Эффект операционного (производственного) рычага и управление издержками

Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

По данным расчетам видно, что в 2009-2011 гг. наблюдались отрицательные  тенденции в изменении рентабельности. Рассматривая общую рентабельность продаж нельзя не заметить, что фирме следует увеличить выручку от реализации продукции и  также увеличить балансовую прибыль, при этом уменьшить коммерческие расходы и себестоимость проданных товаров продукции. Фирма  также следует искать новые рынки сбыта своей продукции, например, рынки районов нашей республики.

На рисунке 5 представлена динамика убыточности продаж ООО «Спортмастер».

 

Рисунок 5. Динамика убыточности  продаж ООО «Спортмастер»

Важный резерв увеличения прибыли  и рост рентабельности предприятия  – это повышение эффективности  использования основных фондов. Показателями использования основных фондов являются показатели фондоотдачи и фондовооруженности.

Снизилась среднегодовая стоимость основных средств. Это связано с тем, что фирма стала арендовать основные средства. Уменьшился коэффициент износа из-за достаточно большой доли новых, используемых основных средств по активной части.

Показатель фондовооруженность показывает, сколько основных фондов приходится на 1 человека. В 2009 году увеличилась  фондовооруженность по причине увеличения механизированного труда. Рост уровня фондоотдачи говорит о более эффективном использовании основных средств организации. В 2011 году показатели резко изменились. Причинами этого служит несколько факторов: на балансе организации уменьшились основные фонды организации, фирма не содержит много основных средств, а арендует их.

На рисунке 6 показана динамика фондоотдачи и фондовооруженности труда ООО «Спортмастер».

 

Рисунок  6. Динамика фондоотдачи  и фондовооруженности труда 

ООО «Спортмастер»

 

Смысл анализа ликвидности с  помощью абсолютных показателей  – показателей платежеспособности  –  проверить, какие источники  средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов.

Таблица 3. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Спортмастер»

Наименование показателя	Нормативы	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент текущей ликвидности	>=2	1,41	1,22	2,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>=0,1	-0,92	-0,78	-0,09

 

Коэффициент текущей ликвидности  имеет не большое значение из-за роста кредиторской задолженности  фирмы, в основном, перед поставщиками и банками. Это свидетельствует  о том, что текущее положение предприятия неустойчивое – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Величина собственных оборотных  средств предприятия зависит  от многих факторов, а ее увеличение обуславливается: относительным снижением внеоборотных активов, получением долгосрочных кредитов и займов. Кроме того, чем более интенсивно оборачиваются средства на предприятии, тем в большей степени оно нуждается в относительно значимой величине  собственных оборотных средств.

Из таблицы видно, что данный коэффициент существенно меньше норматива, имеет отрицательные  значения, что связано с тем, что  фирма обладает небольшим объемом  собственных средств и живет  за счет чужих средств. Следует устранить отрицательные значения, повышая стоимость собственных средств фирмы и снижая стоимость внеоборотных активов фирмы, а именно незавершенное строительство.

Представим динамику отрицательных  тенденций показателей ликвидности  и платежеспособности ООО «Спортмастер» на рисунке 7:

Рисунок 7. Динамика отрицательных показателей ликвидности  и платежеспособности ООО «Спортмастер»

Условные обозначения:

–   - коэффициент текущей ликвидности

     – коэффициент обеспеченности  собственными средствами

Баланс предприятия является неудовлетворительным, а само предприятие несостоятельным из-за того, что фактические значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода были меньше нормативов. Это показывает двухмерная параметрическая интерпретация деятельности организации на рисунке 8.

Рисунок 8. Двухмерная параметрическая интерпретация  деятельности  ООО «Спортмастер»

Показатель общей рентабельности отчетного периода сократился на 4,17 %, что говорит о снижении балансовой прибыли и, соответственно, росте затрат на производство реализованной продукции.

Экономическая рентабельность и фондорентабельность в 2010 и 2011 годах совпали, поскольку в течение этих лет на предприятии не было убытков. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. В отчетном году эффективность его использования возросла на 2,35 %. Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих необоротных активов.

Показатели рентабельности, отраженные в таблице 4.

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ООО «Спортмастер»

Наименование показателя	Формула расчета	Значение показателя, %		Отклонение
		2010 г.	2011 г.
1. Общая рентабельность отчетного  периода	Балансовая прибыль Выручка от реализации	12.79	8.62	-4.17
2. Экономическая рентабельность	Балансовая прибыль Валюта баланса -Оборотные активы	6.24	8.59	+2.35
3. Фондо-рентабельность	Балансовая Прибыль Внеоборотные Активы	6.24	8.59	+2.35
4. Рентабельность Основной деятельности	Балансовая прибыль Затраты на производство реализованной  продукции	14.99	11.49	-3.50
5. Период окупаемости собственного  капитала	Собственный капитал Балансовая Прибыль	14.33	12.47	-1.86
6. Показатель чистого дохода	Сумма амортизации + + чистая прибыль Чистая выручка от реализации	0.14	0.24	+0.10
6.1. Доля чистого дохода, полученного за счет амортизации	Амортизация Сумма амортизации + +Чистая прибыль	30.56	74.20	+43.64
6.2. Доля чистого дохода, полученная  за счет чистой прибыли	Чистая прибыль Сумма амортизации + +чистая прибыль	69.44	25.80	-43.64

 

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько балансовой прибыли приходится на 1 рубль затрат. На ООО «Спортмастер» в 2011 году этот показатель сократился на 3,50 % и составил 11,19 %.

