Эффект производственного рычага

 

      Внутренний анализ деятельности предприятия, работающего в условиях рынка, состоит из:

      - установления функциональной зависимости между прибылью, объемом и себестоимостью проданного;

      - анализа влияния на прибыль отдельных факторов, базирующихся на использовании в расчетах маржинального дохода;

      - анализа данных внутренней отчетности о формировании фактической прибыли от продаж;

      - анализа данных внутренней отчетности о формировании фактической прибыли от продаж;

      - анализа отклонения от стандартных прямых затрат;

      - анализа исполнения бюджета по накладным расходам;

      - анализа вариантов управленческих решений, базирующихся на взаимосвязи прибыли, объема и себестоимости проданного.

      2.1. Функциональная зависимость между прибылью, объемом продаж и себестоимостью

 

      Расходы, связанные с управлением и обслуживанием промышленного производства и сбыта продукции, не зависящие от объема производства и сбыта, являются постоянными расходами. Те расходы, которые зависят от объема производства и реализации (сырье, материалы), являются переменными расходами.

      Прибыль в сумме с постоянными расходами рассматривается как маржинальный доход. Такое деление расходов и доходов фирмы позволяет установить функциональную зависимость между прибылью, объемом и себестоимостью, которая может быть изображена графически. Наличие этой зависимости позволяет на основе простейших расчетов выявлять различные варианты уровней прибыли в зависимости от устанавливаемых цен, структуры реализуемой продукции по видам. Кроме того, может быть определен наиболее приемлемый вариант формирования прибыли (см. рис.1).  

      

      Рис. 1. 

      График позволяет сразу ответить на вопросы, при каком объеме продаж предприятие получит прибыль и при каком объеме продаж ее не будет. Точка, при которой за траты на производство и сбыт продукции будут равны выручке от продаж, называется точкой критического объема продаж. Если пакет заказов на продукцию будет ниже объема в критической точке, для фирмы может быть решен вопрос о целесообразности организации выпуска продукции в объеме, определяемом пакетом заказов покупателей. График показывает, что на прибыль прямое влияние оказывает объем продаж и себестоимость, в той ее части, которая относится к постоянным расходам. Связь прибыли с объемом продаж зависит не только от количества проданного, но и от той доли постоянных расходов, которая будет отнесена на единицу проданной продукции. Этому фактору уделяется большое внимание. И поэтому тщательно изучают возможности снижения уровня общей суммы постоянных расходов. С этой целью выполняются предварительные расчеты. Известно, что рост объема производства и продаж неминуемо влечет за собой увеличение отдельных видов затрат, относимых к постоянным расходам. Поэтому при принятии решения о расширении производства для определенных его уровней составляются соответствующие им расчеты бюджетов постоянных расходов. Оптимальным признается бюджет, который позволяет снизить долю постоянных расходов в цене на единицу продукции. Обычно, вместо постоянного построения графиков проводится расчет точки критического объема продаж аналитическим путем. Для вывода формул аналитического расчета используют график, приведенный на рис. 2.  

        

      При этом в графике маржинального дохода меняют местами переменные и постоянные расходы с тем, чтобы соединить вместе на графике зону прибыли и зону постоянных расходов. В соответствии с рис.2 приняты следующие обозначения:

      Т - точка критического объема продаж;

      Дм - общая сумма маржинального дохода;

      Ду - удельный вес маржинального дохода;

      Дс - ставка маржинального дохода в цене за единицу

      продукции;

      Ц - цена единицы продукции;

      Н - постоянные расходы;

      Рп - переменные расходы;

      П - прибыль от продаж;

      В - выручка от продаж;

      К - количество проданного в натуральных единицах.

