Анализ финансового состояния

3. Коэффициент финансирования - рассчитывается как отношение собственных источников к заемным и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников:

4. Коэффициент капитализации (финансовой активности, финансового риска, плечо финансового рычага) – рассчитывается как соотношение заемных и собственных средств и показывает размер заемных средств, приходящихся на единицу собственных:

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на стоимость оборотных средств и показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников:

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат (материальных оборотных средств) - рассчитывается как отношение собственных средств в обороте к материальным оборотным средствам и показывает, какая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников:

7. Индекс постоянного актива - рассчитывается как отношение внеоборотных активов к общей сумме собственных средств и показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках:

8. Коэффициент маневренности собственного капитала - рассчитывается путем деления собственных средств в обороте на общую сумму собственных средств и показывает долю мобильных средств в собственных источниках:

9. Коэффициент реальной стоимости имущества - рассчитывается как отношение общей стоимости основных фондов, производственных запасов и заделов незавершенного производства к стоимости имущества, характеризует производственный потенциал организации:

10. Коэффициент привлечения долгосрочных займов - рассчитывается как отношение величины долгосрочных обязательств к собственным средствам и показывает долю долгосрочных займов и кредитов, обеспечивающих развитие предприятия в источниках, приравненных к собственным:

Все приведенные  коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и характера деятельности и могут быть несопоставимы по разным предприятиям.

В заключение следует сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы мною в данной работе в ходе анализа финансового состояния. Это объясняется ограниченностью информации, которая имеется в распоряжении, а также тем, что анализ будет преимущественно внешним.

В ходе анализа будет  использоваться дескриптивная модель, т.е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие  методы и направления анализа:

1) Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности - выражением данного метода будет построение сравнительного аналитического баланса;

2) Построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность;

3) Факторный анализ - определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину - будет проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации;

4) Анализ рентабельности - показатели этой группы будут использоваться для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

 

Глава 2. Анализ финансового состояния СПК «Колос».

1. Краткая экономическая характеристика предприятия.

 

Местоположение  хозяйства и почвенно-климатические  условия 

СПК «Колос» было учреждено на основании  Закона «О предприятиях и предпринимательской  деятельности в РСФСР», «Земельного Кодекса РСФСР», Указа Президента «О неотложных мерах по осуществлению земельной реформы в РСФСР», Постановления Правительства «О порядке реорганизации колхозов и совхозов» от 29 декабря 1991 года №83, Постановления Правительства «О порядке приватизации и реорганизации предприятий и организаций агропромышленного комплекса» от 04.09.92 №708.

Полное наименование общества: сельскохозяйственный производственный кооператив «Колос». Юридический адрес: 623602 с. Антоново Талицкий район, Свердловская область.

СПК «Колос» расположено в юго-восточной  части Талицкого района, в 45 км от районного центра. Общая площадь  землепользования составляет 3010га, в  том числе сельскохозяйственных угодий 2599га или 86,35% от общей площади  хозяйства.

Площадь пашни составляет 74,95% от общей земельной площади  и 86,8% от площади сельскохозяйственных угодий.

Естественные кормовые угодья в составе сельскохозяйственных земель занимают 13,2%, в том числе  сенокосы-8,3%, пастбища-4,9%. Площадь сенокосов  равна-215га, пастбищ-128га. Сенокосные угодья удобны для проведения механизированных работ, а пастбищные угодья чаще всего залесены, расположены вдоль ручьев, в границах населенных пунктов, удалены от ферм. Все это затрудняет возможность улучшения естественных пастбищ, вследствие чего эффективность их использования низкая.

Климатические условия  позволяют выращивать в хозяйстве  все основные, возделываемые в  области сельскохозяйственные культуры.

Продолжительность вегетационного периода составляет 171-177 дней, сумма температур за вегетационный период 2250-2400⁰С. Устойчивое промерзание почвы наступает во второй половине ноября, полное оттаивание—23-25 апреля. Среднегодовая сумма осадков—575мм.

Преобладающим типом  почв являются дерново-подзолистые, которые  составляют 45% от общей площади хозяйства. Большое распространение в лево- и правобережных частях пойм р. Пышма имеют пойменные дерновые почвы, которые составляют 42%.

По механическому составу  преобладают легкосуглинистые и  среднесуглинистые почвы. Наиболее распространенные почвообразующие породы: на водораздельной правобережной части хозяйства преобладают покровные суглинки, моренные отложения, в пойме р. Пышма - современные аллювиальные отложения.

Специализация, размер и уровень интенсивности  производства

Основное производственное направление хозяйства - овощемолочное. В частности  предприятие осуществляет производство молока, мяса, овощей, картофеля и зерновых культур. В общей земельной площади хозяйства картофель занимает площадь 200 га, овощи 191 га, кормовые культуры 1655 га, зерновые 210 га. Поголовье крупного рогатого скота 1395 гол, в том числе коров 675 гол.

