Формирование системы целевых параметров организации денежных потоков предприятий отрасли цветная металлургия

Рассмотрим нормативно-правовые акты, приведённые выше.

«Каждый обязан платить законно установленные налоги и сборы», – указано в ст. 57 Конституции РФ. [1. с.21] НК РФ устанавливает обязательные налоги и сборы, в том числе и налог на добычу полезных ископаемых, который вносит ясность в налоговую базу, ставку, период обложения.

В федеральном законе № 128 приведён перечень видов деятельности, подлежащих лицензированию, сроки постановки на учёт, список документов, необходимых при регистрации. О цветной металлургии упоминается в пп. 81 п. 1ст. 17. [2.] В постановлении Правительства РФ № 45 указан главный орган, отслеживающий выдачу лицензий  в отрасли цветной металлургии, им является Министерство промышленной энергетики России. Выдачу лицензий осуществляют органы исполнительной власти субъектов РФ. [5.] Опираясь на закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» Правительство РФ утвердило «Положение о лицензировании заготовки, переработки и реализации лома цветных металлов», в котором расшифровываются понятия заготовки, переработки и реализации лома цветных металлов, а также требования и условия к соискателям лицензий. [4.]

Закон «Об отходах производства и потребления»  необходимо рассматривать в совокупности с постановлением Правительства РФ «Об утверждении правил обращения с ломом и отходами цветных металлов и их отчуждения», так как п. 3, 4 ст. 13.1 федерального закона № 89 ссылаются на данные Правила. [3.] Постановление правительства вносит ясность в требования к организации приёма лома и отходов цветных металлов, порядок учёта и их хранения, а также ответственность за нарушение настоящих Правил. [6.]

В федеральной целевой программе «Экология и природные ресурсы России (2002-2010 годы)» приведён перечень подпрограмм, одной из которых является подпрограмма «Минерально-сырьевые ресурсы». Её государственным заказчиком признается Министерство природных ресурсов РФ. Эта программа состоит из двух этапов, один из которых закончился в 2004 г. На его проведение было выделено 165 847 млн. руб. из средств федерального бюджета. Затраты на подпрограмму «Минерально-сырьевые ресурсы» составили 300 607,3 млн. руб., в том числе 122 583,3 млн. руб. за счёт средств федерального бюджета, предусматриваемых ежегодно Министерству природных ресурсов РФ на текущие расходы по основной деятельности. Всего за 8 лет планируют потратить 723 789,2 млн. руб. [7.]

В соответствии с этим, можно сказать, что государство контролирует отрасль, что связано и с налоговыми поступлениями, а также экспортными пошлинами. Также государство следит за разработкой новых месторождений и финансирует эту деятельность, предвидя истощение уже существующих месторождений.  

1.3.         Формирование системы целевых параметров организации денежных потоков предприятий отрасли цветная металлургия

Политика управления денежными потоками носит целевой характер, т.е. предусматривает постановку и достижение определённых целей. Будучи чётко выраженными, целевые параметры предприятия становятся мощным средством повышения эффективности его денежного оборота в долгосрочной перспективе, координации и контроля, а также базой для принятия управленческих решений на всех стадиях хозяйственного процесса [9].

Система целевых параметров организации денежных потоков предприятия представляет собой описанные в формализованном виде желаемые показатели его денежного оборота, позволяющие направлять формирование и распределение денежных ресурсов в долгосрочной перспективе и оценивать эффективность этого процесса [10].

Формирование целевых показателей организации денежных потоков предприятия должны отвечать определённым требованиям, требуют предварительной классификации целей по определённым признакам [10].

Главной целью развития металлургической промышленности России, определенной в комплексе мер по развитию отрасли на период до 2010 г., утвержденном распоряжением Правительства РФ от 5 сентября 2002 г. № 1228-р, является создание динамично развивающейся высокотехнологичной эффективной и конкурентоспособной отрасли, интегрированной в мировую металлургию в рамках международного разделения труда.

Развитие металлургической отрасли возможно только на основе оптимизации ее структуры, концентрации производства, создания условий для привлечения инвестиций, поэтапной интеграции России в мировой рынок металлургии. Российская металлургия уже сейчас глубоко интегрирована в мировой рынок, и отечественные производители в значительной степени зависят от мировой конъюнктуры. Большинство российских металлургических предприятий - это экспортно-ориентированные структуры, действующие в условиях дефицита сырья и активной конкуренции иностранных корпораций на мировых товарных рынках. Вопрос гарантированного обеспечения таких предприятий сырьем и сбыта продукции - это вопрос их выживания, поэтому компании вынуждены развивать смежные отрасли, прежде всего обеспечивающие сырьем, вовлекая их в свои структуры.

На независимых металлургических предприятиях, не входящих в состав вертикально интегрированных компаний, существует проблема получения ресурсов (сырья) по рыночным ценам, в том числе по причине отсутствия внутреннего рынка сырья.

Целевые показатели организации денежных потоков предприятий отрасли цветная металлургия:

1.       темп роста общего валового положительного потока (выручки) – 116,1 %;

2.       темп роста общего валового отрицательного потока (себестоимости) – 105 %;

3.       доля дебиторской задолженности в активах баланса предприятий от 5 до 10 %;

4.       доля собственных средств в пассивах баланса предприятий - не менее 50 %;

5.       коэффициент систематического риска – 1,7 %.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ЦВЕТЛИТ»

2.1. Общая характеристика ЗАО «Цветлит»

Полное фирменное наименование общества: закрытое акционерное общество «Цветлит» (ЗАО «Цветлит»).

Предприятие начинало свою работу в 1994 году на территории цеха «Челябвторцветмет» в составе 3 инженерно-технических работников и 5 рабочих. Все оборудование предприятия размещалось на площади 120 квадратных метрах. Это была индукционная печь, участок складирования шихты и готовой продукции. Часто продукцию отпускали без оплаты, накапливались долги потребителей [23].

В условиях процветания бартера удалось за долги потребителей построить отдельный цех площадью 700 квадратных метров, в котором разместили сначала две, потом три, затем четыре печи, станки для механической обработки литья, склад шихты, участки вспомогательных служб, помещения для дирекции, бухгалтерии, Главного инженера, конструкторско-технологического отдела, служб маркетинга и продаж, столовой.

В 2003 году построен еще один цех для размещения участка механической обработки литья. Численность предприятия достигла двух сотен человек. Сначала предприятие выпускало литье без механической обработки. Совершенствовалась технология литья, разрабатывалось и своими силами изготавливалось новое оборудование. Увеличивался парк технологической оснастки. Внедрялись наиболее современные способы литья [23].

Вскоре была организована механическая обработка литья, и сразу выявились преимущества поставки заказчикам механически обработанного литья. В процессе механической обработки удалялись поверхностные дефекты, что обеспечивает гарантию высокого качества поставляемой продукции. Стружка возвращается на литейный участок. Уменьшается потребность в закупаемом сырье. Парк станков для механической обработки стал увеличиваться. Были приобретены токарные, фрезерные, сверлильные, расточные станки [23].

Сегодня ЗАО фирма «Цветлит» производит в год 3 тысячи тонн отливок из сплавов на основе меди, доля продукции предприятия на Российском рынке литья из сплавов на основе меди составляет 4,5%, на мировом рынке – 0,3% [28].

Высокие по сравнению с мировыми и отечественными показатели технико-экономического развития предприятия обусловлены непрерывным совершенствованием технологии и оборудования для производства продукции, активной маркетинговой политикой с ориентацией на потребителя, 100% загрузки мощностей предприятия.

Разрабатываются и реализуются альтернативные сценарии и планы с учетом риска появления непредвиденных обстоятельств: так, в частности, приобретена независимая энергетическая установка – дизельная электростанция.

ЗАО фирма «Цветлит» производит в год отливок из медных сплавов больше чем такие страны, как Венгрия, Швейцария, Турция, Чешская республика, Дания, Хорватия, Бельгия [28].

