Определение финансового положения

Из приведенных выше определений следует, что предметом  финансового менеджмента являются действия:

-по приобретению финансовых  ресурсов и их использованию;

-управлению ликвидностью;

-структурированию капитала  и имущества;

-управлению платежными  средствами и проведению платежного  оборота.

Предмет финансового  менеджмента, его цели и задачи тесно  связаны с функциями, которые  лежат в основе финансового механизма.

Прогнозирование – это  разработка на длительную перспективу  изменений финансового состояния  предприятия в целом и его  различных подразделений. В отличие  от планирования прогнозирование не ставит перед собой задачу непосредственного осуществления разработанных прогнозов. Эти прогнозы представляют собой предвидение соответствующих изменений. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций.

Планирование представляет собой процесс разработки конкретных планов финансовых мероприятий, результаты выполнения которых должны находить отражение в бизнес-плане. Планирование охватывает весь комплекс мероприятий как по выработке стратегии, так и по воплощению ее в жизнь.

Регулирование – это  воздействие, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы предприятия  в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование  охватывает главным образом текущие  мероприятия по устранению возникших отклонений от разработанной стратегии управления.

Координирование – согласованность  работ всех звеньев системы управления.

Контроль заключается  в проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т.д. Посредством контроля собирается информация об использовании финансовых средств и финансовом состоянии предприятия, вскрываются дополнительные резервы и возможности, вносятся изменения в финансовые программы. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Следовательно, финансовый контроль является оборотной стороной финансового планирования.

Совокупность функций  дает общее представление о финансовом менеджменте как системе управления.[1]

          
2 Финансовая характеристика хозяйства

2.1 Фактический баланс  предприятия

 

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные статьи, которые называются элементами финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыли и убытки. В се элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, основными являются Баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив).

Таблица 2.1.1 – Баланс ТНВ «Земледелец – Богатырев  и К^о» (тыс. руб.)

 

Наименование статей баланса	Код строки	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7
Актив 1.Внеоборотные активы Основные средства Незавершенное строительство Итого по разделу 1 2.Оборотные активы Запасы в т.ч.  сырье, материалы и др. животные на выращивании  и откорме готовая продукция и товары для перепродажи Налог на добавленную  стоимость Краткосрочная дебиторская задолженность  в т.ч. покупатели и заказчики авансы выданные прочие дебиторы Денежные средства в т.ч. касса расчетные счета Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 БАЛАНС       Пассив 3.Капиталы и резервы  Уставной капитал  Добавочный капитал Нераспределенная  прибыль прошлых лет Нераспределенная  прибыль отчетного года Итого по разделу 3	120 130 190   210 211   212   214   220   240 241 245 246 260 261 262 270 290 300       410 420   460   470 490	7033 50 7083   5159 1549   3028   582   273   699 461 90 148 4 4 - 51 6186 13269       1236 957   2620   2393 7206	6680 50 6730   6417 1450   4306   661   123   1232 155 - - 35 - - 51 7858 14558       1236 957   -   5209 7402	6661 84 6745   6145 1440   3995   710   123   688 250 - - 151 - - 49 7156 13901       1236 898   -   8451 10585	6446 245 6691   6714 1564   5028   122   123   453 180 - - 588 - - 48 7926 14617       1236 1133   -   10345 12714	6167 154 6321   7029 1504   1504   311   123   396 190 - - 20 - - 9 7577 13898       1236 1130   -   10921 13287
4. Долгосрочные обязательства Долгосрочные займы и кредиты займы, подлежащие погашению  через 12 мес. после отч. даты Прочие долгосрочные обязательства Итого по разделу 4 5.Краткосрочные обязательства Краткосрочные займы и кредиты в т.ч.кредиты банков, погаш-ся в  теч 12 мес. после отч. даты займы, погаш-ся в теч 12 мес. после отч. даты Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подряд-чики задолженность перед  персона-лом организации задолженность перед гос. внебюджетными фондами задолженность перед  бюджетом авансы полученные прочие кредиторы задолженность по налогам  и сборам Итого по разделу 5 БАЛАНС	510   512     520 590   610   611   612 620 621   624   625 626 627 628     690 700	1762   1762     1009 2831   1711   1000   711 1521 800   112   186 149 38 236   - 3232 13269	1586     -   929 2515   3204   -   - 1467 896   92   141 - -   235   103 4671 14588	-   -     564 564   2004   -   - 748 363   108   35 - - 102   140 2752 13901	-   -     401 401   1204   -   - 298 87   58   33 - - 25   95 1502 14617	-   -     174 174   -   -   -   437 49   73   32 - - 127   156 437 13898

 

Из таблицы 2.1.1 видно, что в структуре  баланса по активу  наибольший удельный вес занимают основные средства и  запасы. Баланс по активу в 2004 году по сравнению  с 2003 годом уменьшился. Это связано с уменьшением основных средств, а в 2005 году снова увеличился и составил 14617 тыс. руб.

В структуре баланса по пассиву  наибольший удельный вес занимают уставный капитал, нераспределенная прибыль  отчетного года, кредиторская задолженность  и прочие долгосрочные обязательства. По балансу пассива также произошло снижение в результате снижения краткосрочных обязательств, а точнее за счет снижения кредиторской задолженности.

