Стоимостные методы оценки эффективного финансового менеджмента предприятия

Справедливая стоимость (Fair Value) — характеристика объекта, определяю­щая его сравнительную значимость в потенциальных или фактических меновых операциях в условиях полной информированности участников сделки, их неанга­жированности и свободы в принятии решения. Численно выражается минималь­ной суммой денежных средств, достаточной для приобретения актива или испол­нения обязательства при совершении невынужденной сделки между хорошо осве­домленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. Существенными условиями сделки являются независи­мость сторон; осведомленность сторон, невынужденный характер сделки, доступ­ность и публичность информации, на основе которой совершается сделка. Ввиду исключительной важности этой категории в учете и финансах мы рассмотрим ее более подробно в следующем разделе.

Глава 2. Стоимостные оценки в финансовом менеджменте ОАО «Текстиль»

2.1. Краткая характеристика деятельности ОАО «Текстиль»

ОАО «Текстиль» открытое акционерное общество (частное), вид деятельности промышленность, зарегистрировано администрацией г. Самара (Свидетельство регистрационного отдела от 15.05.2006 г. №171).

ОАО «Текстиль» имеет свой расчетный счет по основной деятельности, круглую печать, товарный знак со своим наименованием, другие штампы и печати, иные реквизиты. Разработана своя учетная политика и план счетов.

   ОАО «Текстиль» осуществляет выпуск стеновых материалов, из них 48% занимает производство силикатного кирпича и 52% производство стеновых блоков их ячеистого бетона.

Таблица 1

Характеристика производственно-хозяйственной деятельности
ОАО «Текстиль»

За 2009 год комбинатом произведено продукции в действующих ценах на 170,3 млн.руб. Отгружено потребителям продукции на 169,1 млн.руб. Индекс производства продукции к 2008 году составил 111,7%. Производство стеновых материалов возросло на 14,5% за счет увеличения спроса на блоки из ячеистого бетона. Выпуск стеновых материалов составил 197,7 млн.штук условного кирпича, в том числе: кирпич силикатный 95,2 млн.штук блоки из ячеистого бетона 102,5 тыс.м3.

Достигнут рост производительности труда на 133,7%.

Мощность комбината по производству ячеистого бетона на 1.01.2009 года составила 80 тыс.мЗ, фактический выпуск ячеистого бетона 102,5 тыс.мЗ. использование мощности на 100%, выпуск 22,5 тыс.мЗ во внережимное время.

ОАО «Текстиль» удобно расположено и находится у широкой магистрали, имеет хорошо разработанные каналы сбыта и постоянных клиентов в лице строительных организаций и частных лиц.

Блоки из ячеистого бетона выпускаются плотностью 500 и 600. Класс прочности В 1,5 – В 2,5, что соответствует нормативам ГОСТов.

Рекламаций от потребителей не поступало.

Таким образом, ОАО «Текстиль» является рентабельным конкурентоспособным предприятием, специализирующимся на выпуске силикатных изделий.

2.2. Анализ осуществления учетной политики ОАО «Текстиль»

Учетная политика представляет собой совокупность способов ведения бухгалтерского учета, выбранных организацией для использования. Методы учета различных активов и обязательств установлены положениями по бухгалтерскому учету, и организация должна самостоятельно решить, какие из них она будет применять. Если для каких либо конкретных ситуаций способы ведения бухгалтерского учета не установлены, организация может разработать их самостоятельно.

Учетная политика организации  определяется Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/08.  Согласно этому положению каждая организация независимо от организационно – правовой формы имеет  возможность самостоятельно выбирать способ ведения бухгалтерского учета – от первичного наблюдения, стоимостного наблюдения и текущей группировки  до итогового обобщения факторов хозяйственной деятельности.

При формировании учетной политики организации должны исходить из следующих допущений:

а)   имущественная обособленность;

б)   непрерывность деятельности;

в)   последовательность применений учетной политики;

г)   временная определенность хозяйственной деятельности.

Варианты ведения бухгалтерского учета, объявленные в учетной политике, применяются всеми филиалами, представительствами и иными подразделениями организаций независимо от места их расположения.

Каждая организация обязана:

а)   установить перечень конкретных элементов учетной политики;

б)   по каждому элементу учетной политики выбрать из альтернативных способов учета тот, который существенно влияет, в конечном счете на принятие решений внутренних и внешних пользователей бухгалтерской отчетности (п. 11 ПБУ 1/98)

Основные средства в процессе производства выполняют роль средства труда, которое используется человеком в качестве проводника для воздействия на предмет труда и с целью приспособления их к удовлетворению своих потребностей (в соответствии с ПБУ 6/01 – утвержден приказом Минфина РФ 30 марта 2001 г. методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств).