Постоянными клиентами ЗАО «Цветлит» являются Немецкий концерн Schaeffler KG, Мечел, ММК, РЖД, Камаз, Минский тракторный завод, Свердловский ПРМЗ, Высокогорский ГОК, ООО "Завод Уралпрокат", Орский машиностроительный завод и еще более 700 предприятий [28].

2.2. Анализ баланса ЗАО «Цветлит» за 2006 – 2008 гг.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной форме имущества предприятия и источников его финансирования на определённую дату [8].

Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчётную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определённое представление об экономических ресурсах предприятия по осуществлению будущих затрат [8].

Собственный капитал, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Пассивы показывают объём средств, полученных предприятием, и их источники, а активы - направления использования этих средств.

При анализе структуры баланса оценивается удельный вес каждой группы актива и пассива в общем итоге баланса.

Анализ состава и структуры актива баланса представлен в табл.2.1.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы.

Общая стоимость имущества в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 269 тыс. руб., что связано с улучшением финансово – хозяйственной деятельности ЗАО «Цветлит». Однако доля основных средств в активе баланса снизилась за рассматриваемый период на 7 %. Это обусловлено увеличением доли запасов на 21 % (на 25276 тыс. руб.)

2

Таблица 2.1

Комплексный анализ состава и структуры актива баланса ЗАО «Цветлит»

Источник: Бухгалтерский баланс ЗАО «Цветлит»

21

из-за расширения производства фирмы и удорожанием сырья, материалов и иных аналогичных ценностей.

Доля незавершённого строительства снизилась в активе баланса на 3%, однако в абсолютном значении данная доля составляет 240 тыс. руб. Сокращение данной статьи баланса может говорить об окончании инвестиционных проектов или об уменьшении объемов средств, направленных на реализацию каких-либо проектов.

Общая доля внеоборотных активов уменьшилась в период с 2006 г. по 2007 г. на 10 %, таким образом, фирма ЗАО «Цветлит» не стремится наращивать производство.

Динамика состава оборотных средств ЗАО «Цветлит» представлена на рис.2.1.

Рис. 2.1. Динамика состава оборотных средств ЗАО «Цветлит»

Так же анализ показал, что доля дебиторской задолженности в активе баланса в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизилась на 3%, а задолженность покупателей и заказчиков – на 15 %. Сокращение доли дебиторской задолженности произошло благодаря организации эффективной системы взаимоотношений с покупателями и оптимальной кредитной политике.

В абсолютном значении величина дебиторской задолженности возросла на 9155 тыс. руб., однако величина задолженности заказчиков и покупателей снизилась на 1037 тыс. руб. Данное изменение является положительной тенденцией, которая свидетельствует об экономическом росте российского рынка и о улучшении финансового положения заказчиков и покупателей, как следствие.

Общая стоимость имущества за 2008 год по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 1062,0 тыс. руб. (на 4 %), что свидетельствует о снижении финансово - хозяйственной деятельности компании. Доля незавершённого строительства в 2008 г. также снизилась и составила 5,3 %. Величина внеоборотных активов, как и доля этих активов, снизилась на 332 тыс. руб. и на 6 %, соответственно.

Величина запасов в 2008 году достигла 50680 тыс. руб., однако доля запасов в общей структуре активов снизилась на 3 %, что обусловлено с удорожанием сырья и материалов и увеличения доли дебиторской задолженности до 44,6 %.

Дебиторская задолженность быстрыми темпами увеличивается, и в 2008 году достигает 53510 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в активах фирмы также увеличилась на 10 %. Что является отрицательной тенденцией.

Необходимо отметить, что доля внеоборотных средств, равная 28,6%; 18,6 % и 12, 9 % в 2006г., 2007 г., 2008 г., соответственно, не свойственно для производственной отрасли, в которой чаще всего доля внеоборотных активов превышает 50 %.

Анализ состава и структуры пассива баланса представлен в табл.2.2.