СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Теоретические  аспекты дебиторской и кредиторской задолженностей…….4

   1.1 Понятие  и классификация дебиторской  задолжности…………………..4

1.2 Этапы формирования  политики управления дебиторской              задолженности……………………………………………………………...5

1.3 Кредиторская  задолжность и ее виды…………………………………..14

1.4 Понятия и преимущества товарного (коммерческого) кредита……....15 

2 Финансово-экономическая  характеристика предприятия ФГУП Учхоз

ГОУ ПГСХА……………………………………………………..........................17

2.1 Анализ основных  экономических и финансовых характеристик    предприятия……………………………………………………………..17

   2.2 Анализ  динамики и структуры актива  и пассива предприятия……….24

   2.3 Анализ  дебиторской задолженности……………………………………27

   2.4 Анализ кредиторской задолженности…………………………………..31

3 Мероприятия  по повышению эффективности управления

   дебиторской  и кредиторской задолженности………………………………..33

   3.1 Выбор  формы безналичных расчетов…………………………………...33

   3.2 Использование векселей…………………………………………………39

   3.3 Факторинговые  операции………………………………………………..42 

Выводы и предложения…………………………………………………………45 

Список литературы………………………………………………………………47 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

 

     Дефицит денежных средств в экономике  и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.

     По  общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной законодательной базы в части востребования задолженности.  
        Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.  
          Однако, процесс управления усложняется в условиях неравномерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политику фирмы.

     Таким образом, целью данной работы является изучение дебиторской и кредиторской задолженностей на предприятии, поиск  путей их снижения.

     Были поставлены следующие задачи:

• Изучение теоретической основы дебиторской и кредиторской задолженностей;
• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• Выявление путей повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности.

      Для достижения цели и решения задач  были изучены формы отчетности о  финансово-экономическом состоянии предприятия, учебники, журналы по финансовому менеджменту, бухгалтерскому учету, анализу хозяйственной деятельности предприятия. Так же были изучены экономические и финансовые сайты и статьи в Интернете.

1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

      1.1 Понятие и классификация дебиторской задолженности

 

    Под дебиторской задолженностью  понимается задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.        В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения  являются дебиторская задолженность и денежные средства.  Предприятия, работающие на коммерческом расчете, заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, т.к. это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере ускорения, а, следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение размеров дебиторской задолженности по товарным операциям  улучшает качество выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Таким образом, задачей каждого предприятия является использование всех резервов максимально возможного сокращения оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам стоит отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующие выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.    Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборотов предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.           Дебиторская задолжность может быть допустимой, то есть обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.      Существуют различные виды дебиторской задолженности:

• дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которой не установлен;
• дебиторская задолженность за товары, услуги, работы, неограниченные в срок;
• дебиторская задолженность по векселям полученным;
• дебиторская задолженность по расчетам полученным;
• дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
• прочие виды дебиторской задолженности.

    Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской   задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80—90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. [4]  

                 1.2 Этапы формирования  политики управления  дебиторской задолженности

 

    Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

    Формирование  политики управления дебиторской задолженностью предприятия (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам :

    1. Анализ дебиторской задолженности  предприятия в предшествующем  периоде. Основной задачей этого  анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности предприятия.

    На  первом этапе анализа  оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

     ,                                            (1.1)

    где КОА_дз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

    ДЗ—общая  сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

    ОА  — общая сумма оборотных активов  предприятия.

    На  втором этапе анализа  определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.

    Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

     ,                                       (1.2)

    где  ПИ_дз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия;

      — средний остаток дебиторской  задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

    О_о — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

    Количество  оборотов дебиторской задолженности  характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

     ,                                               (1.3)

    где КО_дз — количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде;

    OP — общая сумма оборота по  реализации продукции в рассматриваемом  периоде;

      — средний остаток дебиторской  задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

    На  третьем этапе  анализа оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее "возрастным группам", т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

    На  четвертом этапе  анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

    Коэффициент просроченности дебиторской задолженности и средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:

     ,                                              (1.4)

    где   КП_дз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

    ДЗ_пр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

    ДЗ  — общая сумма дебиторской задолженности предприятия.

    Средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности  определяется по следующей формуле:

               ,                                                  (1.5)

    где  ВП_ДЗ — средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;

      — средний остаток дебиторской  задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

    О_о — сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

    На  пятом этапе анализа  определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле: 

    Э_дз ⁼ П_дз - ТЗ_дз - ФП_дз ,                                  (1.6) 

    где Э_дз—сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

    П_дз—дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

    ТЗ_дз — текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

    ФП_ДЗ—сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

    2. Формирование принципов кредитной  политики по отношению к покупателям  продукции. В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит; б) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.