движения потоков денежных средств, методы расчета основных показателей движения денежных средств.

     В третьей части, которая является практической, на примере ОАО «Гранд Отель Ока» производится оценка состояния и движения денежных потоков на предприятии и предлагаются меры для усовершенствования системы 
 
 

     1. Теоретические основы  управления денежными  потоками 

     1.1 Понятие, сущность денежного потока на предприятии 

     Денежный  поток – это перемещение денежных средств в реальном времени. Основой управления для денежных потоков является концепция кругооборота денег. Деньги могут конвертироваться в дебиторскую задолженность, запасы или возвращаться к своей изначальной форме и тем самым завершать цикл оборота предприятия. Но если денежный поток начинает уменьшаться или прекращается полностью, то это, скорее всего, приведет к неплатежеспособности. Но при нарушении цепочки оборота денежных потоков, (например, односторонне изменение или нарушение сроков платежа клиента компании), может произойти недостаток денежных средств, если даже предприятие номинально получает прибыль. В основном, с этим связаны проблемы компаний, которые остаются доходными, но неликвидными и стоящими на грани банкротства.

     Правильное  управление финансовыми потоками – это один из важнейших факторов успешности предприятия и именно это позволяет решать нижеперечисленные задачи:

• Контроль в реальном времени за перемещением денежных средств предприятия, учет всех денежных поступлений и расходов.
• Ведение взаиморасчетов с внешними и внутренними контрагентами.
• Ведение взаиморасчетов в рамках действующих контрактов (договоров) и оценка текущих финансовых результатов по контрактам (договорам).
• Управление дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью.
• Формирование отчетов о движении денежных средств, включающих информацию о планирование денежных потоков и о денежных потоках:
• от основной производственной деятельности предприятия,
• от инвестиционной деятельности,
• от финансовой деятельности.

     Денежный  поток предприятия – это совокупность упорядоченных по времени поступлений и выплат денежных средств на предприятии. Важная роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется положениями изложенными ниже:

• Денежные потоки затрагивают финансовую составляющую предприятия, практически по всем параметрам. Если представить, что денежный поток – система «финансового кровообращения» организма предприятия, то грамотно организованные потоки приводят и сохраняют «здоровье» организма предприятия, что способствует достижению поставленных целей.  
• Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовый баланс на предприятии и способствует синхронизации между собой различных видов денежных потоков по объему и времени. Высокая степень синхронизации позволяет ускорить реализацию стратегических целей по развитию и расширению гостиницы. Также эффективное управление денежными потоками способствует сокращению потребности предприятия в заемном капитале. Грамотно распоряжаясь денежными потоками, можно обеспечить рациональность и экономичность собственных финансов, тем более если предприятие находится на первоначальной стадии своего жизненного цикла, когда доступность к внешним финансовым источникам ограничена.
• Формирование денежных потоков по признаку рациональности позволяет повысить ритмичность осуществления операционного процесса предприятия. Сбой платежа негативно скажется на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации продукции и услуг и т.п. Но при эффективно организованных денежных потоках на предприятии, то есть, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивается реализация продукции услуг и соответственно рост объема производства.
• При правильном управлении денежных потоков можно обеспечить ускорение оборота капитала предприятия. Сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, которое достигается в процессе результативного управления денежными потоками, а также уменьшение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.
• Правильное и активное управление денежными потоками позволяет гостинице получить сверхприбыль. В данном случае, речь идет  об эффективности использования свободных денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Виды денежного потока на предприятии, его классификация 

     Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:

• По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

     • денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

     • денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

     •  денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.

• По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

     • денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;

     • денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;

     • денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

• По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

     • положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»);

     • отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»).

     Характеризуя  эти виды денежных потоков, следует  обратить внимание на высокую степень  их взаимосвязи. Недостаточность объемов  во времени одного из этих потоков  обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) объект финансового менеджмента.

• По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
• валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
• чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

     Расчет  чистого денежного потока по предприятию  в целом, отдельным структурным  его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной  деятельности или отдельным хозяйственным  операциям осуществляется по следующей формуле: