Экономический анализ предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6.2.

Анализ  продолжительности оборота капитала  

 

Вывод:

   При анализе таблицы 6.2 можно сказать, что денежная активность предприятия  имеет динамику к увеличению, т.к. продолжительность оборота капитала снижается в течении года с 3,21 лет до 2,89 лет, т.е. на 0,32 года.

Из-за увеличения общей оборачиваемости капитала с 0,31 раз до 0,35 раз т.е. на 0,04 раз  – прирост прибыли составил: 

   Пч=0,04*3320850,5*9,62=1277863,27 тыс. руб.    
 

 

2.6 Анализ показателей рентабельности

                                                                                                                 Таблица 7

Показатели  рентабельности  

 

∆R_{общ Rпр}=R^ч_пр1*n_∑k0- R_общ0

                              ₌∆R_общ

∆R_{общ Rпр}= R_общ1 -R^ч_пр1*n_∑k0 

∆R_{общ Rпр}=5,09*0,31-2,38=-0,8021

∆R_{общ Rпр}=1,76-5,09*0,31=0,1821

∆R_общ= -0,8021+0,1821 = -0,62

            __R_{пр1_}

∆R_{общ Rпр}= f⁰_e+К⁰_з   - R_общ0 

            __R_{пр1_}         __R_{пр1_}

∆R_{общ Rпр}= f¹_e+К⁰_з   -   f⁰_e+К⁰_з 

                  __R_{пр1_}

∆R_{общ Rпр}= R_общ1- f¹_e+К⁰_з 

            ___9,62__

∆R_{общ Rпр}= 1,61+1,59  -2,38 =3,01-2,38 = 0,63 
 

            __9,62__

∆R_{общ Rпр}= 1,41+1,59 -3,01 =3,21-3,01 = 0,2 

                  9,62

∆R_{общ Rпр}= 1,76-   3 =1,76-3,21 = -1,45 

∆R_{общ Rпр}=-1,45 + 0,2+ 0,63 = -0,62 
 

Вывод:

       В анализируемом году больше всего  выросла рентабельность издержек с 5,1% до 10,64 % , на 5,54 %, т.к. увеличилась  выручка и себестоимость, причем последняя выросла больше на 10,8% с 936044 тыс.руб. до 1037125,46 тыс.руб.

       На  втором месте по увеличению рентабельности оказалась рентабельность продаж она  увеличилась на 4,77% с 4,85% до 9,62%.

       Бухгалтерская рентабельность на конец года уменьшилась  на 3,33% с 10,02% до 6,69% на это повлияло уменьшение прибыли до налогообложения, следовательно  уменьшилась чистая прибыль.

       Предприятию необходимо проанализировать издержки затрачиваемые на производство продукции  и разработать мероприятия по снижению себестоимость. 
 

2.7 Анализ прогнозирования  банкротства

Для оценки прогнозирования  банкротства используют 5-ти факторную  модель Альтмана.  

«Z-счет» = 3,3К₁+1,0К₂+0,6К₃+1,4К₄+1,2К₅

      прибыль до н/о   

К₁= всего активов = 76825,54/3400009=0,023 

      выручка

К₂= всего активов =1147498/3400009=0,34 

      собственный капитал

К₃= привлеченный капитал =1780716/1588141=1,12 

     прибыль чистая

К₄= всего активов =58387,41/3400009=0,017 

      собственный оборотный капитал

К₅=  всего активов   =130564/3400009=0,04 
 

«Z-счет»=3,3*0,023+1*0,34+0,6*1,12+1,4*0,017+1,2*0,04= 

=0,0759+0,34+0,672+0,0238+0,048=1,16 

 

Рейтинговую оценку предприятия делают по 5 показателям, наиболее полно характеризующим его финансовое состояние. 

Таблица 8

Рейтинговая оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

 

Вывод:  

      Проведенный анализ вероятности банкротства, говорит  о том, что у предприятия очень  высокая вероятность банкротства, т.к. выполняется условие Z-счет<1,8 (1,16<1,8).

      Зачастую, когда бизнес встречается с финансовыми  проблемами, руководство предпринимает  панические действия, которые лишь ухудшают ситуацию. Обычно отсутствие наличности заставляет владельцев бизнеса  уменьшать цены или уменьшать  инвентарные запасы. Такой подход к решению проблемы может давать положительные краткосрочные результаты, но если эти меры предпринимаются  в течение долгого времени, этот подход неправилен. Бизнес, испытывающий финансовые трудности, не сможет решить свои проблемы с помощью быстрых  методов. Вместо того, бизнес должен оценить  свои слабости, и разработать общий  план действий, включающий краткосрочные  и долгосрочные меры по оздоровлению ситуации.

 

Заключение: 

       В анализируемом периоде имущество  организации увеличилось на 92375 тыс.руб. (2,82%), т.е. с 3274663 тыс.руб. до 3367038 тыс.руб.

       Наибольшую  роль в этом росте сыграл рост оборотных  активов организации, которые выросли  на 27290 тыс.руб. (1,6%). Анализ внеоборотных активов показал, что в отчетном периоде они выросли с 1585067 тыс.руб. до 1650152 тыс.руб., т.е. на 4,1%. На рост повлияли незавершенное строительство, увеличившиеся с 97535 тыс.руб. до 189535 тыс.руб. (94,33%) и долгосрочные финансовые вложения, показатели которого составили на начало года 35997 тыс.руб., а на конец – 41916 тыс. руб.

       Источники формирования имущества на конец  отчетного периода составили 3367038 тыс.руб., что на 2,82% больше чем в  предыдущем году.

       В структуре источников формирования имущества наибольший удельный вес  на начало отчетного периода занимает заемный капитал (53,90%), но в течении  года его размер уменьшается и  на конец отчетного периода он занимает только 47, 1%.

       Такое уменьшение заемного капитала связано  в первую очередь с изменением долгосрочных заемных средств с 337630 тыс.руб до 244499 тыс.руб на конец года,  и уменьшением краткосрочных кредитов и займов с 450735 тыс.руб. до 207835 тыс.руб. (на 53,89%)

       На  начало отчетного периода наблюдается  недостаток в собственных оборотных средствах  (-75100 тыс.руб.), что свидетельствует о неустойчивом положении предприятия.