Предпринимательские риски

     Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа  соответствующих случаев на их общее  число, следует включать в общее  число случаев и те предпринимательские  сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, т. е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

     Экспертный  способ, известный под названием  метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.

     Наиболее  желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения  определенных уровней потерь, по которым  затем можно было бы найти средние  значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

     Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

     По  этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближенным образом. Но все же определенное представление о риске и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

     Расчетно-аналитический  способ построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

     Элементы  теории игр в принципе применимы  ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.

     И все же можно, например, исходить из гипотезы, что имеет место закон распределения потерь. Однако и в этом случае предстоит решить непростую задачу построения кривой риска.

     В заключение еще раз можно отметить, что методы анализа и оценки предпринимательского риска во многом еще надлежит разработке и созданию.

    2.3. Методы анализа рисков 

    В настоящее время наиболее распространенными  являются следующие методы анализа  рисков:

• статистический;
• экспертных оценок;
• аналитический;
• оценки финансовой устойчивости и платежеспособности;
• оценки целесообразности затрат;
• анализ последствий накопления риска;
• метод использования аналогов;
• комбинированный метод.

    Статистический  метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Например, вероятность успешного продвижения нового товара на рынке и течение года составляет ¾, а неуспех – ¼. Величина, или степень, риска измеряется двумя показателями: средним ожидаемым значением и колеблемостью возможного результата.

    Среднее ожидаемое значение связано с  неопределенностью ситуации. Оно  выражается в виде средневзвешенной величины всех возможных результатов  Е (х), где вероятность каждого результата А используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения х. в общем виде это можно записать так: 

    Е (х) = А₁Х₁ + А₂Х₂ + …+ А_пХ_п. 

    Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в  пользу какого-либо варианта вложения капитала. Для окончательного решения  необходимо измерить колеблемость (размах или изменчивость) показателей, т.е. определить колеблемость возможного результата. Она представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для ее определения обычно вычисляют дисперсию или среднеквадратическое отклонение.

    Дисперсия представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

    ∑(х-е)²хА  ,

    ∑А

    где      - дисперсия;

            Х- ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

            е-  среднее ожидаемое значение;

           А- частота случаев, или число наблюдений. 

    Коэффициент вариации – это отношение среднеквадратического  отклонения к средней арифметической. Он показывает степень отклонения полученных значений.

    V = δ / е х 100, 

    Где V – коэффициент вариации, %;

            δ – среднее квадратическое отклонение;

           е  - среднее арифметическое.

    Коэффициент вариации позволяет сравнивать колеблемость признаков, имеющих разные единицы измерения. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака.

    Метод экспертных оценок. Данный метод отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска.

    Экспертная  оценка – это выявленное по специальной  методике мнение экспертов по определенному  вопросу.

    Экспертная  оценка необходима для принятия решения на этапе подготовки ПТЭО. Но уже в ТЭО количество экспертных оценок должно быть минимальным.

    При экспертной оценке предпринимательского риска большое внимание следует  уделять подбору экспертов, т.к. именно от правильности их оценок зависит  решение о выборе того или иного  предпринимательского проекта.

    Аналитический метод.  Аналитический способ построения кривой риска наиболее сложен, поскольку  лежащие в основе его элементы теории игр доступны только очень  узким специалистам. Чаще используется подвид аналитического метода – анализ чувствительности модели.

    Анализ  чувствительности имеет и серьезные  недостатки: он не является всеобъемлющим  и не уточняет вероятность осуществления  альтернативных проектов. 

    2.4. Процесс управления рисками на предприятии 

    Одной из основных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных  и четких методологических основ  этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в  области методологии управления рисками с учетом требований современной экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:

• решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно оказывать негативного воздействия на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии организации;
• управлении рисками принимаемые решения должны базироваться на необходимом объеме достоверной информации;
• при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность;
• управление рисками должно носить системный характер;
• управление рисками должно предполагать текущий анализ эффективности принятых решений и оперативную корректуру набора используемых принципов и методов управления рисками.

    Сущность  каждого этапа управления рисками  предполагает применение различных  методов.

    Весь  процесс управления рисками можно  отобразить следующим образом:

    - Постановка целей управления  рисками;

    - Анализ риска;

    - Качественный анализ

     - Количественный анализ;

     - Выбор методов воздействия на  риск;

     - Анализ эффективности принятых  решений и корректура целей  управления рисками, и к началу.

    Этап  постановки целей управления рисками  характеризуется использованием методов  анализа и прогнозирования экономической  конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его развития.

    На  этапе анализа риска используются методы качественного и количественного  анализа: методы сбора имеющейся  и новой информации, моделирования  деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и т. п.

    На  третьем этапе производится сопоставление  эффективности различных методов  воздействия на риск: избежания риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора.

    На  завершающем этапе управления рисками  выбранных методов воздействия  на риск. Результатом данного этапа  должно стать новое знание о риске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском.

    Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными  данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений  с обратной связью. Такая система  обеспечивает максимально эффективное  достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет  корректировать не только методы воздействия  на риск, но и сами цели управления рисками.

    Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления рисками, является этап анализа риска.

    Задачей качественного анализа риска  является выявление источников и  причин риска, этапов и работ, при  выполнении которых возникает риск, то есть:

    - определение потенциальных зон  риска;

    -выявление  рисков, сопутствующих деятельности  предприятия;

    Прогнозирование практических выгод и возможных  негативных последствии, проявления выявленных рисков.

    Методы  качественного анализа можно  разделить на четыре группы:

    - Методы, базирующиеся на анализе  имеющейся информации;

    - Методы сбора новой информации;

    - Методы моделирования деятельности  организации;

    - Эвристические методы качественного  анализа;

    Итоговые  результаты качественного анализа  риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного  анализа.

    На  этапе количественного анализа  риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими  ущерба или выгоды.

    Рассматривая  всю совокупность методов количественного  анализа рисков, можно сказать, что  применение конкретного метода зависит  от множества факторов:

• для каждого типа анализируемого риска существуют свои методы анализа и конкретные особенности их реализации. Например, при анализе технико-производственных рисков, связанных с отказом оборудования наибольшее распространение получили методы построения деревьев;
• для анализа рисков существенную роль играет объем и качество исходных данных. Так, если имеется значительная база данных по динамике РОФ, возможно применение методов имитационного моделирования и нейронных сетей. В противном случае вероятнее всего применение экспертных методов или методов нечеткой логики;