Анализ и управление оборотными средствами

stify">      Нормирование незавершенного производства. Для расчета норматива потребностей в оборотных средствах на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производство товарной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.

        Длительность производственного цикла включает время:

        а) непосредственного процесса обработки (технологический запас);

      б) пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транспортный запас);

      в) пребывания обрабатываемых изделий  между отдельными операциями и отдельными цехам и вследствие различия ритмов работы оборудования и п. р. (оборотный запас).⁹

      Имеются следующие данные для расчета  продолжительности производственного  цикла (табл. 2.1.).

      Данные  для расчета продолжительности  производственного  цикла

 

      Средняя продолжительность производственного цикла в этом случае составит:

      30*0,40+6*0,45+14*0,15=12+2,7+2,1=16,8дня.

      Кроме данных о продолжительности производственного  цикла необходимо знать степень  готовности изделий. Ее отражает коэффициент  нарастания затрат. На предприятиях, где затраты на обработку осуществляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле 

      Где К_н – коэффициент нарастания затрат;

            - затраты, производимые единовременно  в начале процесса производства;

           - последующие затраты до окончания производства изделий.

      Так, если затрата на квартал по плану  составляют 48 млн. руб., в том числе единовременные – 24 млн. руб., а последующие – 22 млн. руб., то коэффициент нарастания затрат будет

      24 млн. руб. + 0,5*22 млн. руб.          35 млн. руб.

         24 млн. руб. + 22 млн. руб.              46 млн. руб.

      Если  равномерность наслаивания расходов отсутствует, то коэффициент нарастания затрат определяется по графику последовательность нарастания затрат по главным изделиям. В рассматриваемом примере норма оборотных средств по незавершенному производству (n), определяемая как произведение средней продолжительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат, составит: n = 16,8 * 0,76 = 12,8 дня.

      Нормирование  оборотных средств на незавершенное производство определяется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции нормы оборотных средств. Если смета затрат по плану на квартал составляет 46 млн. руб., то однодневный расход – 511 тыс. руб.,  (46 000 / 90). В этом случае норматив на незавершенное производство (Н_нп) будет равен

      Н_нп = 511 тыс. руб. * 12,8 – 6541 тыс. руб.

      Общая формула расчета норматива оборотных  средств на незавершенное производство:

      Н_нп = (С / Т) t_ц К_н,

      Где С – затраты на производство валовой продукции;

      Т – продолжительность периода (квартал, полугодие и т. д.);

      t_ц - средняя продолжительность производственного цикла в днях;

      К_н – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

      Расчет  норматива оборотных средств, а незавершенное производство в отдельных отраслях промышленности может производиться и иными методами в зависимости от характера производства.

          Нормирование готовой продукции. Норматив оборотных средств готовой продукции определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств. Последняя устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партий отгруженной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предприятий—поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.¹⁰

          Если выпуск товарной продукции за квартал по плану должен составить 54 млн. руб., а норма оборотных средств -7,7 дня, то норматив оборотных средств на готовую продукцию будет равен

         (54 млн. руб. / 90) * 7,7 = 4620 тыс. руб.

         Норматив по статье «Расходы будущих периодов» рассчитывается следующим образам:

         Н^рб = Р₀ + Р_п – Р_с,

         Где Р₀ – расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

         Р_п - расходы, осуществляемые в плановом периоде по смете;

         Р_с - расходы, включаемые в себестоимость продукции в плановом периоде.

         Н^рб = Р + Н^з,

         Где Р – однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

         Н^з - норма запаса в днях, рассчитывается с учетом заключенных договоров поставки, сроков и условий поставки.

      Для определения норматива используют среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении  и устанавливают частные и  совокупные нормы. При этом вначале разрабатывают нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. 

      2.3. Расчет показателей  оборачиваемости оборотных активов. Порядок их расчета и оценка динамики.

      Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются несколько показателей:

      оборачиваемость оборотного капитала в днях (т.е. длительность одного оборота):

                                 L = E * T / N,

      Где L - длительность периода обращения оборотного капитала (в днях);

      E - оборотный капитал (средства);

      T - отчетный период (дни);

      N - объем реализации продукции.

      Из  приведенных в таблице данных

      Е = 16 007 млн. руб. – оборотный капитал;

      Т = 360 дней (расчеты приведены за год);

      N = 79 700 млн. руб.- объем реализации продукции.

      Воспользуемся данными, представленными в приложении 1.

      Е = 16 007 млн. руб. – оборотный капитал (стр. 5);

      Т = 360 дней (расчеты приведены за год);

      N = 79 700 млн. руб. – объем реализации продукции (стр. 1).

      Находим

      для первого года –  

      для второго года –  

      Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)

= H / E

      Для первого года 

      Для второго года 

      По  данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать следующим  образом:

      Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.

        Коэффициент закрепления (или  загрузки) оборотных средств        - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает величину оборотных средств на 1 руб. продаж:  

      В нашем примере:

      для первого года -         = 16 007/79 700 = 0,201;

        для второго года -       = 16 241/83 610 = 0,194.

        Возможно определение частных  показателей оборачиваемости, когда вместо оборотного каптала Е используются отдельные составляющие элементы.

      Коэффициент закрепления всех оборотных средств  моделируется по отдельным элементам  оборотных средств:

      E / N = E^З / N + E^ДЗ / N + E^Д / N,

      Где E^З / N - коэффициент закрепления запасов;

        E^ДЗ / N - коэффициент закрепления дебиторской задолженности;

      E^Д / N - коэффициент закрепления денежных средств (к которым на практике присоединяют краткосрочные финансовые вложения).

      В свои очередь, коэффициент закрепления запасов можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:¹¹

        E^з / N = E^пз / N + E^нп / N + E^гп / N,

      Где E^пз / N - коэффициент закрепления оборотных средств в производственных запасах;

      E^нп / N - коэффициент закрепления оборотных средств в запасах незавершенного производства;

      E^гп / N - коэффициент закрепления оборотных средств в остатках готовых изделий (продукции) на складах.

      Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции в (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

 Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение

    В результате написания курсовой работы по дисциплине «теоретические основы финансового менеджмента», на тему «Анализ и управление оборотными средствами», были изучены следующие вопросы:

    1. Сущность, состав, размеры и структура  оборотных средств предприятия;

    2. Источники  формирования оборотных  средств, так же эффективность  использования оборотного капитала;

    3. Была изучена политика управления оборотным капиталом;

    4. Были рассмотрены основные показатели, характеризующие оборотный капитал  на предприятии.

      Главным образом во II главе внимательно были рассмотрены и рассчитаны, на основе данных предприятия,  следующие показатели: показатели величины собственных оборотных средств и оценка обеспеченности ими организации, показатели оборачиваемости оборотного капитала.