Управление денежным оборотом предприятия

1. увеличить выручку от продажи продукции на 2975296 (Вн - В0 = 4617100-1641804 ) тыс. руб. или в 1,812 раз:

 

                                

                               

2. или уменьшить величину дебиторской задолженности на 119011,84 (ДЗ0 – ДЗн = 184684 – 65672,16) тыс. руб. или на 64,44%:

 

                              

                              

Средний срок оборота дебиторской  задолженности (К₁₂) рассчитывается по формуле:

                  

                     дней

Нормативное значение К₁₂ ≤ 15 дней.

В соответствии с нормативом: К₁₂ = 365/25= 15 дней.

 

Коэффициент оборачиваемости общей задолженности (К₁₃) рассчитывается по формуле:

                     доли ед.

где В0 – выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (ф. №2,  стр. 010), тыс. руб., В0 = 1641804 тыс. руб.;

КЗ_о – общая кредиторская задолженность предприятия (ф. № 1. стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 – стр. 650), КЗо = 772832 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₃ ≥ 6. Для того чтобы К соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1. увеличить выручку от продажи продукции на 2995188 (Вн – В0 = 4636992 - 1641804) тыс. руб. или в 1,824 раз:

 

                           тыс. р.

                          

2. или уменьшить величину общей кредиторской задолженности на 499198 (КЗ0 – КЗн = 772832 – 276374) тыс. руб. или на 64,6%:

                              тыс. р.

                             

Средний срок оборота общей  задолженности (К₁₄) рассчитывается по формуле:                                                           

                         

                          дней

Нормативное значение К₁₄ ≤ 61 день.

В соответствии с нормативом: К₁₄ = 365/6= 61 день.

 

Коэффициент оборачиваемости собственных средств (К₁₅) рассчитывается по формуле:

                       доли ед.

Где  В_о – выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (ф. №2,  стр. 010), тыс. руб., В_о = 1641804 тыс. руб.;

СК_о– собственный капитал предприятия (ф.№1, стр. 490), тыс. руб.

СК_о = 614619 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₅ ≥ 1,5. Коэффициент соответствует нормативу.

 

Рассчитанные  коэффициенты позволяют сделать  следующие выводы:

- коэффициенты общей оборачиваемости капитала и собственного капитала не соответствуют нормативным значениям, следовательно,  предприятие неэффективно использует авансированный капитал;

- коэффициенты  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности   ниже нормативного значения, следовательно,  период оборачиваемости превышает  свою норму, что отрицательно  влияет на финансовое положение  предприятия.

 

4. Коэффициенты рентабельности

 

Коэффициент рентабельности продаж (К₁₆) рассчитывается по формуле:

                          

где  Пп0 - прибыль от продаж (ф. № 2, стр.050), тыс. руб., Пп0 = 208886 тыс. руб.

Вн0- выручка нетто (ф. № 2, стр.010), тыс. руб.,  Вн0 = 1641804 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₆ ≥ 0,12.

Коэффициент соответствует  нормативу.

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала (К₁₇):

 

                       доли ед.

где  Пч0 - чистая прибыль предприятия (ф. № 2), тыс. руб.,                                 Пч0 = 117004 тыс. руб.

СК0  - собственный капитал (ф. № 1, стр. 490), тыс. руб., СК0 = 614619 тыс. руб.

Нормативное значение К17 ≥ 0,1.

Коэффициент соответствует  нормативу.

 

Коэффициент рентабельности активов (К₁₈):

 

                      

где ВБ0 – валюта баланса (ф. № 1, стр.300), тыс. руб., ВБ0=1387451 тыс. руб.;

Пч0 - чистая прибыль предприятия (ф. № 2), тыс. руб.,  Пч0 = 117004 тыс. руб.

Нормативное значение К₁₈ ≥ 0,05. Коэффициент соответствует нормативу.

 

Рассчитанные  коэффициенты позволяют сделать  следующие выводы:

- рентабельности продаж выше рекомендуемого уровня, что свидетельствует о эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия;

- рентабельности  собственного и всего авансированного  капитала соответствует нормативному  значению, что свидетельствует об  эффективности использования имущества  предприятия.

Для оценки влияния операционного  и финансового рычага, делаем расчеты:

доли ед.

 доли ед.

                     тыс. р.

                    тыс. т

 

                   тыс. р.

                  

 

     Таким образом, отрицательное значение эффекта финансового рычага    (-0,096) позволяет сделать вывод о том, что такое заимствование не выгодно. При наращивании заемных средств издержки по обслуживанию долга «утяжеляют» среднюю расчетную ставку процента, что приводит к сокращению дифференциала. Операционный анализ показал, что с

изменением  выручки от реализации прибыль изменится в 4,1 раз. При выручке от реализации продукции в размере 2550153 тыс. руб. объем

производства  равен 5187 тыс. тонн и предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. В результате изменения ситуации на рынке, предприятие может уменьшить размер производства продукции на 908349тыс. руб. до критического выпуска, который равен 2552153 тыс. руб.

 

2.3. Финансово-экономические показатели  по плановому периоду.

Для заполнения табл. 1 (приложение 1) рассчитываются следующие показатели:

а) исходное значение цены реализации одной тонны угля (Ц₀):

                                                                                                     

                                  руб.

где В₀ - исходное значение выручки от продажи продукции (форма № 2,

 стр.010), тыс. р., В₀ = 1641804 тыс. руб.; Д₀ - исходное значение добычи угля в натуральном выражении (см. табл. П.2.1.), тыс. т., Д₀ = 6846 тыс. т.

 

         б) Плановое  значение добычи угля в натуральном  выражении (Д1):     

                                                   

                             тыс. т

где В₀ - исходное значение выручки от продажи продукции (форма № 2,

 стр.010), тыс. р., В₀ = 1641804 тыс. руб.;

Ц₀ - исходное значение цены реализации одной тонны угля, руб.,                   Ц₀  = 239,82 руб.

Трп – темп роста плановый, (см. табл. П.2.1), доли ед., Трп = 0,086 доли ед.

 

в) плановое значение выручки от продажи  продукции (В₁):

                            тыс. р.,  

г) исходное значение постоянных расходов (Рпос0):

 

                    тыс. р.

д) исходное значение переменных расходов (Рпер0):

                                 

               тыс. р. 

где С₀ - исходное значение себестоимости проданной продукции

(форма № 2, Стр.020),  тыс. руб.      

 

е) расчетное (плановое) значение переменных расходов:

            

                       тыс. р.

       ж) абсолютное  изменение расчетного значения  коммерческих расходов по сравнению  с их исходным значением (ΔРк):

 

                      Δ тыс. руб.

                        52758-2215,84=50542,16

       з) абсолютное изменение расчетного значения внереализационных расходов по сравнению с их исходным значением (ΔРв):

                    

                         Δ тыс. руб.

    189309-17037,8=172271,2

      и) плановое значение себестоимости проданной продукции (С₁):

 

                 тыс. руб.

1. Коэффициенты ликвидности

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (К₁):

 

  доли ед.,

где  – денежные средства, тыс. руб. (ф. №1, стр. 260), = 82900 тыс. руб.;

- сумма краткосрочных обязательств (ф. № 1. стр.690 – стр.640 – стр. 650), тыс. руб.; = 287986 тыс. руб.

Нормативное значение К₁ ≥ 0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности (К₂):

 

                         доли ед

Нормативное значение К₂  ≥ 0,8.

 

Коэффициент текущей ликвидности (К₃):

 

                                      доли ед.

Нормативное значение К₃ ≥ 2. Для того чтобы К₃ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

 

1. увеличить ОА1  на 28862 (ОАн – ОА1 = 575972 – 547110) тыс. руб. или в 1,05 раза:

 

                                     

                                      

 

2. или снизить краткосрочные обязательства  на 14431 (КО1 – КОн = 287986 – 273555) тыс. руб. или на 94,99%:

 

                                          ,

                                          

Коэффициент покрытия запасов  краткосрочными обязательствами (К₄):

 

                                         доли ед.

Нормативное значение К₄ ≥ 0,7.

Для того, чтобы  К₄ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1. увеличить запасы на 72932,2 (Зн – З1 = 201590,2 - 128658 )тыс. руб. или в 10,57раза:

 

                               тыс. р.

                                   

2. или снизить краткосрочные обязательства на 104188,9 (КО1 – КОн = 287986-183797,1) или на 63,8%:

 

                                                 тыс. р.

                                   

2. Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Коэффициент отношения общей  задолженности предприятия  к  итогу актива баланса (К₅):

                               доли ед.

Нормативное значение К₅ ≤ 0,35.

Коэффициент отношения текущей  задолженности к итогу актива баланса (К₆):

 

                              доли ед.

Нормативное значение К₆ ≤ 0,2.

 

Коэффициент отношения общей  задолженности к стоимости основных средств (К₇):

                             доли ед.

      Нормативное значение К₇ ≤ 0,6. Фактическое значение К₇ выше нормативного.

 

Коэффициент автономии (К₈):

 

                               доли ед.

Нормативное значение К₈ ≥ 0,7.

Для того чтобы К₈ соответствовал установленному нормативу, необходимо:

1. увеличить собственный капитал предприятия на 340417 (СКн – СК1 = 1008970 - 668553)тыс. руб. или в 1,51 раза:

 

                                            

                                            

2. или снизить валюту баланса на 486309,3 (ВБн – ВБ1 = 1441385 – 955075,7) тыс. руб. или на 66,3%:

 

                  

                  

3. Коэффициенты деловой активности

 

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (К₉):

 

                       

Нормативное значение К₉ ≥ 0,7, т.е. соответствует нормативу.

 

Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции (К₁₀):

 

                              

Нормативное значение К₁₀ ≥ 60 (для годового значения показателя).

Для того чтобы К₁₀ соответствовал установленному нормативу, необходимо: