Управление денежным оборотом предприятия

1. уменьшить выручку от продажи продукции на 908601 (В1 – Вн = 1782999-2691600) тыс. руб. или на 50,96%:

 

                                  тыс. р

                                        

2.или  увеличить величину готовой продукции  на 15143 (ГПн – ГП1 = 29717 - 44860) тыс. руб. или на 33,8%:

 

                                         тыс. р.

                                           

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (К₁₁):

 

                       

Нормативное значение К₁₁ ≥ 25. Для того чтобы К₁₁ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1. увеличить  выручку от продажи продукции  на 2834101(Вн – В1 = 4617100 – 1782999) тыс. руб. или в 1,59 раз:

 

                                 тыс. руб.

                                               

2. или уменьшить  величину дебиторской задолженности  на 113364 (ДЗ1 – ДЗн = 184684 – 71320) тыс. руб. или на 61,4%:

                                          тыс. р.

                                          

Средний срок оборота дебиторской  задолженности (К₁₂):

 

                          дней

Нормативное значение К₁₂≤ 15.

 

Коэффициент оборачиваемости общей задолженности (К₁₃):

 

                        

Нормативное значение К₁₃ ≥ 6.

 

Средний срок оборота общей  задолженности (К₁₄) определяется как

отношение количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости общей задолженности:

                      дней

Нормативное значение К₁₄ ≤ 61 день. Для того чтобы К14 соответствовал установленному нормативу, необходимо, чтобы К₁₃ был равен 6.

 

Коэффициент оборачиваемости собственных средств (К₁₅):

 

                

Нормативное значение К₁₅ ≥ 1,5.

 

Рассчитанные  коэффициенты позволяют сделать  следующие выводы:

- коэффициент собственного капитала не соответствуют нормативным значениям, следовательно,  предприятие неэффективно использует авансированный капитал;

- коэффициенты  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности   ниже нормативного значения, следовательно,  период оборачиваемости превышает  свою норму, что отрицательно  влияет на финансовое положение  предприятия.

 

4. Коэффициенты рентабельности

 

Коэффициент рентабельности продаж (К₁₆):

 

                     доли ед.

Нормативное значение К₁₆ ≥ 0,12. Фактическое значение К₁₆ выше нормативного.

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала (К₁₇):

                      доли ед.

Нормативное значение К₁₇ ≥ 0,1. Коэффициент рентабельности активов (К₁₈):

                       

Нормативное значение К₁₈ ≥ 0,05. Фактическое значение К₁₈ выше нормативного.

Рассчитанные  коэффициенты позволяют сделать  следующие выводы:

- рентабельности продаж выше рекомендуемого уровня, что свидетельствует о эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия;

- рентабельности  собственного и всего авансированного  капитала выше нормативного значения, что свидетельствует об эффективности  использования имущества предприятия.

 

Для оценки влияния операционного  и финансового рычага, делаем расчеты:

          доли. ед.

 доли ед.

                  тыс. р.

                 тыс. т.

                 тыс. р.

                

     Таким образом, отрицательное  значение эффекта финансового  рычага   (-0,053) позволяет сделать вывод о том, что такое заимствование не выгодно. Операционный анализ показал, что с изменением выручки от реализации прибыль изменится в 3,3 раз.  При выручке от реализации продукции в размере 1782999тыс. руб. объем производства равен 387,4 тыс. тонн и

предприятие  не имеет убытков, но еще не имеет  и прибыли. В результате изменения  ситуации на рынке, предприятие может  уменьшить размер производства продукции  на 291939,16 тыс. руб. до критического выпуска, который равен 240116 тыс. руб.

 

 

2.4 Выводы и мероприятия по  улучшению финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

Для улучшения  финансового состояния  предприятия  разрабатываем следующие мероприятия:

1. Внедрить  новую технологию  с применением  нового  механизированного комплекса  стоимостью 36 млн. рублей ( норма амортизации 5 %), позволяющую увеличить объем производства на 8%

2. Приобрести дробильно-сортировочной комплекс общей стоимостью  24 млн. рублей (норма амортизации – 10%) , позволяющий повысить качество угля, сортность и увеличить цену на 4%.

3. Внедрить  новые технологии позволяющие  уменьшить численность рабочих  обслуживающих производство 22 человека  со среднемесячной заработной  платой 20 тыс. рублей.

4. Учесть мероприятия по снижению затрат по плану.

 

Для заполнения формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» необходимо выполнить следующие  расчеты:

1. Определяем  объем добычи угля

                              

                          Д_м = Д_о · (1 + Т_пр.м. ) = 6846 · ( 1 +0,1) = 7530,6 тыс. т.  

 где Д₀ – объем добычи в отчетном периоде.;

Ц_м - значение цены реализации одной тонны угля, руб.,  Ц_м  = 260,2 руб.

Т_пр.м. – темп роста, доли ед., Тпр.м. = 0,8 доли ед.

 

      2. Значение выручки  от продажи продукции (В_м):

 

                       тыс. руб.,  

                        

 

Ц₀ - значение цены реализации одной тонны угля в плановом периоде, руб.,  Ц_о  = 239,82 руб.

 

3. Определяем себестоимость по мероприятиям

 

                    

     4. Значение переменных  расходов (Рпер_м):

 

                     тыс. руб.

    5. Значение постоянных  расходов (Рпост.м.):

                                 

        тыс. руб. 

6. Р_{а –} расходы по амортизации

Р_а = к₁ · Н_а1 /100  + к₂ · Н_а2 /100= 36000 · 0,05 / 100  + 24000 · 0,1 / 100=42000 тыс. рублей,

∆Ф – экономия по фонду оплаты труда

 

                     ∆Ф = ∆ Ч · З_ср. ·12 = 22 · 20 · 12 = 5280 тыс. рублей.

      7.  Значение себестоимости проданной продукции по мероприятиям (С_м) равна

 

                     тыс. руб.

Заполняем форму  №2 « Отчет о прибылях и убытках» в столбце  по мероприятиям ( приложение №3) .

 

7. Корректируем бухгалтерский баланс отчетного периода ( приложение №5). Для этого рассчитываем увеличение чистой прибыли по мероприятиям

( ∆ЧП_м )

 

  ∆ЧП_м = ЧП_м – ЧП_о = 211938 – 117004  = 94934 тыс. рублей.

 

           Рассчитываем предварительно коэффициент  абсолютной ликвидности:

 

                       доли ед.

В строке баланса  260 пишем – ДА_м = 0,2*КОм = 0,2*287986=57597 тыс. рублей

В строке 470  - НП_м  = НП_о + ∆ЧП_м = 306402+94934=  401336 тыс. рублей.

В строке 120 - ОС_м = ОС_о + ( ДА1 - ДАм) = 560121 +(97298-57597) = 599822 тыс. рублей.

 

                Рассчитываем предварительно коэффициент  абсолютной ликвидности:

 

                       доли ед.

Нормативное значение К₁ ≥ 0,2, фактическое значение соответствует нормативному.

ДА1=ДАо+/\ЧП=97298 тыс.руб.

 

2.4.1. Рассчитываем коэффициенты по мероприятиям:

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (К₁):

 

                            доли ед.

Нормативное значение К₁ ≥ 0,2.  Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению.

 

     Коэффициент быстрой ликвидности (К₂):

 

                         доли ед.

Нормативное значение К₂  ≥ 0,8. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному значению.

 

Коэффициент текущей ликвидности (К₃):

 

                          доли ед.

Нормативное значение К₃ ≥ 2.

     Коэффициент покрытия запасов краткосрочными обязательствами (К₄):

                                               доли ед.

Нормативное значение К₄ ≥ 0,7.

 Для того, чтобы К₄ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1. Либо увеличить запасы на 936 (З_М – Зн = 129594-128658) тыс. руб. или в 1,01раза:

                                          тыс. руб.

 

                                           

2. или снизить краткосрочные обязательств на 104189 (КО_м – КОн =183797-287986) тыс. руб. или на 63,8 %:

 

                                        тыс. руб.

                          

 

Рассчитанные  коэффициенты позволяют сделать  следующие выводы:

 

- коэффициент абсолютной ликвидности равен нормативному значению, следовательно, у предприятия есть наиболее ликвидные активы для покрытия текущих обязательств в течение нескольких рабочих дней;

- коэффициент  быстрой ликвидности ниже  нормативного  значения, что  позволяет сделать вывод о  том, что у предприятия нет свободных средств, остающихся в его распоряжении после погашения всей суммы краткосрочных обязательств;

- значение  коэффициента текущей ликвидности  соответствует нормативному значению, следовательно, при условии продажи  части материальных ценностей  предприятие сможет покрыть свои  текущие обязательства.

Таким образом, рассчитанные коэффициенты свидетельствуют  о текущей неплатежеспособности предприятия, но есть небольшие возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в будущем.

 

 

2.4.2. Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Коэффициент отношения общей задолженности  предприятия  к итогу актива баланса (К₅):

                                доли ед.

 

Нормативное значение К₅ ≤ 0,35.

Коэффициент отношения текущей задолженности  к итогу актива               баланса (К₆):

                                 доли ед.

Нормативное значение К₆ ≤ 0,2. Фактическое значение К₆ выше нормативного.

 

Коэффициент отношения общей  задолженности к стоимости основных средств (К₇):

доли ед.

Нормативное значение К₇ ≤ 0,6. Фактическое значение К₇ выше нормативного.

 

Коэффициент автономии:

 

                         доли ед.

Нормативное значение К₈ ≥ 0,7. Фактическое значение ниже нормативного. Для того чтобы К₈ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1.Увеличить  собственный капитал предприятия  на 280141 (СКм – СК_н = 1037669,5-709553 ) тыс. руб. или в 1,46 раза:

 

                              тыс. р.

                                

2.или снизить  валюту баланса на 294968 (ВБ_м - ВБн =1013647-1482385)  тыс. руб. или на 68,38 %:

                                 тыс. руб.

                                   

  Анализ рассчитанных коэффициентов позволяет сделать вывод, что у   предприятия недостаточно собственного капитала для обеспечения его финансовой устойчивости.

 

 

3. Коэффициенты деловой активности