Оглавление

Введение

Актуальность  темы курсовой работы обусловлена тем, что в настоящее время среди  российских предприятий продолжается повышаться интерес к контроллингу в общем и к контроллингу инвестиций в частности. Несмотря на все повышающийся интерес к данной теме, контроллинг инвестиций слабо изучен в теоретическом аспекте. В настоящий момент, в связи с развитием предпринимательства в России, подобная система управления инвестирования приобретает особую актуальность.

Цель  исследования состоит в теоретическом осмыслении системы контроллинга инвестиций в деятельности предприятия.

Исходя  из данной целевой установки, в работе были поставлены и решены следующие  задачи:

1. Рассмотреть сущность и содержание контроллинга;
2. Раскрыть структуру контроллинга;
3. Определить место контроллинга в инвестиционной деятельности предприятия;
4. Предложить инструменты контроллига инвестиций;
5. Определить порядок создания контроллинга инвестиций на предприятии;
6. Задать критерии оценки реализации инвестиционных проектов.

Объектом данной работы является контроллинг. Предметом является контроллинг инвестиций на предприятии.

Теоретическая и методологическая основа работы. В качестве методологической  основы  работы  использовался  системный  подход  к  исследуемым процессам  и явлениям, приемы диалектической и формальной логики. В зависимости от характера решаемых задач использовался широкий

набор методов: сравнительного анализа, синтеза, систематизации и обобщения теоретических  материалов, сводки и группировки, аналитические  процедуры и другие методы.

Теоретической основой проведённого исследования послужили труды российских учёных в области контроллинга, учёта, планирования, экономического анализа, аудита хозяйственной  деятельности, управления и инвестиций.

     Структура работы определяется целью и задачами исследования, она состоит из введения, двух глав, шести параграфов, заключения и списка литературы. 

Глава 1. Теоретические  аспекты контроллинга на предприятии

1. Сущность  и содержание  контроллинга

     В настоящее время существует потребность в финансовой устойчивости компаний различных форм собственности, поэтому возникает необходимость в поиске новых управленческих технологий, которые на практике доказали свою экономическую эффективность. Значительное количество методов управления было заимствовано из практики европейских и американских компаний российскими организациями.

     Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому  компаниям требуются эффективные  формы и методы управления, позволяющие  оперативно реагировать на изменения. Одним из таких методов управления является контроллинг.

     Данный  термин пришел в русскоязычную среду  из англоязычной и немецкоязычной, а впервые появился в компаниях  США, однако сам термин там практически  не используется. В англоязычных странах  применяется термин «управленческий учет», в разрезе которого решается весь спектр задач контроллинга. Однако единого определения термина «контроллинг» среди экспертов не существует. Есть только единое мнение, что приравнивать контроллинг к контролированию нельзя. Расхождения наблюдаются только в том, насколько широко трактуется данный термин. Каптилович Э.В. в статье «Оперативное управление и контроллинг в торговле» дает такую трактовку понятия «контроллинг – это комплексная система управления организацией, направленная на координацию взаимодействия систем менеджмента и контроля их эффективности»[3, с.330].

     Современный экономический словарь дает несколько  определений понятию «контроллинг». «Контроллинг — 1) инструмент планирования, учета, анализа состояния дел на фирме, используемый для принятия решений на базе компьютеризированной системы сбора и обработки информации; 2) название подразделения фирмы, принятое на промышленных предприятиях в ФРГ, США; 3) система непрерывной оценки разных сторон деятельности компании, ее подразделений, руководителей, сотрудников, охватывающая учет, анализ, контроль как интегральную функцию»[12].

     Однако  наиболее полным можно считать определение  рассматриваемого термина, которое  дает Юдина Л.Н. в статье «Управленческий  учет и контроллинг»: «Под контроллингом следует понимать такую концепцию управления организацией, которая опирается на комплексное соединение процессов планирования, учета, контроля и экономического анализа, координацию мер по достижению целей организации, формирование информационной системы, соответствующей поставленным целям»[26].

     Существует  мнение, что контроллинг является синонимом управленческому учету. Однако при сопоставлении данных концепций можно выделить преимущества контроллинга:

     1. Контроллинг обеспечивает системную коммуникацию управленческих функций, взаимосвязь между ними, формирование единой информационной базы, координацию мер по достижению целей, которые организация ставит перед собой. В то время как управленческий учет представляет собой механическое соединение разрозненных, слабо связанных друг с другом управленческих функций.

     2. Контроллинг, в отличие от управленческого учета, отдает предпочтение предварительному анализу и контролю, в рамках которых рассматриваются и оцениваются различные варианты достижения намеченной цели, разрабатываются прогнозные балансы и планы, ориентированные на стратегические цели организации, создается система информационного обеспечения всех управленческих служб организации.

     3. В основе контроллинга лежит ориентация всей деятельности организации на требования рынка, на запросы потребителей, а поэтому значительное внимание уделяется изучению потребительского спроса, уровня конкуренции, цен и других маркетинговых показателей.