 

 

2.2 Показатели актива баланса по состоянию на конец периода и показатели собственного и заемного капитала

 

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые предприятием за период его деятельности.

 

Таблица 2.2.1

 Показатели актива ТНВ «Земледелец – Богатырев и К^о » (тыс. руб.)

Показатель	Расчет	2002	2003	2004	2005	2006
1.Общая сумма активов 2.Внеоборотные активы   3.Оборотные активы 4.Денежные средства 5.Чистая дебиторская задолженность 6.МПЗ   7.Основные средства	стр 300 стр 190+стр 230 стр 290 стр 260 стр 240   стр 210-стр 217 стр 120+стр 130	13269 7083   6186 4 699   5159   7083	14558 6730   7858 35 1232   6417   6730	13901 6745   7156 151 688   6145   6745	14617 6691   7926 588 453   6714   6691	13898 6321   7577 20 396   7029   6321

 

Анализируя показатели актива за 2002 – 2006 годы, можно сказать, что общая  сумма активов к 2005 году увеличилась, а с 2006 года снова снижается.  произошло уменьшение внеоборотных активов, а величина основных средств колеблется в пределах 7083-6321 тыс. руб. К 2005 году  увеличились оборотные активы МПЗ, чистая дебиторская задолженность снижается с каждым годом.  

В пассиве баланса отражаются решения  предприятия по выбору источника  финансирования.

     Для принятия решений финансового менеджмента важное значение имеет правильная классификация резервов и фондов с точки зрения их отнесения к категории либо собственного, либо заемного капитала.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.2

Показатели собственного и заемного капитала ТНВ «Земледелец  – Богатырев и К^о » (тыс. руб.)

Показатель	Расчет	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7
1.Собственный капитал 2.Вложенный капитал 3.Накопленная  прибыль прошлых лет 4.Краткосрочные  обязательства 5.Долгосрочные  обязательства 6.Заемный  капитал	стр 490-стр450 стр 410+стр 420 стр 420+стр 430+стр440+стр 470 стр 690   стр 590   стр 590+стр 690	7206 2193   3350 3232   2831   6063	7402 2193   6166 4671   2515   17103	10585 2134   9349 2752   564   14465	12714 2369   11479 1502   401   15018	13287 2366   12051 437   174   611

 

Анализируя показатели собственного и заемного капитала, можно отметить, что в течение  анализируемого периода практически  все они увеличиваются, кроме долгосрочных обязательств, которые уменьшаются.

Рассмотрим таблицу 2.2.3, в которой отражена структура  активов предприятия.

Из данной таблицы  видно, что в составе имущества  преобладают оборотные активы, которые  являются наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Исходя из этого, оценка динамики оборотных средств очень  важна, так как их прирост, как  правило, означает улучшение структуры  имущества с финансовой точки зрения.

          Однако необходимо отметить, что, если прирост оборотных активов происходит преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности, то нужно оценить качество этой задолженности, то есть наличие или отсутствие безнадежных долгов. Если их нет, то всю дебиторскую задолженность можно рассматривать в качестве мобильного элемента оборотных активов. 
Таблица 2.2.3

Структура активов ТНВ  «Земледелец – Богатырев и  Ко» 

Расчет суммы факторов прироста оборотных активов за 2006 год  для  таблицы 2.2.4.

1. Сумма прироста оборотных  активов = 7577-7926 = -349 тыс. руб.

2. Сумма прироста внеоборотных  активов = 6321-6691 = -370 тыс. руб.

3. Сумма прироста уставного  капитала = 1236-1236 = 0

4. Сумма прироста добавочного  капитала = 1130-1133 = -3 тыс. руб.

5. Сумма прироста заемных  средств = -1204 тыс. руб.

6.  Сумма прироста  кредиторской задолженности = 437-298 = 139 тыс. руб.

 

 

Таблица 2.2.4

Оценка состава и  структуры факторов прироста оборотных  активов в ТНВ «Земледелец  – Богатырев и Ко»

На основе данных таблицы 2.2.4 можно сказать, что произошел прирост оборотных активов в 2002, 2003 и 2005 годах, а в 2004 и 2006 годах произошло снижение на 702 и 349 тыс. руб. соответственно. Прирост заемных средств произошел лишь в 2002 и 2003 годах на 1411 и 1493 тыс. руб. соответственно. Решающим фактором увеличения оборотных активов является собственный (уставный) капитал и кредиторская задолженность. При этом уставный капитал на предприятии составляет 6,3% в 2002 году от всего прироста оборотных средств, а в остальные годы он остался неизменным и составляет 1236 тыс. руб.

2.3 Финансовые результаты отчетного года

 

Финансовый результат  – важнейший итоговый показатель хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансового состояния заключается  в изучении состава и структуры средств предприятия и источников их формирования, обеспеченности собственными оборотными средствами, состояния расчетов с кредиторами и дебиторами, платежеспособности предприятия, его финансовой независимости.

Финансовые результаты отчетного года предприятия характеризуются данными отчета о прибылях и убытках (ф.№2).

Отчет о прибылях и  убытках ТНВ «Земледелец –  Богатырев и К^о » рассмотрен в таблице 2.3.1

 

Таблица 2.3.1

Отчет о прибылях и  убытках ТНВ «Земледелец –  Богатырев и К^о » (тыс. руб.)