Метод общего фонда средств является одним  из простейших для применения на практике. Сущность его заключается в объединении  всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения  между активами в соответствии с предпочтениями банка. При этом необходимо так сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности. Размещение средств по данному принципу изображено на рисунке 1.3 [37, с. 163]. 
 
 
 
 
 
 
 

Метод общего фонда средств

                  Источники средств                                               Направления размещения средств

     Рисунок 1.3

      При использовании этого метода сначала  определяется доля высоколиквидных  средств, которая пойдет на проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа, другими словами, обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе, необходимо создавать резервы второй очереди, например, в форме вложений в государственные ценные бумаги или краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, чтобы быть в состоянии отвечать по внезапно возникающим обязательствам. Дальнейшее распределение средств общего фонда должно проводиться в соответствии с приоритетами банка и основными направлениями его деятельности.

      Как известно, для большинства банков основной доходной статей являются проценты, получаемые по выдаваемым кредитам. Поэтому следующий этап размещения средств заключается в формировании кредитного портфеля банка.

      Далее производится формирование портфеля корпоративных  ценных бумаг с различными сроками  погашения. Назначение инвестиций в  эти ценные бумаги – приносить  банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

      Долгосрочные  вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для  банка, например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность активов данной группы.

      Мы  рассмотрели один из методов управления активами банка. На практике он применяется  коммерческими банками чаще всего  при наличии избытка денежных средств. Однако данный метод обладает рядом достоинств и недостатков. Перечислим основные из них.

      Достоинство данного метода состоит в том, что он предоставляет руководству  банка значительную свободу в  выборе направлений вложения средств  и видов проводимых банком активных операций, так как при формировании политики часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываются в зависимости от приоритетов банка в операции, приносящие доход. Но такой подход имеет и существенные недостатки: во-первых, определение структуры размещения средств для поддержания прибыльности и ликвидности руководством банка может быть достаточно субъективным, и, следовательно, привнести дополнительный риск в деятельности банка; во-вторых, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидных активов [37, с. 164].

      Недостатки  метода общего фонда средств частично преодолеваются при использовании  более сложного, но и более эффективного метода – метода распределения активов, или, как его еще называют, метода конверсии средств.

      Метод распределения активов заключается  в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка. Данная модель изображена на рисунке 1.4 [27, с. 47].

      Метод распределения активов (конверсии средств)

                           Источники средств                                                  Размещение средств

Рисунок 1.4

      При использовании данного метода поддержания  ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка, то есть неустойчивые и краткосрочные пассивы – с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка – направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка.

      В банке создаются так называемые «центры ликвидности – прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров [15, с. 433].

      Проанализируем, как применяется на практике данная методика управления ликвидностью.

      Первичные резервы будут по большей части  сформированы за счет вкладов до востребования  и средств на текущих и расчетных  счетах. Это связано с тем, что  оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть будет помещена именно в высоколиквидные активы. Часть средств до востребования может быть также помещена во вторичные резервы, например, инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам. Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, то есть будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты.

      Средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость  значительно ниже, чем по средствам  до востребования. Поэтому требование к покрытию данного вида средств  несколько ниже. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход: для кредитных вложений, инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.

      Собственные средства банка могут быть использованы в операциях по формированию имущества банка, то есть вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые для нормального функционирования банка. За счет этих средств также может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумаги.

      Приведем  пример, наглядно иллюстрирующий данный метод поддержания ликвидности. Для этого выберем три условных банка, показатели деятельности которых  представлены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 –  Структура активов и пассивов условных банков (ден. ед.)

                                                                                       Окончание таблицы 1.4

      В приведенном примере наиболее оптимальную  структуру активов и пассивов имеет Банк I, где средства до востребования (50) вложены в первичные (30) и вторичные резервы (20); сберегательные и срочные вклады – в ссуды; собственный капитал (100) – в ценные бумаги (20) и здания и сооружения (80). В результате созданы условия для обеспечения ликвидности банка и оптимальные условия для получения наибольшей прибыли (бесплатные ресурсы частично вложены в активы, дающие доход, платные ресурсы полностью вложены в активы, приносящие доход).

      У Банка II в первичные резервы вложены не только средства до востребования, но и часть срочных вкладов. В этом варианте ресурсы размещены нерационально в ущерб прибыльности, создавая сверхликвидность.

      У Банка III ликвидность находится под угрозой: средствам до востребования (350) противостоят ликвидные активы лишь частично (200+20). В этом случае важно, чтобы недостающей части средств до востребования соответствовали краткосрочные ссуды.

      Итак, мы рассмотрели второй метод управления ликвидностью банка через управление его активами. Его главным преимуществом является то, что под средства каждой группы пассивов фактически создается определенный резерв ликвидных активов. Таким образом, применение данного метода на практике снижает риск ликвидности для банка благодаря осуществлению взвешенной политики в области активов и пассивов. К недостаткам метода конверсии средств можно отнести то, что использование основного принципа (создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов) приводит к уменьшению доли работающих активов, что, в свою очередь, ограничивает доходную базу банка и в дальнейшем может отрицательно сказаться на его развитии [37, с. 166].

      Два метода, рассмотренные выше, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка или органами банковского контроля.

      Однако  на практике может использоваться более  сложная методика,  предполагающая научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Это так называемые методы научного управления. Одним из них является линейное программирование, в основе которого лежит целевая функция.

      Другими словами, модель линейного программирования требует формулирования цели, которая должна быть оптимизирована в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от их размещения.

      Упростив  ситуацию, предположим, что руководство  банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут  включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% годовых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязательства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслуживанию различных видов активов. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих инвестиций можно описать следующей формулой [27, с. 48]:  

            P = 0,04х₁ + 0,05х₂ + 0,06х₃ + 0,07х₄ + 0,08х₅ + 0,12х_{6.          (1.1)} 

      Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - величины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требованием ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические ограничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не составляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х₆), приносящие 12% годовых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулирования банковских операций и соображения предосторожности не допускают подобной ситуации.