Валовое производство сельскохозяйственной продукции в 2006 г. составило: молоко 2758 т, привес 98 т, картофель 1825 т, овощи 4798 т, зерно 365 т.

   Реализация продукции в 2006 г. по видам продукции: молоко 2541 т, мясо 72 т, картофель 403 т, овощи 2132 т, зерно 281 т.

Выручка от реализации сельскохозяйственной продукции составила 22021 тыс.руб. от прочей реализации 560 тыс.руб.

 

 

 

Таблица 1. Размер и структура  товарной продукции предприятия
Отрасли и виды продукции	Размер товарной продукции, тыс.руб		Структура товарной продукции, в % к  итогу
	2006г.	2007г	2006г.	2007г.
1. Растениеводство-всего	3177	6028	21,61	26,70
из них: зернопроизводство	962	461	6,54	2,04
картофель	920	1204	6,26	5,33
овощи открытого грунта	1291	4361	8,78	19,31
прочая продукция растениеводства	4	2	0,03	0,01
2. Животноводство-всего	10411	15993	70,82	70,83
из них: скотоводство-всего	447	1008	3,04	4,46
в т. ч. молоко	9368	14022	63,72	62,10
прочая продукция животноводства	52	4	0,35	0,02
продукция животноводства, реализованная  в переработанном виде	544	959	3,70	4,25
3. Всего по сельскохозяйственному  производству (стр1+2)	13588	22021	92,43	97,52
4. Прочая продукция, работы, услуги	1113	560	7,57	2,48
5. Всего по предприятию (3+4+5+6)	14701	22581	100,00	100,00
Коэффициент специализации (Кс)	х	х	0,7375	0,6627

 

В хозяйстве товарными  являются как отрасль растениеводства, так и отрасль животноводства. Основные товарные продукты это овощи и молоко, что подтверждает производственное направление хозяйства- овощемолочное. Но товарность животноводства выше. Основным источником доходов является именно животноводство, в частности производство молока. Низкая товарность растениеводства обусловлена тем, что часть произведенной продукции вновь принимает участие в процессе производства. В период с 2006 по 2007 год на предприятии повысилось количество выручки от продаж в целом по хозяйству на 62%, и по отраслям сельскохозяйственного производства. Это произошло вследствие изменения количества проданной продукции и изменения её цены. За анализируемый период кардинальных изменений в структуре товарной продукции не произошло. В хозяйстве также наиболее товарным видом является молоко.

 

Таблица 2. Размер предприятия
Показатели	2006г.	2007г.	в % к 2006г.
Стоимость валовой продукции с.-х. по себестоимости, тыс.руб	31207	45135	144,6
Выручено от реализации продукции  и услуг, тыс.руб	14701	22581	153,6
Стоимость среднегодовых основных производственных средств, тыс.руб	60977	62792	103,0
Площадь с.-х. угодий, га	2599	2599	100,0
в т.ч. пашни	2256	2256	100,0
Численность работников, чел.	304	263	86,5
Поголовье животных, гол	1426	1395	97,8

 

На основании таблицы 2 нельзя придти к однозначному выводу об изменении размеров производства на предприятии.

 На начало 2007 года  стоимость основный средств составляла 37344 тыс.руб., на конец года 37952 тыс.руб.  Увеличение стоимости основных  фондов произошло в связи с  приобретением средств. Это свидетельствует о расширении производства. Увеличение себестоимости продукции и выручки от ее продажи также является следствием увеличения объемов производства. Это увеличение возникло вследствие повышения цен на ресурсы, используемые в процессе производства. Сокращение же численности работников (без повышения механизации) и поголовья животных является свидетельством снижения размера производства.

В целом таблицы 1 и 2 говорят  нам о том, что в стоимостном  выражении увеличились объемы, как  производства продукции, так и ее реализации.

 

2.2.Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

 

Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале  необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в его общей валюте баланса. Рекомендуемое значение выше 0,5.

К _{автономии} =

На начало отчетного периода = = 0,72 на начало года

На конец отчетного периода = = 0,65 на конец года

Поскольку минимальное  значение данного коэффициента принимается на уровне 0,6, то можно сделать вывод о полной финансовой независимости СПК «Колос» (реализовав часть имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства), но наметившаяся тенденция к его понижению свидетельствует о некотором повышении риска финансовых затруднений.

коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса.

К _{фин.независимости} =

На начало отчетного периода = = 0,28

На конец отчетного периода = = 0,35

коэффициент текущей задолженности — отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

К _{тек. задолженности} =

На начало отчетного периода = = 0,18

На конец отчетного  периода = = 0,26

Поскольку к концу  года данный показатель незначительно  увеличился (на 0,08), то можно сказать, что предприятие в данный период времени финансово устойчиво.

коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) — отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.

На начало отчетного  периода = = 0,82

На конец отчетного периода = = 0,74