В ПБУ 6/04 предусмотрена возможность начисления амортизации основных средств в бухгалтерском учете одним из следующих способов:

1.      Линейный;

2.      Способ уменьшающего остатка;

3.      Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

4.      Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Общеизвестно, что при линейном (наиболее распространенном) способе стоимость объектов основных средств переносятся на себестоимость продукции (работ, услуг)  равномерно в течении всего срока полезного использования объекта.

При способе уменьшаемого  остатка годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством.

Годовая сумма начисления амортизации при способе списания стоимости по сумме чисел  лет срока полезного использования определяется исходя из первоначальной стоимости  объекта основных средств и соотношения, в числителе которого – число лет, остающихся  до конца срока полезного использования объекта, в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования.

Способ списания стоимости основных средств пропорционально объему продукции (работ) применим на предприятиях добывающей продукции. Используется также в условиях не ритмичного работающего оборудования.

В учетной политике ОАО «Текстиль» отмечен линейный способ начисления амортизации

В своей учетной политике ОАО «Текстиль» предусмотрено  создание ремонтного фонда.

Размер ежемесячных отчислений в резерв в данном случае может определятся двумя способами:

1.                  1/12 годовой суммы расходов на ремонт;

2.                  по нормативам, утвержденным предприятием.

Размер ежемесячных отчислений в резерв на ОАО «Текстиль» составляет 1/12 годовой суммы расходов на ремонт.

Однако существует возможность не создавать ремонтный фонд на предприятии – это происходит при несущественных затратах на ремонт основных средств ремонтных фонд, как правило, не создается.

В этом случае затраты на ремонт включаются непосредственно в себестоимость. При этом возможны два варианта:

1)     затраты на ремонт относятся на себестоимость единовременно;

2)     затраты на ремонт сначала отражаются в учете как расходы будущих периодов, а затем равномерно списываются на себестоимость.

Общий принцип оценки материально – производственных запасов определяется в п. 5 ПБУ 5/01 «Учет материально – производственных запасов», согласно которому материально – производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. Следует обратить внимание, что ПБУ 5/01 раскрывает понятие «фактическая себестоимость» применительно различным вариантам поступления материально – производственных запасов в организацию.

Так фактической себестоимостью материально – производственных запасов на ОАО «Текстиль» признают:

а)   сумма фактических затрат организации на приобретение, за исключением НДС и других возмещаемых налогов – при приобретении у других организаций и лиц за плату;

б)   сумма затрат, связанных с производством запасов – при их изготовлении самой организацией;

в)   денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) при их взносе в счет вклада в уставный капитал организации;

г)   текущая рыночная стоимость безвозмездно полученных материально–производственных запасов на дату принятия к учету – при получении организацией по договору дарения или безвозмездно;

д)   стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, установленная исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость активов, - при выполнении договоров, предусматриваемых обязательств (оплату) не денежными средствами.

В бухгалтерском учете оценка материально – производственных запасов (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) при их отпуске в производство и ином выбытии может производится  одним из способов:

а)   по себестоимости каждой единицы;

б)   по средней себестоимости;

в)   по себестоимости первых по времени приобретения запасов (способ ФИФО).

На ОАО «Текстиль» при оценке материально – производственных запасов (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) при их отпуске в производство и ином выбытии производится по себестоимости каждой единицы

К незавершенному производству согласно п.63 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ утвержденного приказом Минфина РФ от 29.07.98 №34-н относятся:

а)   продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусматриваемых технологическим процессом;

б)   изделия не укомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Статьей 319 НК РФ выделяют три варианта оценки незавершенного производства в зависимости от вида производства.

Для целей распределения прямых расходов  выделяются следующие виды производства:

а)   связанное с обработкой и переработкой сырья;

б)   связанное с выполнением работ и (или) оказанием услуг;

в)   прочие виды производств.

При этом на все три варианта оценки незавершенного производства распространяются следующие общие правила:

а)   сумма остатка незавершенного производства на конец текущего месяца включается в состав материальных расходов следующего месяца;

б)   по окончании налогового периода сумма остатков незавершенного производства на конец налогового периода включается в состав расходов следующего налогового периода в описанном выше порядке.

Выбор одного из трех вариантов оценки незавершенного производства обуславливается множеством факторов, например наличием плановой себестоимости продукции, возможностью идентификации заказов и рядом других.

Первый вариант оценки закреплен в учетной политике ОАО «Текстиль» для целей налогообложения, к нему разработаны соответствующие регистры налогового учета.

Таким образом, в учетной политике ОАО «Текстиль» отражены основные аспекты ведения бухгалтерского и налогового учета предприятия, что позволяет грамотно и эффективно осуществлять финансово-экономическую деятельность.

2.3 Предложения по совершенствованию финансовой работы на предприятии

Важнейшими направлениями совершенствования финансовой работы на предприятии являются следующие этапы:

а)   системный и постоянный финансовый анализ деятельности предприятия;

б)   организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

в)   оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия их взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»;