      Итак, маржинальный доход равен

      Дм=П+Н. (1)

      В точке критического объема продаж маржинальный доход равен постоянным расходам. График позволяет также определить маржинальный доход как разность между выручкой от продаж и переменными расходами:

      Дм=В-Рп. (2)

      В приведенном примере максимальный объем выручки от продаж составляет 20 млн. тенге., а сумма переменных расходов - 8 млн. тенге. Следовательно, Дм=20-8=12 млн. тенге. Графическое построение дает возможность записать такую пропорцию:

      Т: Н=В: Дм. Преобразуя эту пропорцию, можно определить формулу расчета точки критического объема продаж в денежной оценке:

      Т=В*Н/Дм. (3)

      Для данного примера 20*4: 12=6,67 млн. тенге. При замене денежного выражения в натуральное можно найти критический объем продаж в натуральном выражении 1000*4: 12=333 натур, ед. И для натурального выражения предыдущая формула имеет вид:

      Т=К*Н/Дм. (4)

      Ставку маржинального дохода рассчитывают путем деления общей суммы маржинального дохода на число натуральных единиц максимального объема продаж, т.е.

      Дс=Дм: К. В данном случае Дс=12 млн. ден. ед.: 1000 нат.

      ед. =12000 тенге. или Дм=К*Дс, тогда Т=Н: Дс.

      Используя эту формулу, рассчитывают точку критического объема продаж на базе сведений о постоянных расходах и ставке маржинального дохода в цене за единицу

      продукции:

      Т=4000 тыс. тенге.: 12 тыс. тенге. =333 нат. ед.

      Формула (4) может быть использована и для расчета точки критического объема продаж в% к максимальному объему продаж, который принят за 100%:

      Т=Н: Дм*100%=4: 12*100%=33,3%. (5)

      Далее приведены формулы определения прибыли, базирующиеся на использовании в расчетах маржинального дохода.

      П=Дм-Н. (6)

      Так определяют прибыль от продаж, если известны общая сумма маржинального дохода и постоянные расходы: 12-4=8 млн. тенге. Удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж подсчитывается путем деления общей суммы маржинального дохода на максимальный объем выручки от продаж по формуле Ду=Дм: В=12: 20=0,6, или обратный счет Дм=В*Ду. Это дает возможность преобразовать формулу (12.6) в вид:

      П=В*Ду-Н. (7)

      В данном случае П=20*0,6-4=8 млн. тенге. Формула (7) успешно используется именно тогда, когда приходится считать общую прибыль от продаж при выпуске и продажах предприятием нескольких видов продукции. В этом случае Ду рассчитывается как средневзвешенная величина. Так, предприятие, например, выпускает 3 вида продукции и они имеют следующие удельные веса маржинального дохода: 0,7 0,6 и 0,4, а выручка от продаж, равная 25 млн. тенге., имеет долю 20%, 50%, 30%. Тогда средний удельный вес маржинального дохода составит:

      Ду=(0,7*20+0, б*50+0,4*30) /100=0,56.

      Если постоянные расходы определены в сумме 5 млн. тенге., то прибыль от продаж составит П=25*0,56-5=14-5=9 млн. ед.

      В случае, если известным является количество проданного в натуральных единицах и ставках маржинального дохода в цене на единицу продукции, прибыль от продаж

      определяют по формуле:

      П=К*Дс-Н. (8)

      Приведенные формулы также хорошо обеспечивают сопоставление фактических результатов со стандартными или бюджетными.

      Далее приводится анализ влияния на прибыль от дельных факторов, базирующихся на категории маржинального дохода.

      Для выживания в конкурентной борьбе рыночной экономики предприятию необходимо знать максимально достижимый уровень прибыли. Имеющиеся формулы позволяют провести аналитический расчет и сопоставить фактические результаты от прибыли с расчетными (стандартными) результатами. Пусть имеются следующие данные о продажах.  

 

       Таблица 1.

        

      Известно, что выручка от продаж по бюджету определена в сумме 200 тыс. тенге., при фактическом исполнении 231,4 тыс. тенге. и постоянные расходы 50 тыс. ед. не менялись. При расчете выявляют влияние на прибыль изменения объема и структуры продаж. По формуле (7) П=В*Ду-Н. Сначала определяют Ду для каждого изделия, а затем определяют средний Ду для:

      А(10-6): 10=0,4,

      Б(4-3): 4=0,25,

      В(15-9): 15=0,4,

      Г(16-8): 16=0,5.