Период окупаемости  собственного капитала показывает число  лет, в течение которых полностью  окупятся вложения в данную организацию. На ООО «Спортмастер» в отчетном периоде этот показатель сократился на 1,86 и составил 12,47 лет.

И, наконец, охарактеризуем последний показатель группы рентабельности – показатель чистого дохода. Он позволяет оценить возможные свободные финансовые ресурсы будущих периодов. Также показатель указывает, сколько копеек чистой прибыли с рубля чистой выручки от реализации продукции и от прочих доходов получает предприятие. В 2010 году он составил 0,14 руб., а в 2011 году – 0,24 руб.

 

Проблема		Причины		Пути решения
Темпы роста себестоимости увеличиваются		Увеличение прочих операционных и  внереализационных расходов		Снижение затрат реализуемой продукции
Недостаток собственных оборотных средств и увеличение зависимости от заемного капитала		Зависимость компании от внешних источников привлечения денежных ресурсов		Увеличение объема продаж
Низкая фондовооруженность		Не эффективное использовании  основных средств организации		Продажа или выдача в аренду части  земли

 

Рисунок 9. Причины кризисного состояния ООО «Спортмастер»

Таким образом, проанализировав в целом данные бухгалтерского учета и отчетности ООО «Спортмастер» за  рассматриваемый  период с 2009 по 2011 гг. можно сделать вывод об общем ухудшении финансового  положения предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Предложения  по улучшению финансового состояния

ООО «Спортмастер»

3.1 Рекомендации по улучшению финансового положения организации ООО «Спортмастер»

Эффективное использование  основных фондов способствует улучшению  всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению объема продаж, снижению себестоимости продукции и увеличению прибыли. Одним из основных  факторов ухудшения  финансового положения предприятия является крайне неэффективное использование предприятием всех имеющихся ресурсов.

Следует сказать, что  наличие в организации компьютерной системы складской логистики позволит менеджерам получать полную картину наличия и движения продукции, что должно привести к минимизации издержек. Наибольшее влияние на доходность оказывает себестоимость проданной продукции, что логично, так как ООО «Спортмастер» занимается продажей спорттоваров. Следовательно, большую долю занимают проценты к уплате от проданной продукции.

В отчетном году все показатели рентабельности капитала (активов) сократились, за исключением рентабельности инвестиционного капитала (она увеличилась на 1,23 %). Это свидетельствует о росте отдачи на инвестируемый капитал. Значительное сокращение рентабельности оборотного капитала (на 31,41 %) свидетельствует о том, что с каждого рубля, вложенного в оборотный капитал, прибыль получена в 2011 году на 31,41 коп. меньше, чем в 2010 году.

Рисунок 10. Модель совершенствования  системы управления предприятием

Можно дать следующие рекомендации по улучшению финансового положения организации в будущем:

1. Мероприятия по снижению затрат реализуемой продукции (экономия энергоресурсов; налаживание прямых поставок и т.д.).

    2. Увеличение объема продаж  за счет снижения наценки на товары.

3. Продажа или выдача  в аренду части земли, принадлежащей  предприятию, с целью  снижения  земельного налога.

Кроме того необходима существенная структурная перестройка работы предприятия в целом и по отдельным направлениям:

- значительная перестройка  и оптимизация финансовых и  материальных потоков организации; 

-  проведение маркетинговых  исследований, для того, чтобы определить  слабые и сильные стороны организации в конкурентной борьбе, оценить ее конкурентоспособность в целом и разработать программу более эффективного приспособления сбытовой деятельности организации к запросам и требованиям рынка.

3.2 Расчет эффекта производственного рычага в ООО «Спортмастер»

Организация должна уметь  управлять размером прибыли от продаж, рассчитывать ее прогнозные значения на основе отчетности. Для реализации этой цели используем показатель «производственный  леверидж (риск)».

 

                                                                           ₍₅₎

 

где ЭПР – эффект производственного  рычага;

 Пп - прибыль от продаж (ф. №2, стр. 050, гр. 3);

Пер.з. – переменные затраты (пропорциональные затраты), которые  изменяются в зависимости от изменения  объема производства продукции. Это затраты на приобретение материалов, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, транспортные расходы и т. д. Здесь будем понимать только затраты на приобретение материалов (ф. №5, стр. 710, гр. 3).

Исходные данные для прогнозирования размера прибыли от продаж в плановом периоде:

выручка Вр^о₂₀₁₁=147797 тыс. руб.

переменные затраты  ПерЗ^о₂₀₁₁=138782 тыс. руб.

прибыль от реализации Пр^о₂₀₁₁=4994 тыс. руб.

выручка Вр^п₂₀₁₀=150250 тыс. руб.

Плановую выручку (уже  рассчитанную) возьмем из таблицы 24 в курсовой работе.

1) Рассчитаем ЭПР по  отчетным данным 2010 года:

 

;

 

 

2) найдем процент изменения  плановой выручки по сравнению  с отчетным: