Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2012 в 08:46, дипломная работа
Целью дипломной работы является теоретическое обоснование направлений улучшения финансового состояния ОАО “Ижсталь”, путем совершенствования управления оборотным капиталом. В данной работе ставятся следующие задачи:
рассмотреть основные теории формирования потребностей в оборотном капитале и выбора источников его финансирования;
составить характеристику финансово-хозяйственной деятельностью ОАО “Ижсталь”;
выявить проблемы предприятия, связанные с управлением оборотным капиталом;
разработать направления совершенствования управления оборотным капиталом на ОАО “Ижсталь”;
Введение
1. Современное состояние предприятия
1.1. История создания и развития. Организационно-правовая форма.
Цели и виды деятельности
1.2. Структура управления
1.3. Персонал и оплата труда
1.4. Внешнее окружение предприятия
1.5. Динамика основных экономических показателей деятельности
за 2005-2006 годы
2. Повышение эффективности использования оборотных средств
2.1. Сущность оборотных средств предприятия
2.2. Классификация оборотных средств
2.3. Показатели эффективности использования
2.4. Нормирование оборотных средств
2.5. Источники формирования оборотных средств
2.6. Пути повышения эффективности использования
оборотных средств
3. Пути повышения использования оборотных средств на предприятии
3.1. Структура и основные источники финансирования оборотных средств.
3.2. Показатели эффективности использования оборотных средств
3.3. Пути повышения эффективности использования оборотных средств
Заключение
Список литературы
15. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия// Учебное пособ.- 2е изд., дополнено - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.
16. Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет. 2000. №9. с. 72 78.
17. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия// Учебник; 2-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М, 2002.-336с.
18. Ильин А. И. Планирование на предприятии: Учебник. - М.: Новое знание, 2004. - 181 с.
19. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовых потоков организации// Экономический анализ, 1(16) 2004 г.
20. Ковалев А. И.,
Привалов В. П. Анализ
21. Кузнецов Б. Т. Управление инвестициями: Учебное пособие. - М.: ООО фирма «Благовест - В», 2004. - 200 с.
22. Казак А. Ю., Финансовая
политика хозяйственных
23. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий// Учеб.- М.: ТК Велби, 2003г. - 352 с.
24. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -.М.: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.
25. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы// Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М,2002 г.- 264 с.
26. Лихачева О.Н.
Финансовое планирование на
27. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ ЮНИТИ-ДАНА- М.: 2006. - 471 с.
28. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ// Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.
29. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики // Финансовый менеджмент, №5 2003г.
30. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. - М.: Магистр, 1998. - 241 с.
31. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/Под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд. Перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2000. - 656с.
32. Финансовый менеджмент/ Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. - 408 с.
Приложение 1
Баланс предприятия
| Наименование показателя | Абсол. знач., тыс. руб. | Структура, % | Изменение, тыс. руб. | Изменение, % | |||
| 2005 г. | 2006г. | 2005г. | 2006г. | ||||
| АКТИВ | |||||||
| 1. Внеоборотные активы | 1736403 | 1750459 | 75,1 | 70,1 | 14056 | 0,8 | |
| 1.1. Нематериальные активы | 239 | 1952 | 0,01 | 0,08 | 1713 | 716,7 | |
| 1.2. Основные средства | 1680947 | 1681215 | 72,7 | 67,4 | 268 | 0,02 | |
| 1.3. Незавершенное строительство | 53174 | 65259 | 2,3 | 2,6 | 12085 | 22,7 | |
| 1.4. Долгосрочные финансовые вложения | 2043 | 2033 | 0,09 | 0,08 | -10 | -0,5 | |
| 2. Оборотные активы | 401780 | 492728 | 17,4 | 19,7 | 90948 | 22,6 | |
| 2.1. Запасы | 230226 | 275723 | 10 | 11 | 45497 | 19,8 | |
| Товары отгруженные | 20871 | 45113 | 0,9 | 1,8 | 24242 | 116,2 | |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 108731 | 167659 | 4,7 | 6,7 | 58928 | 54,2 | |
| Покупатели и заказчики | 72581 | 108639 | 3,1 | 4,4 | 36058 | 49,7 | |
| Векселя к получению | 4687 | 5832 | 0,2 | 0,2 | 1145 | 24,4 | |
| Авансы выданные | 17273 | 45636 | 0,7 | 1,8 | 28363 | 164,2 | |
| 2.3. Краткосрочные финансовые вложения | 14729 | 15909 | 0,6 | 0,6 | 1180 | 8 | |
| 2.4. Денежные средства | 10351 | 7007 | 0,4 | 0,3 | -3344 | 0,7 | |
| 2.5. Прочие оборотные активы | 37743 | 4830 | 1,6 | 0,2 | -32913 | -87,2 | |
| 3. Убытки | 175092 | 252329 | 7,6 | 10,1 | 77237 | 44,1 | |
| 3.1. Непокрытые убытки прошлых лет | 96624 | 154257 | 4,2 | 6,2 | 57633 | 59,6 | |
| 3.2. Непокрытый убыток отчетного года | 78468 | 98072 | 3,4 | 3,9 | 19604 | 25 | |
| Всего стоимость имущества (итог актива) | 2313275 | 2495516 | 100 | 100 | 182241 | 7,9 | |
| ПАССИВ | |||||||
| 1. Собственный капитал | 1812883 | 1839509 | 78,4 | 73,7 | 26626 | 1,5 | |
| 1.1. Уставный капитал | 1067639 | 1067639 | 46,2 | 42,8 | 0 | 0 | |
| 1.2. Добавочный капитал | 393274 | 403330 | 17 | 16,2 | 10056 | 2,6 | |
| 1.3. Резервный капитал | 778 | 2351 | 0,03 | 0,09 | 1573 | 202,2 | |
| 1.4. Фонды и другие поступления | 335626 | 334729 | 14,5 | 13,4 | -897 | -0,3 | |
| 1.5. Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - | - | - | - | - | |
| 1.6. Нераспределенная прибыль отчетного года | 15566 | 31460 | 0,7 | 1,3 | 15894 | 102,1 | |
| 2. Средства, приравненные к собственным | 4134 | 497 | 0,2 | 0,02 | -3637 | -88 | |
| 3. Долгосрочные заемные средства | - | - | - | - | - | - | |
| 4. Краткосрочные заемные средства | 496258 | 655510 | 21,5 | 26,3 | 159252 | 32,1 | |
| 4.1. Кредиты и займы | 7132 | 32940 | 0,3 | 1,3 | 25808 | 361,9 | |
| 4.2. Кредиторская задолженность | 481402 | 617058 | 20,8 | 24,7 | 135656 | 28,2 | |
| 4.3. Прочие пассивы | 7724 | 5512 | 0,3 | 0,2 | -2212 | -28,6 | |
| Всего стоимость капитала (итог пассива) | 2313275 | 2495516 | 100 | 100 | 182241 | 7,9 | |
Рис. 1
Структурная схема управления предприятия
Таблица 5
Динамика производительности труда и численности персонала
| Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. | |
| 1. Производительность труда одного рабочего, тыс.р. | 298,37 | 505,35 | |
| 2. Темп роста
производительности труда |
103,80 | 95,40 | |
| 3. Численность работающих всего, из них: | 14 122 | 12 541 | |
| 3.1. ППП всего, в т.ч.: | 11 960 | 10 790 | |
| - рабочие | 9 634 | 8 508 | |
| - руководители | 2244 | 2 200 | |
| - служащие | 82 | 82 | |
| 3.2.Несписочный персонал | 2162 | 1751 | |
Таблица 6
Динамика объема производства
| Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. | |
| Объем продаж в ценах текущего года, тыс.р. | 4 213 557 | 6 337 569 | |
| Темп роста реализации продукции к предыдущему году, % | 143,3% | 150,4% | |
| Товарная продукция, тыс.р. | 3 682 429 | 5 255 599 | |
| Темп роста товарной продукции к предыдущему году, % | 155,3% | 142,7% | |
| Валовая прибыль, тыс.р. | 653 521 | 877 003 | |
| Темп роста валовой прибыли к предыдущему году, % | 93,3% | 203,7% | |
| Себестоимость, тыс. руб. | 3560035 | 5460566 | |
| Темп роста себестоимости к предыдущему году, % | 134,5% | 125,3% | |
| Стоимость ОПФ, тыс.р. | 1701359 | 1808263 | |
| Фондоемкость,коп | 114 | 120 | |
| Фондоотдача,руб | 0,8 | 0,82 | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 370 600 | 530 300 | |
| Рентабельность, % | 58,12 | 64,02 | |
Рис. 2. Классификация оборотных активов предприятия по основным признакам.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости
| Показатели | 2005 | 2006 | Изменение за период | ||
| Тыс. руб. | Тыс. руб. | Тыс. руб. | % | ||
| 1 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств | -108279 | -176331 | 68052 | -0,38 | |
| 2 Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств | -104145 | -175834 | 71689 | -0,41 | |
| 3 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств | 572738 | 744560 | -171822 | -0,23 | |