      Для продаж по бюджету

      Дуср=(0,4*50+0,25*40+0,5*10) /100=0,35

      Прибыль по бюджету П=200*0,35-50=20 тыс. тенге.

      Для фактических продаж Дуср=(0,25*20+0,4*30+0,5*50) /100=0,42

      Прибыль от продаж фактических:

      П=231,4*0,42-50=47,2 тыс. тенге.

      В данном случае фактическая прибыль выше бюджетной. Как ясно из графика 2, выше точки критического объема продаж и маржинальный доход, и прибыль увеличивают на одну и ту же сумму.

      (231,4-200) *0,35=+11 тыс. тенге.

      При изменении в структуре проданного может наблюдаться как повышение, так и снижение этих показателей. Расчет прироста абсолютной суммы маржинального дохода:

      (0,42-0,35) *231,4=16,2 тыс. тенге.

      Этот анализ проводят при определении различных вариантов бюджетных расчетов. При этом решается вопрос установления цен по каждому виду продукции, принимая во внимание рыночный спрос, цены конкурентов и общую сумму постоянных расходов, складывающуюся для конкретных условий продаж.

      Фактические продажи, в зависимости от целого ряда причин, могут быть выполнены по ценам, отклоняющимся от предусмотренных как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения.

      В ранее приведенном примере, предположим, изделие Г продано по заниженным ценам - 10 тенге. против 16 тенге., и выручка от продаж его по заниженной цене в объеме выручки, равной 220 тыс. тенге., составляют 10%. Как повлияло это на размер прибыли? Определяют среднее Ду для изделий Г, проданных по заниженной цене:

      (10-8): 10=0,2.

      Дуср=(0,25*20+0,4*30+0,5*40+0,2*10) /100=0,39.

      При этом прибыль от продаж П=200*0,39-50=35,8 тыс. тенге.

      Уменьшение прибыли от продаж 35,8-47,2=11,4 тыс. тенге.

      По условию примера бюджетная прибыль составляет 28,6% от общей суммы маржинального дохода (20: 70: 100). Для изделия Г, проданного по заниженной цене, ставка маржинального дохода в цене за изделие 2 тенге. - 25% от полной ставки маржинального дохода, что привело к потерям прибыли на 11,4 тыс. тенге., но и возместило некоторую часть постоянных расходов, равную 11,4: (8-2) *2=3,8 тыс. тенге. С таким положением руководители соглашаются и санкционируют продажу части продукции Г по заниженным ценам.

 

       2.2. Влияние на прибыль от продаж уровня постоянных расходов

 

      Как видно из формулы П=В*Ду-Н, прибыль будет тем выше, чем ниже будет сумма постоянных расходов. Повысить прибыль и сдвинуть опасную зону убытков можно лишь при снижении удельного веса постоянных расходов в общей сумме маржинального дохода двумя путями: либо снижать абсолютную сумму постоянных расходов, либо увеличивать объем продаж и по возможности удельный вес маржинального дохода, в выручке от продаж. Постоянные расходы могут быть уменьшены за счет той части, которая классифицируется как "на усмотрение руководства". При увеличении объема продаж за счет расширения производственной мощности предприятия обычно в бюджетных расчетах увеличивают и сумму постоянных расходов. Но и темпы их роста должны быть меньшими по сравнению с предполагаемым ростом объема продаж, иначе заметного роста прибыли наблюдаться не будет. Итак, подведем полный баланс влияния всех факторов на прибыль:

      За счет увеличения количества проданных изделий:

      (231,4-200) *0,35=+11,0%,);

      за счет сдвига в структуре:

      231,4*(0,42-0,35) =231,4*0,07=16,2%);

      за счет изменения цен:

      220*0,39-231,4*0,42-85,8-97,2= - 11,4%;