     4. В системе контроллинга, как и в управленческом учете, значительная роль принадлежит учету затрат по местам их возникновения (структурным подразделениям), по центрам ответственности, носителям издержек, элементам и статьям затрат, а также в других необходимых для управления организацией разрезах. Однако в системе контроллинга больше внимания уделяется оценке обоснованности затрат, поиску причинно-следственных связей между затратами и результатами, разграничению уровня ответственности за расходы и доходы. Вместе с тем, по местам возникновения затрат и центрам ответственности учитывают не только затраты, но и объем выпуска продукции и услуг (объем продаж), производительность труда, финансовые результаты и т.д.

     Таким образом, контроллинг является технологией, которая обеспечивает управленческий персонал компании своевременной, достоверной и точной  информацией для принятия управленческих решений.

     Данная  технология является важной информационно-аналитической  базой, способствующей эффективному управлению компанией.

     Каждая  компания, развиваясь, следует определенной стратегии, которая реализуется с помощью конкретной организации внутрифирменных процессов и созданной подходящей организационной структурой. Система контроллинга встраивается в организационную структуру компании.  
 
 
 
 

2. Структура контроллинга

     Существует несколько мнений о структуре контроллинга. Одно из них заключается в выделении двух разделов контроллинга – стратегический и оперативный. Данное разделение объясняется тем, что на современном этапе развития теории управления, имеет место разделение целей компании на долгосрочные (стратегические) и краткосрочные (оперативные).

     Стратегический  контроллинг должен обеспечить эффективное  использование конкурентных преимуществ  компании на настоящем этапе ее развития, а также создание новых источников и способов успешной деятельности в будущем. Таким образом, на стратегическом уровне планируется и контролируется развитие всей компании на длительный период, т.е. речь идет об изменениях, которые касаются всей системы компании в целом. В рамках стратегического планирования необходимо своевременно распознать шансы и риски компании, а служба контроллинга оказывает информационную и консультационную поддержку руководству компании в процессе постановки стратегических целей, осуществляет планирование и контроль в процессе их реализации.

     Основной  задачей оперативного контроллинга является создание системы эффективного управления достижением поставленных текущих целей компании. На данном уровне речь идет о краткосрочном  планировании процессов и оптимальном  использовании имеющихся у компании ресурсов.

     В процессе реализации поставленных перед  компанией целей стратегический и оперативный контроллинг тесно  взаимодействуют между собой. Оперативные  планы составляются в соответствии с принятой стратегией, а анализ внутренней среды компании, необходимый для постановки стратегических задач, осуществляется на основе информации, предоставленной оперативным контроллингом.

     Есть  авторы, которые в структуре контроллинга выделяют три области: стратегический, тактический и оперативный контроллинг. Данное разделение авторы объясняют тем, что существует необходимость в уточнении структуризации контроллинга для наиболее адекватного соответствия тем реальным процессам, которым должен соответствовать контроллинг в рамках стратегического рыночного управления. Разделяя контроллинг на три составляющие, авторы подчеркивают, что «появление дополнительной составляющей потребует перераспределения объема понятия «контроллинг», т.е. некоторые процессы, которые традиционно приписываются стратегическому или оперативному контроллингу, должны отойти к тактическому контроллингу» [24, с.26].

     Авторы  считают, что «содержание и задачи стратегического контроллинга заключаются  в сборе и обработке информации о внешней среде предприятия. Наряду с этим контроллинг должен обеспечить оценку вариантов стратегических управленческих решений для предприятия в целом, отслеживание процесса реализации принятых решений, а также оценку их выполнения» [24, с.26].

     Спускаясь на уровень ниже, авторы говорят  о том, что тактический контроллинг «основной упор должен делать на подготовку информации не по предприятию в целом, а на уровне конкретных подразделений. Такая информация позволяет хотя бы ориентировочно определить степень выполнимости намечаемых стратегических решений и выявить те структурные единицы, которые являются или могут оказаться «узкими местами» в достижении стратегических целей» [24, с.26].

     Таким образом, тактический контроллинг  является связующим звеном между  установками и задачами высшего  менеджмента компании и возможностями производственных, сбытовых и других единиц, которые должны участвовать в решении этих задач.

     Задачи  оперативного контроллинга авторы определяют  как «подготовка конкретной цифровой информации, позволяющей разрабатывать  решения по управлению затратами  и прибылью, выбирать наиболее приемлемые из них и осуществлять надзор за их выполнением, в значительной степени базируется на системе центров ответственности, сформированных в рамках тактического контроллинга» [24, с.29].

     Разделение  контроллинга на три области требует наиболее четкого разграничения бизнес-процессов в компании на эти три составляющие, однако для простоты понимания сущности контроллинга достаточно разделение его на стратегический и оперативный.

     Таким образом, контроллинг является актуальной технологией управления не только в стандартном режиме функционирования компании, но и в условиях финансового кризиса, т.к. данная система предполагает анализ сценариев развития предприятия, способствует подготовке альтернативных вариантов плана действий, построению системы подконтрольных показателей деятельности. Контроллинг позволяет своевременно выявлять возникающие проблемы, а также корректировать управленческие решения таким образом, чтобы обеспечить устойчивое финансовое состояние компании.  
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Место контроллинга в инвестиционной деятельности