Таблица 9
Динамика и структура оборотных средств
| Наименование показателя | Абсол. знач., тыс. руб. | Структура, % | Изменение, тыс. руб. | Изменение, % | |||
| 2005г. | 2006 г. | 2005 г. | 2006 г. | ||||
| 2. Оборотные активы | 401780 | 492728 | 100 | 100 | 90948 | 22,6 | |
| 2.1. Запасы | 230226 | 275723 | 57,30 | 55,96 | 45497 | 19,8 | |
| Товары отгруженные | 20871 | 45113 | 5,19 | 9,16 | 24242 | 116,2 | |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 108731 | 167659 | 17,00 | 24,00 | 58928 | 54,2 | |
| Покупатели и заказчики | 72581 | 108639 | 9,00 | 11,00 | 36058 | 49,7 | |
| Векселя к получению | 4687 | 5832 | 1,17 | 1,18 | 1145 | 24,4 | |
| Авансы выданные | 17273 | 45636 | 4,30 | 9,26 | 28363 | 164,2 | |
| 2.3. Краткосрочные финансовые вложения | 14729 | 15909 | 3,67 | 3,23 | 1180 | 8 | |
| 2.4. Денежные средства | 10351 | 7007 | 2,58 | 1,42 | -3344 | 0,7 | |
| 2.5. Прочие оборотные активы | 37743 | 4830 | 9,39 | 0,98 | -32913 | -87,2 | |
Таблица 10
Динамика
относительных показателей
| Показатели | 2005 | 2006 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами | 0,44 | 0,35 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования | 0,44 | 0,35 | |
Таблица 11
Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость
| Показатели | 2005 | 2006 | |
| 1 Коэффициент автономии | 0,78 | 0,74 | |
| 2 Коэффициент маневренности | 0,04 | 0,05 | |
| 3 Коэффициент
соотношения заемных и |
0,27 | 0,35 | |
| 4 Индекс постоянного актива | 0,96 | 0,95 | |
Таблица 12
Изменение структуры баланса 2005-2006гг
| Актив | 2005 | 2006 | |
| 1 | 2 | 3 | |
| I. Внеоборотные активы | 70,0% | 65,4% | |
| Основные средства +НМА+ Незавершенное строительство | 69,5% | 64,6% | |
| Доходные вложения +ДФВ | 0,6% | 0,9% | |
| II. Оборотные активы | 30,0% | 34,6% | |
| Запасы, в т.ч. | 13,6% | 16,9% | |
| сырье и материалы + животные | 5,0% | 5,9% | |
| затраты в незавершенном пр-ве | 5,8% | 9,4% | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 2,7% | 1,7% | |
| НДС по приобритенным ценностям | 2,7% | 3,7% | |
| Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | 11,3% | 12,5% | |
| в т.ч. Покупатели и заказчики | 3,5% | 5,3% | |
| Денежные средства+КФВ | 2,4% | 1,4% | |
| Баланс (190+290) | 100,0% | 100,0% | |
| Пассив | |||
| III. Капиталы и резервы | 64,7% | 55,3% | |
| Капитал | 66,1% | 59,7% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года | -1,3% | -4,4% | |
| IV. Долгосрочные обязательства | 0,0% | 1,0% | |
| V. Краткосрочные обязательства | 35,3% | 43,7% | |
| Займы и кредиты | 11,2% | 15,5% | |
| Кредиторская задолженность | 24,1% | 28,2% | |
| Доходы будущих периодов+Резервы | 0,0% | 0,0% | |
| Баланс | 100,0% | 100,0% | |
Таблица 13
Темпы прироста оборотных активов 2004-2006 гг.
| Статья | Темп прироста
2004-2006гг., % |
|
| 1. Оборотные активы | 92,9 | |
| 1.1. Запасы | 158,2 | |
| 1.1.1. Сырье и материалы | 168,1 | |
| 1.1.2. Незавершенное производство | 210,3 | |
| 1.1.3. Готовая продукция | 27,7 | |
| 1.2. НДС | 81,1 | |
| 1.3. Дебиторская задолженность | 46,7 | |
| 1.4. Денежные средства | -45,7 | |
| БАЛАНС | 26,2 | |
Таблица 14
Коэффициенты оборачиваемости
| Показатели оборачиваемости | 2005 | 2006 | Откло-нение | |
| К оборачиваемости всего капитала | 1,54 | 1,84 | 0,3 | |
| К загрузки | 0,65 | 0,54 | -0,11 | |
| К оборачиваемости оборотных средств | 4,46 | 3,86 | -0,6 | |
| К оборачиваемости запасов | 7,97 | 3,8 | -4,17 | |
| Период оборачиваемости запасов (в днях) | 46 | 115 | 69 | |
| К оборачиваемости готовой продукции | 91,37 | 70,69 | -20,68 | |
| Период оборачиваемости готовой продукции (в днях) | 4 | 5 | 1 | |
| К оборачиваемости денежных ср-в | 109,14 | 234,91 | 125,77 | |
| К оборачиваемости дебиторской задолженности | 12,31 | 14,01 | 1,7 | |
| Период оборачиваемости ДЗ (в днях) | 30 | 26 | -4 | |
| К оборачиваемости кредиторской задолженности | 4,77 | 8,31 | 3,54 | |
| Период оборачиваемости КЗ (в днях) | 76 | 44 | -32 | |
| Продолжительность производственного цикла | 46 | 115 | 69 | |
| Продолжительность финансового цикла | -1 | 97 | 98 | |